AEX

Een markt kan zijn bepaalde aandelen, grondstoffen, indices, regio's, obligaties, forex, sectoren enz enz. En dan zijn er nog verscheidende financiële instrumenten waar men een voorkeur voor heeft. Niet iedere markt leent zich bij uitstek voor een bepaald instrument en dat kan te maken hebben met onder meer het gebrek aan volatiliteit of de liquiditeit. Er dient wel een onderscheidt te worden gemaakt tussen beleggen en handelen. In deze roerige tijden gaat de blik nu op onze eigen AEX index. Hoe staan we ervoor, waar liggen kansen en welke indicator is heel waardevol voor (day)traders en waarom?

Welk instrument?

De AEX is samen met S&P 500 toch wel de meest geliefde (aandelen) markt om met opties te handelen. Met de komst van week en dagopties lijken de mogelijkheden eindeloos en dan hebben we ook nog de keuze om CFD's, Turbo's en Futures te gebruiken. Deze instrumenten lenen zich ieder voor een bepaald soort handel, u heeft alle keus om te bepalen welk instrument het beste past bij uw manier van handelen. Van belang zijn onder meer de margin verplichting die vereist kan zijn en de portefeuille grootte. Het moet ook bij uw strategie passen en het time frame dat u trade maar dat mag duidelijk zijn.

De huidige chart van de AEX:

De ATR (average trading range)

Iedere trader moet weten wat hij of zij kan verwachten van de markt waarin gehandeld wordt. Iedere markt heeft zijn karakter en het begint bij het verzamelen van zoveel mogelijk markt gegenereerde informatie zoals volatiliteit en volume. Wat kan je hier nou feitelijk mee? Welnu, we zien in bovenstaande grafiek dat de AEX momenteel een ATR heeft van plm 15. Dat wil zeggen dat de index ongeveer 15 punten per dag beweegt over de afgelopen 14 dagen. Anders gezegd, dat is een trading range van ruim 2% per dag gemeten van de high naar de low. Wanneer we verder inzoomen op een kleiner time frame zoals de 60 min of zelfs 5 min dan weet je als Day Trader wat je ongeveer (het is geen exacte wetenschap) kan verwachten. Het helpt wanneer je weet hoe lang je gemiddeld in een trade zit, je kan je stop loss erop aan passen en je verwachtingspatroon. Het heeft niet zoveel zin om laten we zeggen 20 punten te willen pakken per trade in een 15 punten markt. Het kan (alles kan op de beurs), maar het is niet waarschijnlijk dus misschien toch maar 4x5 punten of iets dergelijks wat realistischer is. Je moet dan wel weer op zoek naar meer trades binnen het time frame en daar ligt de uitdaging dan ook. Lang niet iedere dag is een geschikte day trading dag. Er is geen enkele indicator die de richting van de markt kan voorspellen, maar wel de verwachtte bewegelijkheid. Ook de optiemarkt herbergt waardevolle informatie waar u veel aan kunt hebben, daarover meer in een ander artikel.

Een nadere blik op de AEX

Op kortere time frames is er bijna geen touw aan vast te knopen met alle (onverwachte) stortvloed aan nieuwsberichten die we vrijwel iedere dag over ons heen krijgen. Dus kijken we naar wat langere time frames om een beetje idee te krijgen waar nou de belangrijke levels liggen.

Zoals we gezien hebben staat de belangrijke 630 zone zwaar onder druk de laatste weken. Een aanval op de 650 werd meteen afgeslagen en mocht die 630 breken dan komt de AEX technisch in een vrije val richting die 540-525 zone wat in 2020 uiteindelijk de springplank was richting de 829. Zoals zaken er momenteel geopolitiek en macro economisch ervoor staan belooft het nog een hete herfst en winter te worden met alle volatiliteit tot gevolg.

In een zeer bewegelijke markt is het lastig om met een stoploss te werken voor day traders. Die leggen hun stops (te) vaak op voor de hand liggende levels en worden continu onnodig uitgestopt. Behalve dat dit ronduit irritant is (we spreken uit ervaring) kan je dit ook mentaal opbreken en dat moeten we absoluut voorkomen. Een manier om dat grotendeels te voorkomen is de volgende tactiek:

Je neemt de high en de low van de vorige sessie en je komt pas in actie als een van beiden daadwerkelijk breekt. Dus geen posities innemen tussen deze range in (ongeacht welke candle formaties je ook meent te zien op je chart). Zodra de markt een range breekt gaat het op zoek naar het volgende geaccepteerde prijslevel. Mee gaan met die beweging is doorgaans kansrijker dan er tegenin gaan, zeker wanneer de break dezelfde richting opgaat als de grote trend. In het geval van onze AEX is dat dus een bevestigde break, dus gebroken en niet succesvol getest, van de 630. Mocht dit gebeuren dan kan je best een paar dagen in de short blijven zitten en de stop loss laten mee trailen naar beneden.

In principe lenen instrumenten als een CFD short op de AEX, een long Put optie of Putspread en een Turbo short zich prima voor dit soort bewegingen. Wat ik al eerder stelde, kies het product wat bij uw strategie en risico tolerantie past. Let wel altijd op met eventuele margin vereisten als u met derivaten handelt. In principe is de short trade geldig totdat de markt daadwerkelijk de weg omhoog weer heeft ingezet in uw betreffende time frame. Mocht de AEX onder de 630 zakken en dan toch weer erboven sluiten (dat kan ook enkele dagen later zijn) met positief momentum dan kan het zomaar weer steun worden en is de kans voorlopig verkeken, eruit dus.

Het kan niet vaak genoeg gezegd worden maar vermijd in hele bewegelijke markten te korte time frames dus onder de 5 minuten. Gebruik een 15, 30 en 60 minuten grafiek om zo de meeste ruis eruit te filteren. Wellicht wat “saaier” om naar te kijken maar het zal u een hoop mis-trades voorkomen. Tot slot nog een kleine tip, misschien gebruikt u hem al maar ook de AEX heeft een eigen volatiliteitsgraadmeter namelijk de VAEX.