Cosa sono i certificati?

Tra la miriade di strumenti finanziari a disposizione di trader e investitori, i certificati offrono diversi vantaggi, che analizzeremo a fondo nel corso di questo corso. Tanto per incominciare, è importante sottolineare che i certificati comprendono prodotti finanziari complessi che consentono ai clienti al dettaglio di applicare strategie di trading avanzate utilizzando un solo prodotto.

I certificati sono strumenti finanziari derivati che seguono il prezzo di asset sottostanti quali azioni, indici, materie prime, coppie valutarie e criptovalute. Hanno diversi profili di rischio-rendimento e sono adatti a qualsiasi tipo di strategia di trading o di investimento.

I certificati si dividono generalmente in due categorie principali: i prodotti d'investimento, che replicano la performance di un asset sottostante, e i prodotti a leva, che forniscono un'esposizione più che proporzionale alla performance di un sottostante.¹

Che opportunità offrono i certificati?

Uno dei principali vantaggi dei certificati è che sono adatti a strategie di trading e obiettivi di investimento diversi, ognuno dei quali presenta rischi e opportunità differenti.

Come vedremo negli esempi successivi, i certificati consentono di seguire la performance dell'asset sottostante utilizzando un capitale inferiore a quello necessario per acquisire l'asset fisico. Mentre l'acquisto di un asset ad alto prezzo (come le azioni Tesla o il bitcoin) potrebbe superare i fondi che hai a disposizione, i certificati possono replicare la performance dell'asset che ti interessa a un prezzo più basso, consentendoti così l'applicazione di una strategia altrimenti per te inattuabile.

I certificati non si limitano ai singoli asset sottostanti. Possono offrire un'esposizione a panieri di asset o di interi settori (come l'agricoltura o i metalli). Puoi includerli nella tua strategia in base al tuo profilo di rischio e/o a quanto vuoi diversificare il tuo portafoglio.

Un certificato può offrire l'accesso a un indice come l'S&P 500 o il DAX, che a sua volta include tutti i titoli dell'indice. Allo stesso modo, può offrire un'esposizione a settori economici come la biotecnologia o i trasporti, a panieri di materie prime come l'energia o i metalli preziosi o persino alle criptovalute, per citarne alcuni.

I certificati possono anche offrire la leva finanziaria, un concetto che spiegheremo in dettaglio più avanti, per amplificare i tuoi potenziali rendimenti, con l'ulteriore vantaggio di non poter perdere più del deposito iniziale. Il deposito iniziale è la somma di denaro destinata all'apertura dell'operazione, a cui a volte ci si riferisce con il termine "capitale" o "premio".

I certificati sono generalmente emessi da istituti finanziari e sono soggetti al rischio emittente.

Come chiaro dalla nomenclatura inglese "exchange-traded products", i certificati sono negoziati in borsa, come le azioni.

Ciò significa che offrono una maggiore trasparenza, che consente a tutti i partecipanti di avere uguale accesso alle informazioni rilevanti di un mercato in qualsiasi momento, ed è anche indice di un alto grado di liquidità, per cui i partecipanti hanno maggiori probabilità di trovare le operazioni che cercano.