Si vous détenez une transaction à court terme et que vous souhaitez la maintenir ouverte durant la nuit, vous devrez verser des frais d'intérêt journalier.
Ces frais seront appliqués aux positions turbo24, produits barrières et CFD au comptant maintenues ouvertes après 23h (heure de Paris).
Les contrats futures et forwards sont exempts de frais de financement overnight, toutefois leurs spreads sont plus importants. Ces contrats sont généralement utilisés pour les investissements à plus long terme.
Pourquoi facturons-nous des frais de financement overnight ?
Lorsque vous négociez les CFD, les turbo24 ou les produits barrières vous utilisez l’effet de levier. Cela signifie que les fonds nécessaires pour ouvrir votre position vous sont en fait prêtés, en dehors du dépôt initial que vous avez versé.
Pour les positions sur turbo24, cela se traduit par un ajustement quotidien du niveau de knock-out. L'ajustement est calculé par l'émetteur du turbo warrant (Raydius et non IG) à 23h (heure de Paris) et appliqué au terme de la maintenance à 23h (heure de Paris).
Si vous souhaitez maintenir votre position CFD ou barrière ouverte après 23h (heure de Paris), nous effectuons un ajustement d’intérêt sur votre compte afin de refléter le coût de financement de votre position d’un jour à l’autre (overnight).
Comment puis-je voir ce qui m'a été facturé ?
Avec les turbo24, vous ne serez pas facturé immédiatement, votre niveau de knock-out sera ajusté, et les frais de financement overnight seront reflétés à la clôture de la position.
Avec les produits barrières, vous verrez deux transactions sur votre compte : l'ajustement d’intérêts, et nos frais administratifs.
Pour les CFD, les frais de financement overnight apparaitront sous la forme d'une transaction séparée sur votre compte et n'affecteront pas vos gains/pertes latents.
Un relevé récapitulant toutes vos transactions et les frais associés est automatiquement envoyé à l'adresse e-mail associée à votre compte, à la fin de chaque journée.
Comment ces frais sont-il calculés ?
Indices
Turbo24 |
Barrières |
CFD |
Pour chaque jour où une position sur turbo24, produit barrière ou CFD au comptant est ouverte sur un indice boursier, des ajustements sont calculés pour refléter l'effet des intérêts et des dividendes (si applicable).
La devise des frais est déterminée par la devise de l'actif sous-jacent.
Le taux d'intérêt de référence est calculé en fonction de la devise de l'instrument sous-jacent.
Veuillez noter que les positions maintenues ouvertes après 23h (heure de Paris) le vendredi seront ajustées pour trois jours de financement afin de couvrir le week-end. |
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Formule : Les frais de financement overnight sont reflétés via un faible ajustement quotidien du niveau de knock-out, appliqué à partir de 23h (heure de Paris).
Sur un turbo long, votre niveau de knock-out évoluera à la hausse et sur un turbo short, il évoluera à la baisse.
Pour les turbos longs sur indices, la formule suivante s’applique :
Frais de financement overnight = niveau du knock-out x {[frais administratifs x (n / 365)] + (taux x [n / y)]}
Pour les turbos courts sur indices, la formule suivante s’applique :
Frais de financement overnight = niveau du knockout x {[taux * (n / y)] - [frais administratifs x (n / 365)]} n = 1 du lundi au jeudi |
Nombre de contrats x valeur par lot x prix x (2.5% frais administratif +/- SONIA%)÷ 365/360 |
Nombre de contrats x valeur par contrat x prix x (2.5%* frais administratif +/- SONIA%) ÷ 365/360
*Une charge administrative de 3% est appliquée aux mini contrats |
* Prix = cours à 23h (heure de Paris); + si long, - si court Un diviseur de 365 jours est utilisé pour le FTSE100 et les marchés libellés en GBP, SGD et ZAR. Un diviseur de 360 jours est utilisé pour tous les autres marchés. |
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Exemple : Vous détenez une position Turbo24 longue sur FTSE 100 à 7000, avec un niveau de knock-out à 6930 (soit 70 points).
