مثال عقود الفروقات

يتم تقسيم معادلة حساب التعديل الليلي إلى قسمين؛ الحركة اليومية على طول منحنى العقود الآجلة (الأساس) إضافة إلى رسوم IG. يتم تطبيق ذلك على المراكز المفتوحة في الساعة 10 مساءً بتوقيت المملكة المتحدة.
التعديل الليلي = عدد العقود × حجم العقد × (الأساس + رسوم IG)

صيغة حساب رسوم IG = السعر × %2.5 / 365

صيغة حساب الأساس = (P3 - P2) / (T2 - T1)

T1 = تاريخ انتهاء الصلاحية للعقد الآجل الأمامي السابق
T2 = تاريخ انتهاء العقد الآجل الأمامي
P2 = سعر العقد الآجل الأمامي
P3 = سعر العقد الآجل الموالي

الأساس هو الحركة اليومية لسعرنا غير المؤرخ على طول العقود الآجلة وقد يكون مدينًا أو دائناً. سيكون هذا إما رقمًا إيجابيًا أو سلبيًا اعتمادًا على اتجاه تداولك ومنحدر المنحنى الأمامي.

على سبيل المثال، تخيل أنك فتحت مركز بيع عقد بقيمة 10 دولارات أمريكية على النفط الأمريكي. إذا كان هناك فرق زمني بين T1 و T2 من 31 يومًا، وكان سعر العقد الآجل للشهر الأمامي (P2) يساوي 4700 والعقد الآجل الموالي (P3) يساوي 4770، فسيتم حساب التعديل الليلي على النحو التالي:
التعديل الليلي = 1 × 10 دولارات × ((4770 - 4700/31) + (4700 × %2.5/ 365))

= 22.58 دولار + 3.22 دولار

في مثالنا، تبلغ تكلفة الاحتفاظ بالمركز طوال الليل 3.22 دولارًا، ولكنك سترى أيضًا تعديل منحنى العقود الآجلة المحايدة النقدية أيضًا. سيتم تعويض التعديل الأساسي البالغ 22.58 دولارًا في الربح أو الخسارة الجارية في المركز.

من ناحية أخرى، إذا كان لديك مرطز شراء للنفط الأمريكي في المثال أعلاه، فستتلقى 22.58 دولارًا وتدفع 3.22 دولارًا، وبالتالي فإن صافي الربح يبلغ 19.36 دولارًا.

بالنسبة لأي مركز مفتوح قبل الساعة 10 مساءً يوم الجمعة ولا يزال مفتوحًا بعد الساعة 10 مساءً يوم الجمعة، سيتم إجراء التعديل الأساسي لمدة ثلاثة أيام بدلاً من يوم واحد. يتم تطبيق هذا التعديل لمدة ثلاثة أيام في ليل الأحد أو صباح يوم الاثنين.