Arbitrage definitie

Wat is arbitrage in trading?

Arbitrage in trading is het gelijktijdig kopen en verkopen van een waarde om winst te maken met het verschil in prijs. De waarde wordt doorgaans verkocht op een andere markt, in een andere vorm of met andere financiële producten, afhankelijk van hoe het verschil in prijs zich voordoet.

Kansen voor arbitrage kunnen zich voordoen in bijna elke activaklasse, waaronder aandelen, forex, grondstoffen en derivaten.

Bij aandelen kan arbitrage zich bijvoorbeeld voordoen wanneer een aandeel is genoteerd op beurzen in twee verschillende landen. Vanwege verschillen in wisselkoersen in beide landen kunnen de aandelenkoersen op de beurzen ook verschillend zijn. Door het aandeel tegelijkertijd op de ene beurs te verkopen en op de andere te kopen, kan een belegger van het koersverschil profiteren met directe winst.

Werkelijke arbitrage

Werkelijke arbitrage (true arbitrage) is arbitrage in de zuiverste vorm, zoals hierboven beschreven. In wezen profiteren traders van werkelijke arbitrage door inefficiënties op de markt. Er zijn twee waarden met dezelfde reële waarde in het spel die tegen verschillende prijzen worden verhandeld. De inefficiënties in de markt waardoor werkelijke arbitrage mogelijk is, zijn echter steeds zeldzamer geworden aangezien de technologie is verbeterd.

Risicoarbitrage

Risicoarbitrage behelst het verhandelen van een waarde die op dat moment een koerswaarde heeft die snel zal veranderen. Aandelen in een bedrijf dat wordt overgenomen zijn hier een voorbeeld van. Het wordt gezien als een risicovollere praktijk dan werkelijke arbitrage, aangezien de verandering in waarde zich wellicht niet voordoet.

Voorbeeld van arbitrage

Stel dat aandelen ABC Inc. worden verhandeld voor £37,76 op de Londense aandelenbeurs (LSE). Dit staat gelijk aan $48,00. ABC inc. staat echter ook genoteerd aan de beurs in New York (NYSE), waar de aandelen worden verhandeld voor $47,85. Wanneer u een positie opent om de aandelen te kopen op de NYSE en op precies hetzelfde moment een andere positie om dezelfde aandelen te verkopen op de LSE, heeft u een winst gemaakt van $0,15 per aandeel of £0,12 per aandeel.

Hoe kunnen traders arbitrage gebruiken?

Traders kunnen een arbitragestrategie gebruiken met CFD's en opties. Deze derivaten geven traders de mogelijkheid posities snel te openen en te sluiten. Dit is een cruciaal kenmerk van het te gebruiken product, aangezien de sleutel tot succes voor arbitrage snelheid is. Hoe sneller de trader reageert, des te groter de kans dat hij winst boekt.

Sommige traders kiezen voor automatisch handelen, alerts en algoritmes om hun arbitragestrategie uit te voeren. Dat betekent dat ze niet hun eigen berekeningen hoeven te maken, aangezien de software arbitragekansen direct waarneemt.