Que sont les produits de bourse?

Parmi la myriade d'instruments financiers accessibles aux traders et investisseurs, on retrouve les produits de bourse (ou ETP, pour exchange-traded products). Ces produits offrent plusieurs avantages, que nous étudierons en détail tout au long de ce chapitre. Tout d'abord, il est important de souligner que les produits de bourse englobent des produits financiers complexes permettant aux clients particuliers de mettre en place des stratégies de trading avancées à l'aide d'un seul produit.

Les produits de bourse sont des produits dérivés qui suivent le cours d'actifs sous-jacents, tels que les actions, les indices, les matières premières, les paires de devises, les cryptomonnaies et plus encore. Ils s'accompagnent de différents profils de risque/rendement et s'adaptent à n'importe quel type de stratégie de trading ou d'investissement.

Les produits de bourse sont généralement répartis en deux catégories : les produits d'investissement, qui répliquent la performance d'un actif sous-jacent, et les produits à effet de levier, qui proposent une exposition plus que proportionnelle à la performance d'un sous-jacent¹.

Quelles opportunités les produits de bourse offrent-ils?

Les produits de bourse conviennent à des stratégies et objectifs de trading et d'investissement variés s'accompagnant de différents risques et opportunités. Il s'agit là de leur principal avantage.

Comme nous le verrons plus loin dans ce cours, les produits de bourse vous permettent de suivre la performance d'un actif sous-jacent en immobilisant moins de capital que si vous deviez acheter l'actif lui-même. Si, en achetant des actifs chers (tels que des actions Tesla ou des bitcoins), vous risqueriez d'excéder les fonds dont vous disposez, les ETP peuvent répliquer la performance de ces actifs à un prix moins élevé. Vous avez ainsi accès à une stratégie qui aurait été autrement inatteignable.

Les produits de bourse ne se limitent pas aux actifs sous-jacents individuels. Ils vous permettent aussi de vous exposer à un panier d'actifs, tels que les fonds négociés en bourse (ETF, pour exchanged-traded funds) qui suivent généralement la performance de plusieurs actifs (par exemple les actions US tech) ou de secteurs entiers (comme l'agriculture ou les métaux). Vous pouvez les inclure à votre stratégie selon votre profil de risque et/ou votre volonté de diversification.

Avec un ETP, vous pouvez accéder à un indice tel que le CAC ou le DAX pour trader toutes ses composantes en même temps. De la même manière, vous pourriez vous exposer à des secteurs, tels que celui des transports ou de la biotechnologie, à des paniers de matières premières, tels que les énergies ou les métaux précieux, ou même aux cryptomonnaies, pour n'en citer que quelques-uns.

Avec les produits de bourse, vous pouvez également bénéficier de l'effet de levier, un concept que nous étudierons en détail un peu plus loin, pour amplifier vos rendements potentiels sans perdre plus que votre investissement initial. Votre investissement initial est l'argent que vous versez à l'ouverture de votre position. Vous entendrez parfois parler de « capital » ou de « prime ».

Étant généralement émis par des institutions financières, les ETP sont sujets au risque de l'émetteur.

Comme leur nom l'indique, les produits de bourse se négocient sur une place boursière, à l'instar des actions. Ils offrent ainsi une meilleure transparence, assurant à tous les participants un accès égal aux informations clés d'un marché, et ce à n'importe quel moment.

Ils bénéficient aussi d'une liquidité importante, permettant aux participants de trouver plus aisément les ordres qui les intéressent.