Taux SONIA actuel = 0,7 % et frais administratifs = 2,5 %
Prix d'ouverture (qui correspond à la différence entre la valeur du marché sous-jacent et le niveau de knock-out) x taille de l’ordre = 70 pts x 1£ = 70£
Coût du knock-out (variable avant d’ouvrir une position) = 9 pts x 1£ = 9£
Ajustement financier = 0,7 % + 2,5 % = 3,2 %
Nouveau niveau du knock-out = 6930 + (7000 x 3,2 % / 365) = 6930 + 0,61 = 6930,61
Coût total (si les niveaux de knock-out sont déclenchés) = cours d'ouverture + coût du knock-out = 70£ + 9£ = 79£ |
Exemple : Vous achetez 200 contrats de notre option barrière put sur l’US Tech 100. La valeur du contrat est de 1 $. Le cours à 23h (heure de Paris) est à 6957. Le taux SOFR* est de 1,53%
Coût = 200 x 1 $ x 6957 x (2,5% - 1,53%) ÷ 360 = 37,49 $ de frais overnight
*Nous appliquons le taux SOFR et un diviseur de 360 jours car vous négociez un indice US en dollars. |
Exemple : Vous détenez une position courte sur 2 contrats US Tech 100. La valeur du contrat est de 100 $. Le cours à 23h (heure de Paris) est à 6957. Le taux SOFR* est de 1,53%
Coût = 2 x 100 $ x 6957 x (3% - 1,53%) ÷ 360 = 1 391 400 $ x 1,47% ÷ 360
= 56,81 $ de frais overnight Nombre de contrats x valeur par contrat x prix x (2.5%* frais administratif +/- SONIA%) ÷ 365/360
*Une charge administrative de 3% est appliquée aux mini contrats |
Actions & ETF
Barrières |
CFD |
La devise des frais est déterminée par la devise de l'actif sous-jacent pour les produits barrières et les CFD.
Le taux d'intérêt de référence est calculé en fonction de la devise de l'instrument sous-jacent.
Frais d'emprunt : en vendant court une action (« vente à découvert ») avec les CFD au comptant, vous devrez verser des frais d'emprunt. Ceux-ci seront comptabilisés dans une soulte journalière appliquée à votre compte.
Veuillez noter que les positions maintenues ouvertes après 23h (heure de Paris) le vendredi seront ajustées pour trois jours de financement afin de couvrir le week-end. |
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Formule : Nombre de contrats x valeur par lot x prix x (2.5% frais administratif +/- SONIA%) ÷ 365/360 |
Formule : Nombre de contrats x valeur par contrat x prix x (2.5%* frais administratif +/- SONIA%) ÷ 365/360
*Une charge administrative de 3% est appliquée aux mini contrats |
* Prix = cours à 23h (heure de Paris); + si long; - si court Un diviseur de 365 jours est utilisé pour le FTSE100 et les marchés libellés en GBP, SGD et ZAR. Un diviseur de 360 jours est utilisé pour tous les autres marchés. |
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Exemple : Vous achetez 1500 contrats d’une option barrière call sur Rio Tinto Ltd (action australienne). La valeur du contrat est de 1 AUD. Le cours de clôture est de 83,90. Le taux LIBOR AUD sur 1 mois est de 1,89%
Coût = 1500 x 1 x 83,90 x (2,5% + 1,89%) ÷ 360 = 125,850 AUD x 4,39% = 15,35 AUD de frais overnight |
Exemple : Vous détenez une position longue sur 1500 contrats Rio Tinto Ltd (action australienne). La valeur du contrat est de 1 AUD. Le cours de clôture est de 83,90. Le taux LIBOR AUD sur 1 mois est de 1,89%
Coût = 1500 x 1 x 83,90 x 3% + 1,89%) ÷ 360 = 125 850 AUD x 4,89% = 17,09 AUD de frais overnight |
Forex
Turbo24 |
Barrières |
CFD |
Pour le forex et les métaux au comptant, c'est le taux tom-next qui est appliqué, ainsi qu'une faible charge administrative de 0,8 %.
Qu’est-ce que le taux tom-next ? Apprenez-en plus en cliquant ici.
