Derivaten definitie

Wat zijn derivaten?

Derivaten zijn financiële producten waarvan de prijs wordt bepaald op basis van de prestaties van een onderliggend bezit (onderliggende waarde). Derivaten worden vaak door traders gebruikt als middel om te speculeren op toekomstige prijsbewegingen (dat doen ze zowel op stijgende als dalende markten) van een bezit zonder de onderliggende waarde zelf te kopen.

Omdat er geen fysieke waarden worden verhandeld op het moment dat derivatenposities worden geopend, bestaan ze gewoonlijk als contract tussen twee partijen, dat over the counter of op een aandelenbeurs wordt verhandeld. Met derivaten kan een verscheidenheid aan onderliggende waarden worden verhandeld, waaronder forex, aandelen, indices, obligaties en grondstoffen.

Voorbeelden van derivaten

Er is een ruim aanbod aan derivatenproducten waaruit u kunt kiezen. De populairste derivaten zijn contracts for difference (CFD’s) en opties.

Wanneer u handelt in CFD’s, sluit u een contract af om het prijsverschil van een waarde tussen het moment van openen en sluiten van uw positie uit te wisselen. Omdat CFD's derivaten zijn, bent u nooit eigenaar van een bezit, maar speculeert u op de onderliggende prijs.

Opties zijn contracten die u het recht - maar niet de verplichting - geven om een onderliggende waarde te kopen of te verkopen op een bepaalde afloopdatum. Opties zijn een type financieel derivaat dat u in staat stelt om te speculeren op de toekomstige prijs van een financieel instrument. IG biedt vanilla opties en barriers.

Andere voorbeelden van derivaten zijn forwardcontracten en futurecontracten.

Voor- en nadelen van derivaten

Voordelen van derivaten

Handel in derivaten kan gebruikt worden voor hedging: een methode om verliezen op andere posities te minimaliseren. Derivaten zijn geschikt voor hedging omdat ze meer flexibiliteit bieden in vergelijking met het direct verhandelen van de onderliggende waarde.

Met een traditionele investering opent u een long positie: u koopt een bezit en hoopt dat dit zal stijgen in waarde. Met derivaten kunt u echter ook speculeren op dalende koersen - dat kan door een short positie te openen.

Sommige derivaten worden op marge verhandeld. Dat betekent dat u enkel een klein deel van de gehele waarde van de positie hoeft in te leggen voor volledige exposure. Winst op de positie wordt berekend aan de hand van de gehele waarde van de transactie. Dat betekent dat winsten op succesvolle trades zeer hoog kunnen zijn. Het kan echter ook uw verliezen vergroten. Het is daarom belangrijk de volledige waarde en het verliespotentieel van uw trades goed te beoordelen.

Nadelen van derivaten

Derivaten worden soms bekritiseerd omdat ze marktvolatiliteit kunnen bevorderen. In het verleden zijn speculanten (wel eens) verdacht van graaien gedurende perioden van stijgende brandstof- en voedselprijzen en van het veroorzaken van enorme schommelingen op de markt. Prijsbewegingen die worden gevoed door speculatie kunnen leiden tot speculatieve bubbels, die op hun beurt weer de intrinsieke waarde van een bezit boven de normale marktprijs stuwen.

Wanneer zo'n bubbel barst, heeft dit meestal enorme gevolgen voor de markten en zelfs voor de economieën van landen over de gehele wereld. Dit gebeurde in 2008, toen de Amerikaanse huizenbubbel barstte.