了解風險與回報
平衡風險與回報
如我們所知，所有交易都涉及損失風險。因此，在每筆交易中，潛在利潤都需要足以值得您承擔資本風險。
規則 3：計算您的風險回報比率
您可以使用風險回報比率來量化交易的價值：
您的風險回報比率是您在交易中所承擔的風險與潛在回報的相比。
許多新的交易者都會在此徘徊不前。因為他們始於相信他們必須「跑贏」大市，或者比其他交易者「預測更遠」才能盈利。
然而其中有一個問題：無論您擁有多少知識和經驗，都無法預測未來。
因此，專業交易者通常不會專注於贏得更多的收益，而是通常專注於風險，確保每磅、每美元等投資潛在回報方面值得其承擔資本風險。
為了說明原因，以下是一個例子：
示例
試想，像擲硬幣的遊戲，當中您必須猜測結果。
每擲一次硬幣，您的猜測有 50％ 機會正確。如果您猜錯就會損失 1 英鎊，猜對就會賺到 1 英鎊，那麼您只能打和。作為交易者，這並不足夠，因為您還需要考慮點差、滑動價差或佣金等成本。
因此即使打和，長期來看，您亦可能會賠錢。
您可以通過以下兩種方法之一來補救。
- 首先，您可以確保您的勝率較高。然而不幸的是，這是不可能的，因為可能性並不會改變
- 取而代之，比起在猜錯時有所損失，您需要猜對時賺得更多
許多交易者嘗試採取第一個選擇並贏得更高比例的交易。然而，儘管這看起來似乎比試圖擺脫擲硬幣的可能性更容易，但從長遠來看仍然很難做到。
第二個選擇則更主動積極：比起猜錯而有所損失，如果您猜對了，試圖獲得更大的獎勵。這便是 「正」風險回報比率。
再用擲硬幣的比喻，試想想：您在猜錯時損失 1 英鎊，但當您猜對時，您會賺到 2 英鎊。這便是 1:2 的風險回報比率。
如果有一半時候是正確的，那麼您賺取的額外利潤將超過錯誤時損失的抵消。
同理，如果您以 1:2 的風險回報比率進行交易，只需有一半時候是正確即可盈利。
您可以通過將止損和限價設置在適當的水平來做到：
事實上，即使您只有 40％ 的時間是正確的，您仍然可以 1:2 的比率盈利。如果您擲了十次，您會在六次失敗中失去 6 英鎊，但是會在四次成功中獲得 8 英鎊。
您知道嗎？
在一項為期 12 個月有關交易者行為及影響其成功的因素研究中，我們發現執行正風險回報比率的人比使用負比率的人更有可能獲利。
問題
假設您開立交易並在距離入場水平 300 點處下達限價指令。為了達到 1:2 的風險回報比率，您的止損點應該設定距離入場價多少點？正確
錯誤
止損指令應該是限價距離的一半，以確保您的潛在損失是潛在利潤的一半。請記住，如果您希望確保您的倉位在您指定的水平上準確平掉且無滑動價差，您需要使用保證止損。您可以在「定單、執行及槓桿」課程中了解更多不同類型的止損。
課程總結
- 您交易的潛在利潤應超過資本風險
- 您的目標是比起在猜錯時有所損失，您需要猜對時賺得更多
- 使用 1:2 的風險回報比率意味著即使您只有 40％ 時候正確，您仍然可以盈利
- 將您的限價指令設定為止損距離的兩倍，以達到 1:2 的比例
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