技術分析基礎
蠟燭線形態
在進行技術分析時,通常明智的做法是結合多種信號、形態或指標來協助交易。市場走勢並非始終符合圖表形態,每個潛在的突破都可能會變成假突破。所以,越多信號預示市場的某種走勢,您就越能相信市場有可能兌現這種走勢。
蠟燭線特別有用,其形狀可反映買賣雙方之間的較量。某些類型的蠟燭線非常獨特,由此還獲得了單獨的名稱:
光頭光腳陽線
實體大,影線小或無影線。此蠟燭表示買家從開盤至收盤期間將價格大幅推高。
光頭光腳陰線
極度看空的蠟燭線,表示賣方完全控盤。
紡錘
紡錘的實體偏小,上下影線長度大致相等。往往表示市場猶豫不決,常見於上升趨勢或下降趨勢、或者市場見頂或見底之後的盤整期間。
十字星
十字星也常表示猶豫不決,幾乎完全沒有實體 — 意味著該蠟燭上的開盤價與收盤價相同(或至少非常接近)。影線可朝任意方向,長度不一。
十字星常見於盤整區間及市場見頂或見底時,亦可能表示趨勢即將反轉,因為買方或賣方的信念驅動市場走弱。
錘子
下跌趨勢中形成錘子狀蠟燭線,可能表示市場即將上行。
作為一個強烈信號,錘子的下影線必須至少為實體的兩倍長,而上影線極短或無上影線。實體的顏色不是特別重要,但陽錘子線的看多意味強過陰錘子線。
倒錘子線
下降趨勢中形成類似看多的蠟燭線,可能預示市場即將走高。與標準錘子的唯一區別是上影線長而下影線極短(或無下影線)。
吊頸線
吊頸線與錘子的形狀相同,亦為反轉信號,但形成於上升趨勢中。顏色亦不特別重要,但陰線往往看空意味更強。
射擊之星
另一根出現在上升趨勢中的反轉蠟燭,與倒錘子的形狀相同。
正如圖表形態一樣,多根蠟燭線亦可形成可識別的形態,通常表示市場將呈現某種走勢。
看漲吞沒
一根陰線後緊隨一根更大的陽線,表示強勁的上行走勢。第二根蠟燭的實體如此之大,以至於吞沒了前一根蠟燭的實體。
看跌吞沒
一根較小的陽線被一根較大的陰線吞沒 — 表示強勁的下行走勢。
鑷底
下降趨勢中出現的反轉形態。當兩根蠟燭在同一價位上找到支撐並開始反轉時,即形成鑷子。第一根蠟燭為陰線,第二根蠟燭為陽線。
鑷頂
與鑷底相反,鑷頂表示上升趨勢反轉。兩根蠟燭在同一價位上遇到阻力,第一根為陽線,第二根為陰線。
早晨之星
三根蠟燭形態,表示下降趨勢中的反轉。第一根蠟燭為陰線,第二根為紡錘或十字星,而第三根為陽線。傳統上,“星”形態應該在進入時跳空低開,然後在退出時跳空高開至第三根蠟燭。然而,24小時開放的市場通常情況下幾乎不會發生跳空,故交易者往往忽視該要求。
黃昏之星
看空版的早晨之星,開頭為陽線,結尾為陰線。晚星表示上升趨勢反轉。
白三兵
下降趋势反转后的强烈看多信号,由三根大实体、短影线的阳线(或白色蜡烛)构成。
三隻烏鴉
看空版的白三兵,見於上升趨勢反轉後。三根大實體、短影線的連續陰線(或黑色蠟燭)。
問題
正確
錯誤
此形態為看跌吞沒。問題
正確
錯誤
此形態為白三兵。問題
正確
錯誤
This pattern is an evening star.課程總結
- These candlestick patterns indicate that a market is likely to go into a downtrend:
- Marabuzo (bearish)
- Hanging man
- Shooting star
- Bearish engulfing
- Tweezer tops
- Evening star
- Three black crows
- And these imply an uptrend:
- Marabuzo (bullish)
- Hammer
- Inverted hammer
- Bullish engulfing
- Tweezer bottoms
- Morning star
- Three white soldiers
- While these generally show indecision in the market:
- Spinning top
- Doji