De impact van de hefboom op uw trading

Gebruik van grote hefboomniveaus

Bij extreem grote hefboomniveaus (groter dan beschikbaar bij IG) veroorzaakt de hefboom nog iets anders. Uw winst of verlies wordt er niet alleen door vergroot, maar de kans dat een bepaalde transactie succesvol is, wordt er ook door geschaad.

Bij IG zijn we van mening dat al onze cliënten volledig op de hoogte moeten zijn van de impact van de hefboom en de omstandigheden waaronder deze de kans op een winstgevende transactie aanzienlijk kan schaden.

We zijn ook van mening dat het toestaan van extreem hoge hefboomniveaus niet in het belang is van onze cliënten, ons bedrijf of de gehele industrie. Wij passen daarom onze margeniveaus hierop aan.

Op welke manier beïnvloedt een grote hefboom uw transacties?

Deze afbeelding toont aan op welke manier een extreem grote hefboom de kans op een succesvolle transactie verstoort. De verstoring wordt veroorzaakt door de manier waarop de hefboom samenhangt met transactiekosten (spread, commissie en rentekosten).

Als er geen transactiekosten zijn, heeft de hefboom die u gebruikt geen impact op uw kans op succes. Wanneer u zou traden zonder enig inzicht of vaardigheden op zak en probeert winst te verzilveren van dezelfde grootte als uw maximale stop-loss, maakt u gemiddeld gezien op 50% van de transacties winst en verliest u op 50% van de transacties.

Dit is onafhankelijk van de hefboom die u gebruikt en wordt weergegeven door de horizontale stippellijn in de grafiek.

Transactiekosten veranderen dit beeld en zorgen voor een horde tussen u en een winstgevende transactie. Een andere manier om dit te zeggen is dat de kosten zich tegen u keren. Op de meeste hefboomniveaus is deze kansverschuiving klein.

Wanneer de hefboom die u gebruikt echter zo groot is dat de marge van uw transactie kleiner is dan 10 tot 20 maal uw kosten, neemt de kans op verlies snel toe.

Dit komt doordat de kosten de ondersteunende marge doen slinken, wat leidt tot een hoge kans op het sluiten van uw positie. Dit is het beste te begrijpen wanneer u denkt aan het meest extreme geval, waarin uw ondersteunende marge exact gelijk is aan uw transactiekosten. U zou uw transactie plaatsen en door de transactiekosten heeft u nul ondersteunende marge over voor uw positie. Dit betekent dat uw positie iedere keer 100% zeker direct wordt gesloten, ongeacht uw handelsstrategie of op welke manier de koers beweegt.

Hoe voorkomen we dit?

Bij IG doen we er alles aan de transactiekosten te minimaliseren door al onze tarieven (dus naast de spread en commissie ook kosten als de overnight renteaanpassing) op een zeer concurrerend niveau te houden.

We beperken daarnaast onze maximale hefboom, per product, om u te beschermen tegen abnormale winst-/verlieskansen op uw transacties.

De grafiek hieronder toont de verhouding tussen de grootte van de storting en de kans op verlies op enkele belangrijke markten. Daarbij wordt de absolute minimale marge gebruikt die we accepteren en onze vaste transactiekosten.

Zelfs wanneer u gebruik maakt van de meest extreme hefboom die we toestaan, houden wij u weg van de zone waarin uw winst-/verlieskans ernstig verstoord wordt.

Realistische margeniveaus bepalen

Over het algemeen adviseren wij u niet de minimaal toelaatbare marge te gebruiken als een handelsgewoonte. Onze minimale marges zijn ingesteld om u flexibiliteit te bieden, wanneer u dat echt nodig heeft en dus niet als margeniveau dat u moet gebruiken voor uw dagelijkse trades. Onze meest succesvolle traders en oudste cliënten storten meestal aanzienlijk meer geld dan strikt vereist door onze margeregels.

Veel concurrenten bieden veel hogere hefbomen dan IG. Zij bieden cliënten daarmee de kans te traden in grote omvang met veel minder marge op hun rekening. De concurrentie hanteert soms ook hogere transactiekosten, doorgaans in de vorm van zeer hoge 'verborgen’ overnight kosten.

Het gevolg hiervan is dat hun cliënten in de positie komen waarin de kans erg groot is dat ze verlies maken op iedere transactie. Dit bedrijfsmodel is gericht op het maken van winst door cliënten verlies te laten draaien. Dat betekent dat naïeve traders als grondstof worden gezien die snel en agressief moet worden kaalgeplukt voordat nieuwe traders hen vervangen. Wij zijn van mening dat een CFD-provider niet op deze manier moet opereren.

Ons bedrijfsmodel is daarom anders. Wij hedgen het merendeel van onze netto cliëntenexposure. Dat betekent dat we de connectie tussen onze omzet en uw resultaten hebben losgekoppeld en het ons eraan gelegen is u langere tijd aan ons te binden als trader.