Comment la date d’échéance peut-elle impacter la valeur d'une position ?
La manière dont une date d’échéance peut influencer une valeur dépend du type de produit négocié. Les CFD n’ont pas de date d’échéance, par conséquent la valeur de la position n’est pas impactée.
Pour les options, la valeur d’un contrat est influencé par la date d’échéance. Après son expiration, le contrat n’a plus aucune valeur, par conséquent plus la date d’échéance est éloignée plus le marché a le temps d’atteindre le prix d’exercice.
Le prix d’exercice correspond au cours auquel une option peut être exercée, et le cours auquel l'actif sous-jacent sera acheté ou vendu. Cela signifie que si vous détenez deux options out of the money avec un prix d’exercice identique sur la même valeur, l’option ayant une date d’échéance plus lointaine aura plus de temps de devenir at the money ou in the money
Pour les contrats à terme (futures), vous avez l’obligation d'acheter un actif à un prix défini lorsque le contrat atteint sa date d’échéance. Celle-ci n’impacte pas la valeur du contrat à terme, puisque le contrat doit être clôturé, indépendamment de la valeur ou du cours au comptant.