Che cosa sono i certificati turbo?

I certificati turbo, a volte chiamati Turbo24, sono certificati a leva che replicano il prezzo dell'asset finanziario sottostante punto per punto.

Un punto corrisponde a un'unità di movimento nel prezzo di mercato. L'esempio seguente mostra un aumento di 5 punti sul valore di mercato e una diminuzione di 10 punti.

Aumento di 5 punti
1650 ⇒ 1655

Diminuzione di 10 punti
1650 ⇒ 1640

Uno strumento derivato che segue il mercato cercherà di riprodurre fedelmente questo cambio di prezzo, che a volte può verificarsi in microsecondi.

I Turbo24 possono essere usati per aprire una posizione long o short e godono una protezione contro il rischio integrata sotto forma di livello di knockout che, una volta raggiunto, chiuderà automaticamente l'operazione.

I Turbo24 sono i primi certificati turbo al mondo disponibili 24 ore su 24 che offrono accesso ininterrotto ai mercati finanziari da lunedì a venerdì, anche quando il mercato sottostante è chiuso.¹

Questo prodotto è quotato su un sistema multilaterale di negoziazione (MTF) chiamato Spectrum. Un MTF è una sede di negoziazione in cui vengono "scambiati" gli strumenti finanziari. Il suo funzionamento è disciplinato da un regolamento pubblico che determina come e quando vengono eseguite le operazioni.

I broker, le banche, gli hedge funds e i gestori di asset possono connettersi direttamente a queste sedi di negoziazione, ma i trader al dettaglio possono accedere ai mercati offerti soltanto tramite un fornitore.

I Turbo24 sono quotati su Spectrum: questo garantisce trasparenza di prezzo e liquidità elevata ai trader al dettaglio. Si tratta di una soluzione economicamente vantaggiosa, in quanto non prevede spese di transazione. Inoltre, non c'è rischio di cambio, perché i Turbo24 sono negoziati in euro.

In cosa consiste il trading sui Turbo24?

Con i Turbo24 stai acquistando un contratto trasferibile il cui valore è determinato dal prezzo dell'asset sottostante.

Per ogni operazione, imposterai un livello di knockout, che corrisponde al prezzo a cui vorresti chiudere la posizione se il mercato si muovesse in direzione contraria a quella da te prevista.

Il livello di knockout serve a determinare il prezzo di acquisto del Turbo24. Quel prezzo, che verserai in anticipo, sarà il massimo che potrai perdere nel peggiore dei casi.

Ecco un riassunto di cosa comporta il trading con questo prodotto:

1. Scegli tu se acquistare un Turbo24 long o short

In base alle tue previsioni su un asset sottostante, puoi comprare un Turbo24 long o short.

Se pensi che il valore dell'asset sottostante aumenterà, acquisterai un Turbo24 long. Al momento dell'acquisto, imposterai anche un livello di knockout inferiore al prezzo dell'asset per proteggerti da movimenti al ribasso.

Se invece credi che il prezzo dell'asset sottostante diminuirà, comprerai allora un Turbo24 short. In questo caso, sceglierai un livello di knockout superiore al prezzo dell'asset al momento dell'acquisto per proteggerti da movimenti al rialzo.

A seconda del tuo stile e della tua strategia personale, potrai fare trading su certificati turbo:

• selezionando un livello di knockout in base all'analisi tecnica
• determinando la leva e l'esposizione che desideri avere sul sottostante
• decidendo la somma che sei disposto a stanziare per una determinata operazione

2. Come funziona la leva nel trading sui Turbo24?

Come abbiamo visto nella lezione 4, fare trading con leva significa che dovrai versare solamente una parte dell'intero valore della tua posizione. Essendo un prodotto derivato a leva, fare trading con i Turbo24 costa molto meno che acquistare direttamente l'asset sottostante.

Puoi aprire posizioni più grandi che possono amplificare eventuali profitti a seconda del livello di leva scelto. Naturalmente, questo significa che anche eventuali perdite saranno amplificate, ma non supereranno mai il tuo deposito iniziale.

Come scoprirai nel punto successivo riguardante il prezzo, il livello di knockout selezionato determinerà il prezzo che dovrai pagare e il rapporto di leva che desideri applicare. Minore sarà il prezzo del Turbo24, maggiore sarà la leva.

Per fortuna, alcuni fornitori rendono disponibili queste informazioni a tutti i clienti prima di effettuare un'operazione, quindi in genere non sarai tu a dover fare questi calcoli.

3. Come viene calcolato il prezzo dei Turbo24?

Il prezzo d'acquisto si basa sulla differenza tra il prezzo del mercato sottostante e il livello di knockout da te selezionato, a cui verranno aggiunti altri costi e aggiustamenti.

Detto ciò , tutti i costi potenziali sono integrati nel prezzo del Turbo24, quindi il deposito iniziale equivale all'importo totale che pagherai1 e alla perdita massima che potrai registrare se il mercato si muove in direzione contraria alla tua posizione.

Una delle commissioni che dovrai pagare è il premio per la protezione dai rischi. Di solito corrisponde a un piccolo importo che il market maker addebita per assicurarsi che la tua operazione venga chiusa al raggiungimento del livello di knockout da te impostato.

Non dimenticare che puoi sempre chiudere la tua posizione prima di perdere l'intero importo utilizzando uno stop loss o chiudendo manualmente la tua operazione. Se chiuderai la tua posizione il giorno stesso in cui l'hai aperta, ti sarà riaccreditato il premio per la protezione dai rischi, a cui verranno aggiunti o sottratti eventuali profitti o perdite.

Ti verrà addebitata una commissione per il finanziamento overnight se manterrai aperta la tua posizione dopo le 23:00 (CET). Per questo motivo, il tuo livello di knockout verrà aggiustato per ogni giorno in cui la posizione è stata mantenuta aperta durante la notte. Quindi non dovrai disporre di più fondi, poiché la commissione aggiuntiva è inclusa nell'aggiustamento giornaliero del livello di knockout.