Die Auswirkungen von Naturkatastrophen und Kriegen auf das Trading

Wirbelstürme, Erdbeben, Überschwemmungen, Waldbrände und Taifune sind katastrophale Ereignisse, die oft zu erheblichen Schäden an Infrastruktur und Eigentum führen und tragische Verluste an Menschenleben verursachen können. Kriege, die langwierige und erhebliche Feindseligkeiten nach sich ziehen, können ebenso verheerende Folgen haben. Naturkatastrophen und Kriege können jederzeit und überall auf der Welt passieren.

Naturkatastrophen und Kriege können aber auch dramatische Auswirkungen auf die Preise von Vermögenswerten haben, und zwar in beide Richtungen. Sie können die Geschäfte von Unternehmen stören, Betriebseinrichtungen beschädigen, Lieferketten unterbrechen und vieles mehr.

Wie beeinflussen Naturkatastrophen die Märkte?

Nach einer Naturkatastrophe kann es vorkommen, dass Vermögenswerte wie Aktien und Anleihen langfristige Verluste erleiden, von denen sie sich erst nach Monaten oder sogar Jahren erholen. Umgekehrt können Rohstoffe aufgrund von Angebot und Nachfrage im Wert steigen, wenn eine Naturkatastrophe ihre Knappheit erhöht hat.

Sehen Sie wie Naturkatastrophen sich auf Märkte auswirken können:

Hier sind einige relativ aktuelle historische Beispiele solcher Auswirkungen:

• Hurrikan Katrina führte zu noch nie dagewesenen Benzinpreisen
  Die Unterbrechung der Raffinerieaktivitäten führte zu einer ernsthaften Benzinknappheit in den USA, die die Rohöl-Futures kurzzeitig auf 70 US-Dollar pro Barrel ansteigen ließ. Genauso sind die Gaspreise wie verrückt in die Höhe geschossen und haben in einigen Teilen der USA fast 4 US-Dollar pro Gallone erreicht. Nachdem der Hurrikan Katrina am 30. August 2005 das US-Festland getroffen hatte, brach die Ölproduktion in den Golfküstenstaaten um 95 % ein. 10 Monate später hatte die Region immer noch zu kämpfen und produzierte 30 % weniger Öl als vor dem Hurrikan.

• Japans Tsunami in 2011 ließ den Nikkei um 7,5 % fallen
  Am 11. März 2011 erschütterte ein Erdbeben der Stärke 9,1 den Meeresboden etwa 70 Kilometer vor der Küste der japanischen Region Tohoku und löste einen massiven, zerstörerischen Tsunami aus. In den darauffolgenden Tagen fiel der japanische Nikkei-Börsenindex um enorme 7,5 %.

• Die Waldbrände in Kalifornien ließen den Aktienkurs von PG&E abstürzen
  Die kalifornischen Waldbrände in den Jahren 2017 und 2018 hatten erhebliche Auswirkungen auf den Aktienkurs von Pacific Gas and Electric (PG&E). Vor den Waldbränden wurde PG&E mit beeindruckenden 36 Milliarden US-Dollar bewertet, und die Aktie notierte bei fast 70 US-Dollar. Als jedoch bekannt wurde, dass einer der größten Brände durch einen Baum ausgelöst wurde, der mit den Stromleitungen von PG&E in Berührung gekommen war – und Gerüchte über einen möglichen Rechtsstreit aufkamen – fiel der Aktienkurs des Unternehmens rapide.

