Hur naturkatastrofer och krig påverkar trading

Orkaner, jordbävningar, översvämningar, skogsbränder och tyfoner kan ofta leda till betydande skador på både infrastruktur och människors egendom. De kan även orsaka tragiska förluster, där människor skadas eller förlorar livet. Liknande konsekvenser kan orsakas av krig, som ofta innebär långvariga och omfattande fientligheter. Naturkatastrofer och krig har gemensamt att de kan inträffa praktiskt taget när och var som helst.

Eftersom både naturkatastrofer och krig kan påverka företag, skada anläggningar, blockera leveranskedjor och mycket mer kan de få dramatiska effekter på priset på olika tillgångar.

Hur kan naturkatastrofer påverka marknaderna?

Efter en naturkatastrof kan tillgångar som aktier och obligationer drabbas av långsiktiga förluster som kan ta månader, eller till och med år, att återhämta sig från. Efter en naturkatastrof kan tillgångar som aktier och obligationer drabbas av långsiktiga förluster som kan ta månader, eller till och med år, att återhämta sig från.

Så här kan olika marknader påverkas av naturkatastrofer:

Låt oss titta på några exempel.

• Orkanen Katrina ledde till extrema bensinpriser
  Avbrottet i raffineringsverksamheten av olja orsakade en allvarlig bensinbrist i hela USA, vilket ledde till att råoljeterminerna steg till 70 USD per fat under en kort tid. Till följd av detta sköt bensinpriserna i höjden och nådde nästan 4 dollar per gallon i vissa delar av USA. Efter orkanens framfart på det amerikanska fastlandet den 30e augusti 2005 drabbades oljeproduktionen i Gulfkuststaterna hårt och sjönk med 95 %. 10 månader senare hade regionen fortfarande problem och producerade 30 % mindre olja än innan orkanen.

• Tsunamin i Japan 2011 sänkte Nikkei med 7,5 %
  Den 11e mars 2011 upplevde Japan en jordbävning med magnituden 9,1 i havet cirka 70 kilometer utanför landets Tohoku-region, vilket orsakade en enormt destruktiv tsunami. Under dagarna som följde tsunamin föll det japanska börsindexet Nikkei med hela 7,5 procent.

• Skogsbränder drog ner aktiekursen på PG&E
  De stora skogsbränderna i Kalifornien 2017 och 2018 hade en betydande inverkan på aktiekursen för Pacific Gas and Electric (PG&E). Före skogsbränderna värderades PG&E till 36 miljarder dollar, och aktien handlades för nästan 70 dollar. Men när det blev känt att en av de största bränderna orsakats av ett träd som kommit i kontakt med PG&E:s kraftledningar - och rykten om en potentiell stämningsansökan började florera - föll aktiekursen drastiskt.

• Ekonomisk påverkan efter USA:s invasion av Irak
  USA:s invasion av Irak 2003 orsakade betydande turbulens på de finansiella marknaderna. Under månaderna som ledde fram till invasionen blev aktiemarknaderna allt mer volatila och oljepriserna steg kraftigt på grund av oro för potentiella leveransstörningar från Mellanöstern. När invasionen inleddes i mars störtdök många aktiekurser efter att investerare dumpade dem och bytte till säkrare tillgångar, som guld och obligationer. Dow Jones föll med över 300 punkter under krigets första dag. Oljepriserna steg till nästan 40 dollar per fat. Osäkerheten kring krigets längd och påverkan fick många investerare att sälja sina aktier. När invasionen fortskred fortsatte oljepriserna att stiga på grund av utbudsbegränsningar. Detta spädde på inflationsoron och försvagade konsumenternas förtroende. Även om aktierna återhämtade sig från sina lägsta nivåer i mars var de stora indexen fortsatt volatila under flera månader efter att invasionen inleddes.

Hur kan man anpassa sin trading under naturkatastrofer?

Här är några allmänna principer som traders kan ta hänsyn till när det gäller naturkatastrofer.

• Diversifiering
  Traders kan välja att diversifiera sin portfölj genom att investera i en rad olika sektorer och branscher snarare än i en enda tillgång eller marknad. Detta kan bidra till att minska riskerna och skydda mot förluster vid en naturkatastrof.

• Hedging
  Traders kan välja att hedga sin risk genom att köpa säljoptioner eller genom att blanka marknader som sannolikt kommer att påverkas negativt av naturkatastrofen. Hedging innebär att man strategiskt öppnar nya positioner för att skydda sina befintliga positioner mot oväntade marknadsförändringar.

• Blankning av relevanta aktier
  När en naturkatastrof inträffar kan det ske en tillfällig nedgång i aktiekursen på påverkade aktier på grund av sentimentet, men de tenderar att stabiliseras ganska snabbt. Genom att ta en kort position på en aktie som du tror kan påverkas negativt har du möjlighet att tjäna pengar på en naturkatastrof.

• Långa positioner på relevanta råvaror
  Råvarupriser styrs av specifika utbuds- och efterfrågeförhållanden. Genom att påverka produktionen och därmed öka bristen på tillgångar tenderar naturkatastrofer att driva upp råvarupriserna. Av den anledningen tenderar traders att gå lång på råvaror som de tror kommer att påverkas av en naturkatastrof, som en orkan till exempel.

Naturkatastrofer och krig kan leda till ökad volatilitet och rubbningar på finansmarknaderna. För aktiva traders som är villiga att ta högre risker kan dessa turbulenta tider innebära kortsiktiga tradingmöjligheter. När traditionella relationer mellan tillgångar bryts finns det potential för traders att kapitalisera på prisanomalier och överreaktioner på marknaden.

Det är dock viktigt för traders att vara försiktiga eftersom effekterna av större händelser kan vara oförutsägbara. Att hoppa in i positioner utan att noggrant analysera den skiftande marknadsdynamiken och vara medveten om riskerna kan leda till betydande förluster. Erfarna traders vet att det är bättre att vänta tålmodigt på möjligheter med hög sannolikhet än att vårdslöst satsa på marknadsoro.

Även om vissa skickliga traders kan ha förmågan att gå med vinst under perioder av omvälvande händelser krävs det fortfarande återhållsamhet och noggrann riskhantering. Traders bör även sträva efter att handla etiskt inom ramen för sina möjligheter och fokusera på ett bra genomförande snarare än på att dra nytta av tuffa situationer.