Veuillez noter que les positions forex maintenues ouvertes après 23h (heure de Paris) le mercredi entraineront l’équivalent de trois jours de financement pour couvrir le règlement des opérations au cours du week-end. Cela est dû au fait que les transactions sur forex se règlent sur une base T+2. Donc, lorsqu’une position est maintenue ouverte après 23h (heure de Paris) le mercredi, elle est en réalité maintenue pour tout le week-end, car les positions ne peuvent être réglées qu'après le vendredi à 23 heures (heure de Paris). Par conséquent, le maintien jusqu'au vendredi n'entraînera que l’équivalent d'une seule journée de financement. |
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La manière la plus simple de calculer les frais de financement overnight sur des paires de devises est en consultant le taux d’échange (ou swap) sur notre plateforme et d'utiliser les formules ci-dessous : |
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Formule : Les frais de financement overnight sont reflétés par un petit ajustement quotidien du niveau de knock-out (un taux fixe de 2,5 % par an plus ou moins le taux tom-next ou les taux d'intérêt correspondants).
Sur un turbo long, votre niveau de knock-out évoluera à la hausse et sur un turbo short, il évoluera à la baisse.
Pour les turbos longs sur forex, la formule suivante s’applique : Frais de financement overnight = tom-next + niveau du knock-out x (frais administratifs x (n / 365)
Pour les turbos courts sur forex, la formule suivante s’applique : Frais de financement overnight = tom-next - niveau du knockout x (frais administratifs x [n / 365])
n = 1 du lundi au jeudi n = 3 le vendredi |
Formule : Position longue : Nombre de contrats x valeur du contrat x offre du swap rate
Position courte : Nombre de contrats x valeur du contrat x taux du swap
Exemple : L’offre du swap pour le GBP/USD est de -0,85 10 x 1 $ x -0,85 = 8,50 $ débiteur |
Formule : Position longue : Nombre de contrats x valeur du contrat x offre du swap long
Position courte : Nombre de contrats x valeur du contrat x taux du swap short
Exemple : Vous détenez une position longue sur un contrat de 10 $ sur la paire EUR/USD. |
Quel est le calcul de base des frais de financement sur le forex ? |
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Formule : La formule comporte trois étapes :
1. Valeur Cours en points x 0,3 % ÷ 360
2. Swap-Rate Position courte : taux tom-next – valeur Position longue : taux tom-next + valeur
3. Coût Nombre de contrats x valeur du contrat x taux d’échange (ou swap) |
Formule : La formule comporte trois étapes :
1. Valeur Cours en points x 0,3 % (0,8 % pour les mini contrats) ÷ 360
2. Swap-Rate Position courte : taux tom-next – valeur
3. Coût Nombre de contrats x valeur du contrat x taux d’échange (ou swap) |
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Exemple : Vous détenez une position turbo24 longue sur l’EUR/USD qui opère à un cours du marché moyen de 1,11530, avec un niveau de knock-out de 1,09830 (à 170 points).
Taux tom-next = 0,64/-0,66 Frais administratifs = 1,11530 x 0,8% / 360 = 0,0000247 = 0,247 points Tom-next avec charge administrative = (0,64 – 0,247) / (-0,66 – 0<247) = 0,39 + -0,907*
*Nous utilisons ce chiffre car la position est longue.
Cours d’ouverture du turbo (différence entre le marché sous-jacent et le niveau de knock-out) = 170 points x 1€ = 170€
Coût du knock-out (variable avant d’ouvrir la position) = 2 points x 1€ = 2€
Frais de financement = 0,991 points (ajoutés au niveau de knock-out)
Nouveau niveau du knock-out = 1,09830 + 0,0000991 = 1,0983991
Coût total (si les niveaux de knock-out sont déclenchés) = cours d'ouverture + coût du knock-out = 170€ + 2€ = 172€ |
Exemple : Vous achetez 10 contrats put sur l’EUR/USD d’une valeur d’1 $ chacun. Le taux tom-next est de 0,34 vente/0,39 achat. Le cours de clôture au comptant est de 1,0650.
Valeur = 10650 x 0,3 % ÷ 360 = 0,08875 taux d’échange (ou swap) = 0,34 – 0,08875 = 0,25 (arrondi)
Coût = 1 x 10 $ x 0,25 = 2,50 $ créditeur*
* Il s'agit d'un crédit car le taux d'intérêt du refinancement est inférieur au taux de l’offre et vous détenez une position courte. |
Exemple : Vous détenez une position courte d’un lot standard sur l’EUR/USD. La valeur du contrat est de 10$. Le taux tom-next est de 0,34 vente/0,39 achat. Le cours de clôture au comptant est de 1,0650.
