Que sont les ETF et comment les trader ?

Qu’est-ce qu’un ETF (exchange-traded fund) ?

Un fonds négocié en bourse (ETF pour exchange traded fund), ou tracker, est un produit d’investissement qui réplique la performance d’une valeur ou d'un groupement de valeurs existante(s). Le fonds recourt à l’achat physique d’actifs qu’il suit ou à des méthodes d’investissement plus sophistiquées afin de répliquer les mouvements du marché sous-jacent.

Parce qu'ils remplissent une fonction similaire à celle des indices, des fonds de placement et d'autres produits négociés en bourse, un ETF peut être utilisé pour accéder à une large sélection d'actifs. Vous pouvez ainsi obtenir une exposition à un indice, des actions d'un pays spécifique, une matière première, une devise ou des marchés d'instruments à taux fixe via un ETF.

Les ETF s'achètent et se vendent sur une place boursière, tout comme les actions. Avec IG, vous pouvez négocier les ETF au travers des CFD (contrats pour la différence).

Les CFD sont des produits dérivés qui vous permettent de négocier sur l'évolution du cours d'un ETF sous-jacent sans jamais détenir de parts. Les produits dérivés suivent simplement le cours de l'actif sur lequel ils sont basés.

Avec les CFD, vous pouvez ouvrir des positions longues ou courtes, selon que vous pensez que le cours de l'actif va augmenter ou baisser. Si vous pensez que le cours d’un marché va augmenter, vous opterez pour une position longue ; si vous pensez qu'il va baisser, vous choisirez plutôt une position courte.

Apprenez comment investir sur les ETF ou commencez à trader dès maintenant.

Quels sont les ETF populaires à surveiller ?

• Le iShares Core EURO STOXX 50 UCITS ETF cherche à suivre la performance d'un indice composé des 50 plus grandes entreprises de la zone euro
• Le iShares Core S&P 500 ETF réplique l’indice S&P 500 qui mesure la performance des actions des entreprises américaines à forte capitalisation
• Le iShares Core MSCI International Developed Markets ETF suit les résultats des actions des marchés développés à grande, moyenne et petite capitalisation, à l'exclusion des États-Unis
• Le SPDR Portfolio Emerging Markets ETF suit la performance de l'indice S&P Emerging BMI, offrant une exposition généralisée à plusieurs économies de marché émergentes
• Le iShares U.S. Energy ETF suit la performance du Dow Jones US Oil & Gas Index, regroupant les compagnies pétrolières et gazières américaines
• Le WisdomTree WTI Crude Oil ETF permet de s’exposer de manière indirecte au cours du pétrole brut, en répliquant les mouvements du Bloomberg Crude Oil Subindex

ETF sur indices boursiers

Les ETF sur indices boursiers suivent la performance de l’indice concerné. Étant donné que les indices boursiers ne sont que des chiffres représentant un groupe d’actions, les investisseurs et les traders doivent trouver un moyen de négocier sur leurs cours.

Les ETF permettent d’acquérir une telle exposition par le biais d’une seule position car ils peuvent suivre de nombreuses actions. Par exemple, un ETF sur le CAC 40® suivra la performance du CAC 40® et sera composé des actions physiques des sociétés membres de l'indice ou bien de produits répliquant les mouvements de son cours.

ETF sur devises

Les ETF sur devises vous permettent de vous positionner sur le marché du Forex sans devoir acheter ou vendre les devises sous-jacentes. Il existe des trackers qui répliquent une seule monnaie, mais la plupart suivent un panier de devises.

Vous pouvez utiliser les ETF sur devises pour négocier la santé économique d'une région, telle que l'UE, ou d'économies de marché émergentes. Ils permettent aussi de vous couvrir contre l’inflation et le risque lié aux actifs étrangers.

ETF sectoriels et industriels

Un ETF sectoriel ou industriel suit un indice composé d'entreprises opérant dans le même secteur. Par exemple, le secteur de l'intelligence artificielle (IA) et de la robotique est représenté par le Robo-Stox Global Robotics & Automation Index ETF, qui suit les actions liées au transport autonome, à la robotique et à l'automatisation, et plus encore.

Comme les ETF sur devises, les ETF sectoriels peuvent être utilisés pour capitaliser sur les changements de la santé économique et pour couvrir d’autres positions. Si vous vous exposez à un risque important dans un secteur particulier, vous pouvez choisir d'atténuer ce risque en vendant un ETF sectoriel.

ETF sur matières premières

Les ETF sur matières premières tirent généralement leur prix des contrats à terme et ne comprennent pas les matières premières sous-jacentes.

Il est important de distinguer les ETF sur matières premières des ETF liés aux matières premières, tels que les ETF sectoriels mentionnés ci-dessus. Les ETF sur matières premières répliquent le cours de la matière première sous-jacente tandis que les ETF liés aux matières premières suivent les entreprises du secteur.

ETF géographiques

Les ETF géographiques vous permettent de suivre les actifs d'une région spécifique. Par exemple, vous pouvez acheter un ETF américain qui vous offre une exposition à tous les indices américains, un ETF nord-américain qui comprend des sociétés canadiennes ou un ETF international si vous souhaitez diversifier votre portefeuille.

ETF inversés

Les ETF inversés évoluent dans la direction opposée à celle de l'actif sous-jacent. Ils sont disponibles pour chacune des catégories d’ETF que nous venons d’examiner.

Vous utiliserez un ETF inversé si vous souhaitez ouvrir des positions courtes dans le but de couvrir vos positions longues existantes ou de négocier sur les marchés baissiers.

ETF à effet de levier

Les ETF à effet de levier répliquent les mouvements de l’actif sous-jacent et recourent à des produits dérivés pour accroître votre exposition. Par exemple, les ETF à effet de levier x2 offrent une exposition de 2 € sur l’actif sous-jacent pour chaque 1 € investi.

Lorsque vous utilisez un produit à effet de levier, vos pertes peuvent aussi être amplifiées. C’est pourquoi il est important d’analyser ce type de tracker de manière approfondie et de mettre en place une stratégie de gestion du risque avant d’ouvrir une position.