Out of the money er én av tre termer som brukes i forbindelse med opsjonshandel, og som viser til et underliggende aktivums pris sett i forhold til prisen det kan kjøpes eller selges til («strike-prisen»).
Denne termen brukes for å indikere det man kaller en opsjons «moneyness».
Out of the money brukes når en opsjon enda ikke har nådd strike-prisen. Hvis opsjonen er en call-opsjon – dvs. et veddemål på at aktivumet vil stige i pris, som tilsvarer det å kjøpe eller gå long – betyr det å være out of the money at aktivumets pris fremdeles er under strike-prisen. Hvis opsjonen er en put-opsjon – dvs. et veddemål på at aktivumet vil falle i pris, som tilsvarer det å selge eller gå short – vil opsjonen være out of the money når aktivumets pris er høyere enn strike-prisen.