Valeur = 10650 x 0,8 % ÷ 360 = 0,2366 taux d’échange (ou swap) = 0,34 – 0,2366 = 0,10 (arrondi)
Coût = 1 x 10 $ x 0,10 = 1 $ créditeur*
* Il s'agit d'un crédit car le taux d'intérêt du refinancement est inférieur au taux de l’offre et vous détenez une position courte. |
Matières premières
Turbo24 |
Barrières |
CFD |
La cotation des produits barrières et CFD au comptant sur matières premières est créée synthétiquement avec la prise en compte des deux contrats à terme (futures) les plus liquides. Cela donnera un mouvement naturel entre ces deux cotations de contrat qui sera inclus dans les frais de financement en position overnight. Vous serez alors soit débité soit crédité selon que vous possédiez une position longue ou courte, et selon que le prix du prochain contrat à terme soit plus ou moins élevé.
Découvrez comment nous fixons la cotation de nos matières premières en cliquant ici.
Le financement des matières premières se base sur le coût de portage du marché, auquel nous rajoutons des frais administratifs de 2,5 % par an.
Veuillez noter que les positions maintenues ouvertes après 23h (heure de Paris) le vendredi seront ajustées pour trois jours de financement afin de couvrir le week-end. |
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Formule : Les frais de financement overnight sont reflétés par un petit ajustement quotidien du niveau de knock-out (un taux fixe de 2,5% par an plus ou moins le taux tom-next ou les taux d'intérêt correspondants). Sur un turbo long, votre niveau de knock-out évoluera à la hausse et sur un turbo short, il évoluera à la baisse.
Pour les turbos longs sur matière première, la formule suivante s’applique : Frais de financement overnight = niveau du knock-out x [frais administratifs x (n / 365)]
Frais de financement overnight = niveau du knock-out x [frais administratifs x (n / 365)]
Frais administratifs = 2,5 % |
Formule : La formule comporte trois étapes :
1. La base (ou l’évolution journalière de la courbe des contrats futures) : (P3 – P2) ÷ (T2 – T1)
T1 = expiration du future précédent T2 = expiration du future actuel
2. Frais appliqués par IG : Prix x 2,5% ÷ 360
3. Ajustement : Nombre de contrats x valeur du contrat x (la base + frais IG) |
Formule : La formule comporte trois étapes :
1. La base (ou l’évolution journalière de la courbe des contrats futures) : (P3 – P2) ÷ (T2 – T1)
T1 = expiration du future précédent T2 = expiration du future actuel
2. Frais appliqués par IG : Prix x 2,5% ÷ 360
3. Ajustement : Nombre de contrats x valeur du contrat x (la base + frais IG) |
Exemple : Vous achetez un turbo long sur l’US Brut léger, qui se négocie à un cours moyen de 6085 avec un niveau de knock-out à 5905 (à 180 points). Le niveau de knock-out est ajusté au même montant de financement que pour le trading de CFD au comptant sur matière première.
Pour les turbos longs, le montant du financement est ajouté au niveau de knock-out. Avec les turbos courts, il est soustrait.
Prix du contrat de deuxième échéance (ou ‘back month’) = 6092 Jours entre les échéances = 34
Base = (6084 - 6092)/34 = -0,235 points
Prix d'ouverture (qui correspond à la différence entre la valeur du marché sous-jacent et le niveau de knock-out) = 180 points x 1€ = 180€
Coût du knock-out (variable avant d’ouvrir une position) = 2 pts x 1€ = 2€
Ajustement financier = Base + frais administratifs = -0,235 + 0,417 = 0,182
Nouveau niveau du knock-out = 5905 + 0,182 = 5905,182
Coût total (si les niveaux de knock-out sont déclenchés) = cours d'ouverture + coût du knock-out = 180€ + 2€ = 182€ |
Exemple : Vous achetez 10 contrats put sur l’US Brut léger d’une valeur d’1 $ par contrat. T2 – T1 = 31 jours Prix du P2 = 4700 Base = (4770 – 4700) ÷ 31 = 2,258 $
Ajustement = 10 $ x (2,258 $ - 0,322 $) = 19,36 $*
*19,36 € seront crédités sur votre compte car vous aviez une position put, et le prochain contrat à terme était plus élevé que le contrat initial. |
Exemple : Vous détenez une position courte sur un contrat de 10 $ sur l’US Brut léger.
