Por qué los traders se preocupan por los calendarios económicos

Los calendarios económicos son herramientas útiles para que los traders estén al tanto de los próximos acontecimientos económicos y de la publicación de datos. Como trader, es mejor saber cuándo ocurren estas cosas para poder preparar tus operaciones en consecuencia.

Digamos, por ejemplo, que el viernes se publica el informe mensual sobre el empleo en EE. UU. Este informe contiene datos clave sobre la salud del mercado laboral, como la tasa de desempleo y el número de puestos de trabajo añadidos o perdidos.

En los días previos al informe, los traders revisarán el calendario económico para ver cuándo está previsto exactamente que se publique. En este momento, empezarán a pensar en cómo pueden afectar los datos a determinados activos. Si las cifras de empleo son mejores de lo esperado, suele ser positivo para la bolsa y negativo para los bonos.

El día de la publicación, los traders están pegados a sus pantallas esperando los datos. Cuando las cifras se publican, los precios pueden moverse bruscamente en cuestión de minutos o incluso segundos. Los traders que se posicionaron bien con antelación pueden beneficiarse de la volatilidad. A otros puede pillarles desprevenidos si el mercado reacciona de forma distinta a la que preveían.

El informe de empleo es solo un ejemplo: hay muchos acontecimientos económicos como las decisiones sobre los tipos de interés, las estimaciones del producto interior bruto (PIB) y los informes de beneficios a los que los traders expertos prestan atención en el calendario. Sabiendo lo que se avecina, pueden tomar decisiones comerciales más informadas y aprovechar mejor las oscilaciones de precios cuando se produzcan las noticias. Revisar estos calendarios con regularidad es un hábito importante para los traders activos que quieren estar al tanto de los acontecimientos que mueven el mercado.

Principales acontecimientos económicos que sacudieron los mercados financieros

He aquí un par de ejemplos históricos de acontecimientos del calendario económico que tuvieron un gran impacto en el mercado:

• Subida de tipos de interés de la Reserva Federal de EE. UU. (Fed) en diciembre de 2015: tras años de tipos de interés casi nulos, la Fed finalmente subió los tipos un 0,25 % en su reunión de diciembre de 2015. Los traders esperaron durante meses antes de que se tomara la decisión. Cuando se produjo la subida, vimos cómo las acciones se vendían bruscamente y el dólar se fortalecía al reaccionar los traders al cambio de política. Los que se habían posicionado para la subida de tipos pudieron beneficiarse.

• Nóminas no agrícolas de EE. UU. de mayo de 2016: el informe mensual sobre el empleo siempre es muy observado. Sin embargo, el informe de mayo de 2016 era aún más esperado porque los dos anteriores habían sido muy débiles. Los traders estaban ansiosos por ver si el mercado laboral se recuperaba o entraba en recesión. Cuando el informe de mayo mostró que la economía estadounidense había añadido la asombrosa cifra de 244 000 puestos de trabajo, superó las expectativas en más de 100 000. El mercado bursátil se disparó tras los sorprendentemente sólidos datos, mientras que los rendimientos de los bonos subieron al ajustar los traders sus perspectivas sobre la política de la Reserva Federal.

• Referéndum sobre el Brexit de junio de 2016: el voto del Reino Unido a favor de abandonar la Unión Europea cogió a los mercados totalmente por sorpresa. Como las probabilidades de un resultado de «abandonar» parecían pequeñas, los traders no estaban bien posicionados para ese resultado. Una vez confirmado el Brexit, los mercados entraron en estado de shock, con el S&P 500 cayendo un 3,6 % en un día y la libra esterlina desplomándose a mínimos de 31 años. Sin embargo, los traders astutos que habían tenido debidamente en cuenta el escenario poco probable, pero aún posible, del Brexit, pudieron ir corto antes de la volatilidad.

En todos estos casos, prestar mucha atención al calendario económico y reflexionar sobre el impacto en el mercado permitió a los traders hábiles anticiparse a la volatilidad y reaccionar ante ella.

Si saben qué anuncios de gran impacto se avecinan, los traders pueden analizar las posibles reacciones del mercado y posicionarse con antelación para reaccionar a la volatilidad cuando se produzca la noticia.

Aprovechar los calendarios económicos para operar con éxito

Algunas de las mejores prácticas son:

• Revisa periódicamente los calendarios económicos para ver los próximos acontecimientos de la semana siguiente y de los próximos meses. Céntrate en los anuncios que suelen provocar fuertes reacciones en el mercado.

• Considera los posibles resultados de las publicaciones clave, como los informes de empleo o las decisiones sobre tipos, y planifica las operaciones para diversos escenarios. No supongas solo un resultado óptimo.

• Evalúa las posiciones actuales y ajusta tu cartera con antelación para alinearte con los posibles impactos macro de los acontecimientos programados.

• Mantente alerta el mismo día de la publicación. Es recomendable ser capaz de reaccionar con rapidez, pero también racionalmente.

• Gestiona adecuadamente el riesgo ante eventos económicos relevantes o decisivos, utilizando stops de pérdidas y manteniendo una exposición equilibrada. La volatilidad funciona en ambos sentidos.

Si siguen diligentemente los calendarios económicos y llevan a cabo una cuidadosa preparación, los traders pueden asegurarse de que los acontecimientos que mueven el mercado no les cojan por sorpresa.

Echa un vistazo al calendario económico de IG aquí.