Come incorporare i certificati in una strategia multiprodotto?

Ora che abbiamo approfondito i concetti fondamentali dei certificati e abbiamo esaminato alcuni esempi, è giunto il momento di utilizzare le conoscenze acquisite per valutare come integrare questi strumenti in una strategia multiprodotto.

I certificati offrono opportunità a tutti i trader, dai principianti agli operatori esperti che desiderano implementare strategie avanzate.

Come abbiamo visto, i certificati presentano numerosi vantaggi, ma il più importante è forse quello di offrire prezzi trasparenti e parità di mercato (ovvero accesso equo alle informazioni per tutti). Questi vantaggi possono essere interessanti per i trader che normalmente utilizzano opzioni o CFD, ma che stanno valutando di passare a prodotti con un maggior grado di trasparenza.

Il fatto che i certificati di cui abbiamo parlato (Turbo24, Leva Fissa e Covered Warrant) limitino anche il rischio al deposito iniziale può essere interessante per alcuni trader, in particolare per coloro vogliono sapere a quanto ammonterà la loro perdita massima potenziale fin dall'inizio.

Inoltre, come abbiamo già sottolineato, la crisi finanziaria del 2007-2008 ha dato il via a un'indagine sulle norme che regolano un'ampia gamma di derivati finanziari. Eventi più recenti (come il crollo del mercato del nichel nel marzo 2022) non hanno fatto che aumentare l'attenzione sulla regolamentazione dei prodotti OTC.

Opzioni di strategia

I certificati possono essere implementati in varie strategie; vediamo quelle più popolari tra i trader. Ricorda che alcuni certificati richiedono un certo livello di esperienza, quindi è importante tenerne conto prima di formulare la propria strategia.

Diversificazione

La diversificazione è uno dei modi più comuni con cui trader e investitori possono proteggere i loro portafogli.

La diversificazione consiste nel combinare un'ampia gamma di investimenti e/o strumenti finanziari nel proprio portafoglio complessivo, al fine di limitare l'esposizione a un determinato asset e ai rischi che ne conseguono, cosa che può avvenire anche acquistando asset nazionali ed esteri per contrastare il rischio geografico.

Il ragionamento alla base di una strategia di diversificazione di successo è che la performance positiva in un'area del portafoglio compenserà quella negativa in un'altra.

I certificati consentono di accedere a un'ampia gamma di asset, tra cui asset individuali e panieri di asset. A differenza degli investimenti diretti, i certificati consentono di andare sia short che long sul mercato. Pertanto, un modo per incorporarli nel portafoglio è quello di vendere allo scoperto un'azione in cui hai investito per cercare di proteggerti da eventuali ribassi.

Come visto nelle lezioni precedenti, i certificati hanno il vantaggio di fornire una maggiore esposizione al mercato a un costo iniziale inferiore, grazie alla leva finanziaria. Ciò significa che, per cercare di trarre vantaggio dalle oscillazioni di prezzo di un asset, non dovrai pagare l'intero costo, e questo potrebbe lasciarti parte del tuo capitale e permetterti di aprire un maggior numero di posizioni rispetto a quelle che avresti potuto aprire pagando a prezzo pieno.

Di norma, la diversificazione viene utilizzata per limitare il rischio di un portafoglio nel lungo periodo. Tuttavia, il rischio principale è che ostacoli la performance del portafoglio, poiché alcune classi di asset possono registrare perdite che sottraggono i profitti di altri asset in crescita.

È importante evitare di scegliere asset altamente correlati, soprattutto se si vuole mitigare il rischio di mercato.

Estrazione di liquidità

I trader che desiderano accedere a fondi aggiuntivi possono utilizzare i certificati come mezzo per "estrarre liquidità".

Ad esempio, se hai investito 10.000 € direttamente in azioni Apple e vuoi mantenere questa esposizione, puoi vendere le azioni e acquistare un certificato del valore di 2000 € con un fattore di leva pari a x5, progettato per replicare le azioni Apple.

In questo modo, manterrai l'esposizione e contemporaneamente avrai a disposizione ancora 8000 € per altre attività di mercato.

Hedging

L'hedging funziona in modo simile a una polizza assicurativa. Può proteggere il valore del tuo portafoglio, neutralizzando l'effetto di un calo del mercato.

Ad esempio, se possiedi un determinato asset ma ritieni che possa diminuire di valore, puoi acquistare un Covered Warrant put (che ti dà il diritto di vendere l'asset) per coprire l'entità del ribasso e ottenere un guadagno compensativo.

Agire in base alle proprie prospettive di mercato

I certificati possono essere utili per il trading a breve termine, in quanto consentono di assumere una posizione con leva finanziaria sulla base di una visione rialzista o ribassista del sottostante.

Come visto nella lezione 7, puoi utilizzare un Leva Fissa per aprire una posizione sui movimenti di prezzo di un asset in vista di un comunicato economico. Se la tua previsione si rivelerà corretta, la leva ti permetterà di moltiplicare il profitto. In caso contrario, avrai perlomeno la sicurezza di sapere che le tue perdite sono limitate al deposito iniziale.

Ma ricorda che, se hai aperto una posizione di size elevata, perdere l'intero investimento potrebbe avere un impatto significativo sul tuo portafoglio. Utilizza gli stop per controllare quanto capitale sei disposto a perdere.

Utilizza le forti tendenze di mercato a tuo vantaggio

I certificati a leva possono anche essere utili per sfruttare le forti tendenze di mercato, contribuendo a moltiplicare i rendimenti.

Per esempio, supponiamo tu voglia operare su XYZ, una società che sta subendo forti oscillazioni di prezzo a causa del continuo cambiamento del sentimento degli investitori e dell'incertezza sul suo futuro. Pensi che sia una buona opportunità per utilizzare gli indicatori tecnici, seguire questi movimenti e identificare una tendenza.

Utilizzi uno strumento di disegno per segnare le linee di tendenza e trovare pattern nelle fluttuazioni. Alcuni mercati tendono a muoversi secondo pattern in cui il prezzo rimbalza più volte, toccando gli stessi massimi e minimi. Ciò potrebbe rendere più facile individuare i livelli di supporto e resistenza.

Il livello di resistenza è il tetto che il prezzo fatica a sfondare, mentre il livello di supporto è il fondo, ovvero il punto in cui il prezzo smette in genere di scendere.

Se noti che il mercato rompe ripetutamente il livello di supporto prima di formare un altro pattern di supporto e resistenza, potresti acquistare un Leva Fissa short per trarre beneficio della prossima tendenza al ribasso prevista. Al contrario, potresti acquistare un Leva Fissa long se ti rendi conto che il prezzo continua a salire oltre il livello di resistenza.

Ricorda che, quando il mercato viene colpito da queste scosse, l'incertezza che ne consegue porterà automaticamente a un aumento della volatilità. Gli indicatori tecnici non devono quindi essere considerati un metodo di trading infallibile, ma piuttosto una guida su come potrebbe muoversi il mercato.

Quando si parla di prodotti a leva, l'aumento della volatilità implica un aumento del rischio, poiché forti movimenti di mercato possono amplificare le perdite. Lo stesso vale per gli investimenti: un calo di prezzo di una o più azioni potrebbe incidere in maniera significativa sul valore del tuo portafoglio e alcuni mercati non si riprendono dopo una flessione. Riepilogo