Comment inclure les produits de bourse dans une stratégie multiproduits?

Maintenant que nous avons passé en revue les concepts clés des produits de bourse et examiné quelques exemples, il est temps d'utiliser vos connaissances pour déterminer comment intégrer ces instruments dans une stratégie multiproduits.

Les produits de bourse offrent des opportunités à tous les investisseurs, des novices aux experts, cherchant à mettre en œuvre des stratégies avancées.

Comme nous l'avons vu, les produits de bourse présentent de nombreux avantages, le plus notable étant peut-être la transparence des prix et l'égalité de marché (c'est-à-dire un accès égal aux informations). Ces avantages peuvent être attrayants pour les investisseurs qui utilisent habituellement des options ou des CFD, mais envisagent de passer à des produits plus transparents.

Le fait que les produits de bourse évoqués dans ce chapitre limitent le risque à l'investissement initial peut aussi intéresser certains investisseurs, en particulier ceux qui souhaitent connaître leur perte potentielle maximale dès le départ.

Par ailleurs, comment nous l'avons déjà mentionné, la crise financière des années 2007-2008 a déclenché une enquête réglementaire portant sur une large gamme de dérivés financiers. Des événements plus récents (comme l'effondrement du marché du nickel en mars 2022) n'ont fait qu'intensifier l'attention portée par les régulateurs aux produits de gré à gré.

Stratégies à envisager

Vous pouvez utiliser les produits de bourse de plusieurs manières différentes. Voici quelques stratégies populaires adoptées par les investisseurs. N'oubliez pas que certains produits de bourse requièrent un certain niveau d'expertise, il est donc important d'en tenir compte avant d'élaborer votre propre stratégie.

Diversification

La diversification est l'un des moyens les plus courants utilisés par les traders et les investisseurs pour protéger leurs portefeuilles.

La diversification consiste à combiner une large gamme d'investissements et/ou d'instruments financiers dans votre portefeuille global afin de limiter l'exposition à un actif particulier et les risques qui y sont associés. Cela peut également se faire par l'achat d'actifs locaux et étrangers afin de contrecarrer le risque géographique.

La logique sous-tendant la diversification est que, si elle est mise en œuvre avec succès, une performance positive d'un domaine d'un portefeuille compensera une performance négative d'un autre domaine.

Les produits de bourse permettent d'accéder à un vaste éventail d'actifs, dont des actifs individuels et des paniers d'actifs. Contrairement à des investissements directs, les produits de bourse vous permettent de vous positionner à la hausse ou à la baisse sur un marché. L'un des moyens de les intégrer dans votre portefeuille consiste à vendre à découvert une action dans laquelle vous avez investi afin de vous protéger contre une baisse du cours.

Comme nous l'avons vu dans les leçons précédentes, les produits de bourse présentent l'avantage supplémentaire d'offrir une exposition accrue au marché à moindre coût grâce à l'effet de levier. Cela signifie que vous n'aurez pas besoin d'immobiliser la valeur totale d'un actif pour tirer parti de ses mouvements de cours, ce qui pourrait libérer une partie de votre capital et vous permettre d'ouvrir plus de positions que si vous aviez investi dans n'importe quel marché à son prix total.

La diversification est généralement utilisée pour limiter le risque d'un portefeuille à long terme. Toutefois, le risque principal est que cela peut entraver la performance du portefeuille car certaines catégories d'actifs enregistrent des pertes qui réduisent les gains générés par des actifs plus performants.

Il est important d'éviter des actifs fortement corrélés, surtout si vous cherchez à atténuer le risque de marché.

Extraction de liquidités

Les investisseurs qui cherchent à accéder à des fonds supplémentaires peuvent utiliser les produits de bourse pour « extraire des liquidités ».

Par exemple, si vous avez investi 10 000 € directement dans des actions Apple et que vous souhaitez conserver cette exposition, vous pourriez vendre vos actions et acheter à la place un produit de bourse d'une valeur de 2 000 € avec un effet de levier de x5, conçu pour suivre les actions Apple.

Vous pourriez ainsi maintenir votre exposition tout en libérant 8000 € pour d'autres activités sur le marché.

Hedging (couverture)

Le hedging ressemble à une police d'assurance. Il permet de protéger la valeur de votre portefeuille, en neutralisant les conséquences d'une baisse du marché.

Réagir aux perspectives du marché

Les produits de bourse peuvent convenir au trading à court terme car ils vous permettent d'ouvrir une position à effet de levier selon que vous anticipez une hausse ou une baisse d'un actif sous-jacent.

Souvenez-vous toutefois que si vous avez ouvert une position importante, la perte de la totalité du capital investi pourrait avoir un impact considérable sur votre portefeuille. Les stops peuvent vous aider à contrôler le montant du capital que vous êtes prêt(e) à perdre.

Tirer le meilleur parti des tendances fortes du marché

Les produits de bourse à effet de levier peuvent également permettre de tirer parti des fortes tendances du marché, contribuant ainsi à multiplier les rendements.

Supposons par exemple que vous souhaitiez négocier sur XYZ plc. Son prix a connu d'importantes fluctuations en raison de l'évolution constante du sentiment des investisseurs et de l'incertitude quant à son avenir. Vous pensez donc qu'il est judicieux d'utiliser des indicateurs techniques pour suivre ces mouvements et identifier une tendance.

Vous utilisez un outil de dessin pour tracer des lignes de tendance et trouver des figures dans ses fluctuations. Certains marchés ont tendance à évoluer selon des figures, leur prix rebondissant plusieurs fois sur les mêmes sommets et les mêmes creux. Cela permet d'identifier des niveaux de support et de résistance plus facilement.

Le niveau de résistance correspond au plafond que le prix essaie de franchir, et le niveau de support est le plancher sur lequel le prix tend à cesser de baisser.

Si vous remarquez que le marché franchit le niveau de support à plusieurs reprises avant de former une autre configuration de support et de résistance, vous pourriez acheter un turbo short pour tirer parti de la prochaine tendance baissière prévue. À l'inverse, vous pourriez acheter un turbo long si vous constatez que le marché continue à dépasser le niveau de résistance à certains moments.

Il est important de savoir que lorsque les marchés sont perturbés pour quelque raison que ce soit, l'incertitude qui en découle provoque naturellement une hausse de la volatilité. Les indicateurs techniques ne devraient donc pas être considérés comme une méthode de trading infaillible, mais plutôt comme un guide sur les évolutions potentielles d'un marché.

Dans le cas des produits à effet de levier, une volatilité accrue implique un risque plus élevé car de forts retournements de marché peuvent amplifier les pertes. Il en est de même pour les investissements - une baisse du cours d'une ou plusieurs actions pourrait avoir un impact considérable sur la valeur de votre portefeuille et certains marchés ne se rétablissent pas après une période de baisse.