VIX est le diminutif de ‘Chicago Board Options Exchange Volatility Index’. Il s’agit d’un instrument de mesure utilisé pour suivre la volatilité de l’indice S&P 500. C’est l’indice de volatilité le plus connu sur le marché.
Un indice de volatilité est la mesure de la probabilité d’un marché à subir des mouvements de cours soudains et inattendus ou à être instable. Le VIX mesure cela en agrégeant la volatilité implicite d’un certain nombre d’options put et call basées sur le S&P 500.
La volatilité implicite de ces options est utilisée pour calculer une valeur numérique reflétant la volatilité du S&P 500 sur 30 jours, qui est ensuite utilisée en tant qu’indicateur du sentiment général de marché. Un VIX supérieur à 30 sera interprété comme un signe de volatilité tandis qu’un VIX inférieur à 20 sera synonyme de calme.