T2 – T1 = 31 jours Prix du P2 = 4700 Prix du P3 = 4770 Base = (4770 – 4700) ÷ 31 = 2,258 € Frais IG = 4700 x 3 % ÷ 365 = 0,386 €
Ajustement = 10 € x (2,258 € - 0,386 €) = 18,72 €*
*18,72 € seront crédités sur votre compte car vous aviez une position courte, et le prochain contrat à terme était plus élevé que le contrat initial. |
Cryptomonnaies
CFD |
| Pour le Bitcoin et le Crypto10, les frais de financement overnight s’élèvent à 0,0417 % (soit 15 % par an). Pour l'Ether/Bitcoin Cash et le Bitcoin Cash/Bitcoin, les frais de financement overnight s'élèvent à 0,0208 % (7,5 % par an). Pour les autres cryptomonnaies, les frais de financement overnight sont de 0,0556 % (ou 20 % par an). Ceux qui détiennent des positions longues verront le taux applicable débité, tandis que les détenteurs de positions courtes seront crédités du taux applicable. De plus, des frais administratifs de 0,02778 % (soit 10 % par an) pour le Bitcoin, de 0,04167 % (15 % par an) pour l'Ether/Bitcoin Cash et le Bitcoin Cash/Bitcoin et de 0,0208 % (7,5 % par an) pour les autres cryptomonnaies et pour l'indice Crypto10 seront facturés à ceux qui détiennent des positions longues et courtes. |
Formule :
Position longue : Nombre de contrats x valeur par contrat x prix x (frais IG + frais de financement overnight)
Position courte : Nombre de contrats x valeur par contrat x prix x (frais IG - frais de financement overnight)
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Exemple : Vous détenez une position courte sur 20 lots de litecoin.
Coût = (20 x 1 $ x 31,26) x (0,0208 % – 0,0556 %) |
Autres marchés
CFD |
Les frais de financement overnight pour les instruments suivants sont calculés de la même manière que pour les matières premières sans échéance fixe :
Indice de volatilité UE, OAT (obligation du gouvernement français), Bobl/Bund/Buxl/Schatz allemand, BTP (obligation du gouvernement italien), obligation du gouvernement japonais, Gilt Long (Royaume-Uni), T-Note 2 ans/5 ans/10 ans américain, l’US Dollar Basket, bons du Trésor américain, bons du Trésor américain Ultra, indice de volatilité.
La cotation des CFD au comptant sur ces marchés est créée synthétiquement avec la prise en compte des deux contrats à terme (futures) les plus liquides. Cela donnera un mouvement naturel entre ces deux cotations de contrat qui sera inclus dans les frais de financement en position overnight. Vous serez alors soit débité soit crédité selon que vous possédiez une position longue ou courte, et selon que le prix du prochain contrat à terme soit plus ou moins élevé.
Le financement se base sur le coût de portage du marché, auquel nous rajoutons des frais administratifs de 2,5 % par an.
Veuillez noter que les positions maintenues ouvertes après 23h (heure de Paris) le vendredi seront ajustées pour trois jours de financement afin de couvrir le week-end. |
Formule : La formule comporte trois étapes :
1. La base (ou l’évolution journalière de la courbe des contrats futures) : (P3 - P2) ÷ (T2 - T1) T1 = expiration du future précédent
2. Frais appliqués par IG : Prix x 2,5% ÷ 360/365
3. Ajustement : Nombre de contrats x valeur par contrat x (la base + frais IG)
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Un diviseur de 365 jours est utilisé pour le FTSE100 et les marchés libellés en GBP, SGD et ZAR. Ce diviseur sera également appliqué à toutes les matières premières libellées en CNH.
Un diviseur de 360 jours est utilisé pour tous les autres marchés. |
Exemple : Vous détenez une position courte sur 100 contrats de l’indice de volatilité.
La valeur du contrat est de 100 € T2 - T1 = 31 jours Prix du P2 = 15,50
Ajustement = 100 € x (0,03 € - 0,001 €) = 2,9 €*
*2,9 € seront crédités sur votre compte car vous aviez une position courte, et le prochain contrat à terme était plus élevé que le contrat initial. |
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