Il prezzo del petrolio di IG può diventare negativo?

Sì, in certe circostanze questo potrebbe verificarsi e IG continuerà a quotare anche i mercati che diventano negativi.

In che circostanze il prezzo del petrolio di IG può diventare negativo?

Questo dipende dalla tipologia di contratto sul petrolio che possiedi.

Contratti future

I contratti future sul petrolio di IG seguono il prezzo dei sottostanti future sul petrolio, cui viene applicato uno spread. Ciò significa che se il prezzo dei future sul petrolio è negativo, anche il prezzo di IG sarà negativo.

Supponiamo che un contratto con scadenza a giugno vada in negativo, di conseguenza anche il future di IG con scadenza a giugno avrà valore negativo.

Tutti i contratti future vengono quotati indipendentemente gli uni dagli altri, per questo è possibile che il future con scadenza a giugno sia negativo mentre quello che scade a luglio sia positivo. Se fossero entrambi negativi, il prezzo di IG mostrato sulla piattaforma sarebbe negativo per entrambi i contratti.

Contratti ‘spot’ o senza scadenza

Il prezzo spot di IG viene quotato utilizzando i due contratti future con scadenza più vicina alla data odierna sul mercato sottostante, ossia quei contratti che tendono ad avere maggiore liquidità.

Questo implica tre possibili scenari:

Se entrambi i contratti future utilizzati per la quotazione del prezzo spot rimangono positivi, anche il prezzo di IG rimarrà positivo
Se entrambi i contratti future utilizzati per la quotazione del prezzo spot sono negativi, anche il prezzo di IG diventerà negativo
Se uno dei contratti future è positivo e l’altro negativo (uno scenario più probabile di quello di entrambi i future negativi), il prezzo offerto da IG potrebbe essere positivo o negativo in base alla posizione del nostro prezzo spot sulla curva future tra i due contratti. Questo potrebbe accadere anche nel caso in cui uno dei due contratti future (più probabilmente il ‘Front month future’) abbia un prezzo incredibilmente basso

In che modo il prezzo negativo del petrolio influirà sulla mia posizione?

Se il prezzo del petrolio di IG diventa negativo, c’è la possibilità che il mercato venga messo nello stato di ‘closing only’. Questo significa che potrai solamente chiudere la tua posizione per limitare la tua esposizione ma non potrai aprirne di nuove per esporti ulteriormente sul mercato.

N.B.: al momento non è possibile impostare stop o limiti negativi sulle posizioni.

MT4

É importante sapere che MT4 non può mostrare prezzi negativi, per questo sospenderemo il trading sul petrolio sulla piattaforma MT4 nel caso in cui il valore di mercato si avvicini o scenda sotto lo zero. Se il prezzo scende sotto questo livello, le posizioni esistenti aperte su MT4 verranno chiuse a 0.

Come vengono calcolati i margini sul petrolio applicati alle posizioni negative?

I margini applicati alle posizioni sul petrolio corrispondono al valore maggiore tra:

5% del valore nozionale
80 punti x posizione (questo calcolo determinerà sempre il calcolo del margine per ogni prezzo inferiore allo zero)

Supponiamo che tu abbia un contratto sullo US Crude Oil. Considerando un prezzo di 1394,4, il calcolo del margine sarebbe il seguente:

5% di 10 (contratto) x 1394,4 (prezzo) = $697.20
80 x $10 (contratto) = $800

Il valore più alto in questo esempio è di $800, che corrisponde al margine richiesto.

Nel caso in cui il prezzo del petrolio salga e raggiunga $1601 o oltre, il 5% del valore nozionale diventerebbe il valore più alto e sarebbe quella la cifra utilizzata per il calcolo del margine.

Come viene stabilito il prezzo del petrolio e come vengono calcolati i costi di finanziamento overnight?

Per maggiori informazioni sul prezzo del petrolio e il calcolo dei costi di finanziamento overnight, clicca qui.