Pourquoi les traders s'intéressent-ils aux calendriers économiques ?
Les calendriers économiques sont essentiels pour rester au fait des événements à venir, préparer les ordres, anticiper l'impact sur les marchés et capitaliser sur la volatilité lorsque les nouvelles arrivent.
Les calendriers économiques sont des outils pratiques permettant aux traders de surveiller les événements et les publications de données économiques à venir. En tant que trader, vous avez intérêt à savoir quand ces événements se produisent afin de planifier vos ordres en conséquence.
Supposons par exemple que le rapport mensuel sur l'emploi aux États-Unis soit prévu pour vendredi. Ce rapport contient des informations clés sur la santé du marché du travail, telles que le taux de chômage et le nombre d'emplois créés ou perdus.
Dans les jours précédant la sortie du rapport, les investisseurs consulteront le calendrier économique pour connaître la date exacte de publication. Ensuite, ils s'efforceront de prévoir l'impact du rapport sur certains actifs. Si les chiffres de l'emploi sont plus élevés que prévu, cela est généralement positif pour le marché boursier et défavorable pour les obligations.
Le jour de la publication, les traders sont rivés à leurs écrans dans l'attente des données. Lorsque les chiffres sont publiés, les prix peuvent fluctuer considérablement en quelques minutes, voire en quelques secondes. Les traders qui se sont positionnés suffisamment à l'avance peuvent tirer parti de la volatilité. D'autres peuvent être pris au dépourvu si le marché ne réagit pas conformément à leurs attentes.
Le rapport sur l'emploi n'est qu'un exemple. Le calendrier inclut de nombreux événements économiques, tels que les décisions relatives aux taux d'intérêt, les estimations du produit intérieur brut (PIB) et les rapports sur les résultats, qui retiennent l'attention des traders avertis. En sachant ce qui va se passer, ils peuvent prendre des décisions de trading plus éclairées et mieux tirer parti des fluctuations de cours lorsque les nouvelles tombent. Consulter régulièrement ces calendriers est une habitude importante pour les traders actifs qui veulent rester au fait des événements économiques majeurs.
Événements majeurs qui ont secoué les marchés
Voici quelques exemples d'événements économiques qui ont eu un impact majeur sur les marchés :
Hausse des taux d'intérêt de la Réserve fédérale américaine (Fed) en décembre 2015 : Après des années de taux d'intérêt quasiment nuls, la Fed a finalement relevé ses taux de 0,25 % lors de sa réunion de décembre 2015. Cette décision était très attendue par les investisseurs depuis des mois. Lorsque la hausse est finalement intervenue, les actions ont connu une forte baisse et le dollar s'est renforcé, les investisseurs réagissant au changement de politique. Ceux qui s'étaient positionnés en prévision de la hausse des taux ont pu en profiter.
Emplois non-agricoles américains en mai 2016 : Le rapport mensuel sur l'emploi est toujours très suivi. Mais le rapport de mai 2016 était d'autant plus attendu que les deux rapports précédents avaient été très décevants. Les investisseurs étaient impatients de voir si le marché du travail était en train de rebondir ou d'entrer dans une phase de ralentissement. Le rapport de mai a démontré que l'économie américaine avait créé un nombre impressionnant de 244 000 d'emplois, dépassant les attentes de plus de 100 000. Ces données étonnamment solides ont provoqué l'envolée du marché boursier, tandis que les rendements obligataires ont augmenté, les investisseurs ajustant leurs perspectives sur la politique de la Fed.
Référendum sur le Brexit en juin 2016 : Le vote du Royaume-Uni en faveur d'une sortie de l'Union européenne a pris les marchés au dépourvu. Étant donné que la probabilité d'une sortie semblait faible, les investisseurs n'étaient pas bien positionnés pour ce résultat. Une fois le Brexit confirmé, les marchés sont entrés en état de choc, le S&P 500 chutant de 3,6 % en une journée et la livre sterling s'effondrant jusqu'à son plus bas de 31 ans. Cependant, les investisseurs avertis qui avaient pris en compte le scénario improbable mais bien possible du Brexit ont pu se positionner à la baisse en amont de cette période de volatilité.
Dans tous ces cas, surveiller attentivement le calendrier économique et réfléchir à l'impact sur le marché a permis aux traders expérimentés d'anticiper la volatilité et d'y réagir.
En connaissant les annonces importantes à venir, les investisseurs peuvent anticiper les réactions probables du marché et se positionner à l'avance pour réagir à la volatilité lorsque les nouvelles tombent.
Calendriers économiques : améliorer son trading
Voici quelques bonnes pratiques :
Consultez régulièrement les calendriers économiques pour connaître les événements prévus dans les semaines et les mois à venir. Concentrez-vous sur les annonces qui provoquent généralement de fortes réactions du marché.
Analysez les résultats possibles de publications clés telles que les rapports sur l'emploi ou les décisions relatives aux taux d'intérêt, et planifiez vos ordres en fonction de divers scénarios. Ne vous attendez pas uniquement à un résultat optimal.
Évaluez vos positions actuelles et ajustez votre portefeuille à l'avance pour tenir compte des impacts macroéconomiques potentiels d'événements programmés.
Soyez vigilant(e) le jour même de la publication. Vous devez être en mesure de réagir rapidement mais aussi rationnellement.
Gérez les risques de manière appropriée en fonction de l'actualité, en utilisant des stop-loss et en maintenant une exposition équilibrée. La volatilité fonctionne dans les deux sens.
En suivant de près les calendriers économiques et en se préparant avec soin, les traders peuvent éviter d'être pris au dépourvu par les événements qui font évoluer le marché.