• Wirtschaftliche Auswirkungen der US-Invasion im Irak
  Die US-Invasion im Irak im Jahr 2003 führte zu erheblichen Turbulenzen auf den Finanzmärkten. In den Monaten vor der Invasion wurden die Aktienmärkte volatil und die Ölpreise stiegen aufgrund von Sorgen über mögliche Lieferunterbrechungen aus dem Nahen Osten. Als die Invasion im März begann, stürzten die Aktien ab, da Anleger Aktien zugunsten von sicheren Vermögenswerten wie Gold und Anleihen abstießen. Der Dow Jones fiel am ersten Tag des Krieges um über 300 Punkte. Die Ölpreise stiegen auf fast 40 US-Dollar pro Barrel. Die Ungewissheit über die Dauer und den Ausgang des Krieges veranlasste viele Anleger, Aktien zu verkaufen und an der Seitenlinie abzuwarten. Als die Invasion voranschritt, stiegen die Ölpreise aufgrund von Versorgungsengpässen weiter an. Dies schürte Inflationssorgen und wirkte sich auf das Verbrauchervertrauen aus. Während sich Aktien von ihren Tiefstständen im März erholten, blieben die großen Indizes nach Beginn der Invasion noch mehrere Monate lang volatil.

Richtlinien für das Trading rundum Naturkatastrophen

Hier sind einige Grundsätze, die Trader bei Naturkatastrophen berücksichtigen können:

• Diversifizierung
  Trader können sich dafür entscheiden, ihr Portfolio zu diversifizieren, indem sie in eine Vielzahl von Sektoren und Branchen investieren, anstatt in ein einziges Finanzinstrument. Solch ein Vorgehen kann dabei helfen, das Risiko zu verringern und sich gegen Verluste bei einer Naturkatastrophe zu schützen.

• Hedging
  Trader können ihr Risiko durch den Kauf von Put-Optionen oder durch Leerverkäufe von Märkten, die von der Naturkatastrophe wahrscheinlich negativ betroffen sein werden, absichern. Hedging bedeutet, strategisch neue Positionen zu eröffnen, um Ihre bestehenden Positionen vor unerwarteten Marktveränderungen zu schützen.

• Short-Positionierung auf relevante Aktien
  Wenn eine Naturkatastrophe zuschlägt, können bestimmte Aktien aufgrund der Stimmung kurzzeitig fallen, aber sie stabilisieren sich in der Regel recht schnell. Wenn Sie sich auf eine Aktie short positionieren, von der Sie glauben, dass sie negativ betroffen sein könnte, haben Sie das Potenzial, von einer Naturkatastrophe zu profitieren.

• Long-Positionierung auf relevante Rohstoffe
  Rohstoffpreise richten sich nach bestimmten Angebots- und Nachfragebedingungen. Naturkatastrophen wirken sich auf die Produktion aus und erhöhen so die Knappheit, was die Rohstoffpreise in die Höhe treibt. Aus diesem Grund neigen Trader dazu sich bei Rohstoffen, von denen sie glauben, dass sie von einer bevorstehenden Naturkatastrophe betroffen sein werden, long zu positionieren.

Naturkatastrophen und Kriege können zu erhöhter Volatilität und Verlagerungen an den Finanzmärkten führen. Aktive Trader, die bereit sind, höhere Risiken in Kauf zu nehmen, können in diesen turbulenten Zeiten opportunistische kurzfristige Handelschancen ergreifen. Wenn die traditionellen Beziehungen zwischen Vermögenswerten zusammenbrechen, erhalten Trader die Möglichkeit, aus Preisanomalien und Überreaktionen des Marktes Kapital zu schlagen.

Aber auch für Trader ist es wichtig, Vorsicht zu behalten, da die Auswirkungen von derartigen Ereignissen unvorhersehbar sein können. Wenn Sie sich auf einen Handel einlassen, ohne sich der Abwärtsrisiken bewusst zu sein oder die wechselnde Marktdynamik nicht gründlich analysieren, kann dies zu erheblichen Verlusten führen. Erfahrene Trader wissen, dass es sich eher lohnt, geduldig auf hoch wahrscheinliche Setups zu warten, als leichtsinnig auf Marktturbulenzen zu setzen.

Auch wenn einige erfahrene Trader über die Fähigkeit verfügen, in Zeiten des Umbruchs Gewinne zu erzielen, ist Zurückhaltung und Risikomanagement erforderlich. Trader sollten sich immer bemühen, im Rahmen ihrer Möglichkeiten zu handeln und sich mehr auf eine solide Ausführung als auf das Profitieren von schwierigen Situationen konzentrieren.