Si realizas una operación a corto plazo y quieres mantenerla abierta durante la noche, se te cobrará una tasa de financiación diaria.
Este coste se aplicará a posiciones de CFD al contado, Turbo24 y barrera, mantenidas después de las 23:00 (CE(S)T).
A los futuros y los forwards no se les aplica ninguna tasa de financiación nocturna, pero sus spreads son mayores. Estos contratos suelen usarse para operaciones a largo plazo.
¿Por qué se cobra la tasa de financiación nocturna?
Cuando operas con CFD, Turbo24 o barrera, lo haces con apalancamiento. Esto significa que, en la práctica, se te está prestando el dinero que necesitas para abrir tu posición, aparte del depósito inicial que has pagado.
Para las posiciones de Turbo24, esto se refleja en un ajuste diario de tu nivel de knockout. El ajuste lo calcula el emisor del Turbo24, Raydius, no IG, a las 23:00 (CE(S)T) y se aplica cuando se completa el mantenimiento a las 23:00 (CE(S)T).
Para mantener tu posición de CFD o barrera después de las 23:00 (CE(S)T), realizaremos un ajuste de los intereses en tu cuenta para reflejar el coste de financiación nocturna de dicha posición.
¿Cómo puedo comprobar lo que me han cobrado?
Los costes de financiación nocturna aparecen como transacciones separadas en tu cuenta y no afectan a tus beneficios y pérdidas actuales. Al final de cada día se te envía automáticamente a tu dirección de email registrada un extracto con todas tus operaciones y sus costes asociados.
Indices
| Indices | Turbo24 | Barrera | CFD |
|---|---|---|---|
Cada día que se mantiene abierta una posición de CFD al contado, Turbo24 o barrera sobre un índice, se calculan los ajustes para reflejar el efecto de los intereses y dividendos (si corresponde).
El coste de divisa se determina por la divisa del activo subyacente.
El tipo de interés de referencia se calcula de acuerdo con la divisa del instrumento subyacente.
Ten en cuenta que las posiciones abiertas mantenidas después de las 23:00 (CE(S)T) de los viernes se ajustarán teniendo en cuenta un periodo de tres días para cubrir el fin de semana. |
|||
Fórmula:
El coste de financiación nocturna se realiza con un pequeño ajuste diario a tu nivel de knockout, que se aplica a partir de las 23:00 CE(S)T.
Para los Turbo24 largos, el ajuste de knockout hará que tu nivel de knockout se mueva al alza a lo largo del tiempo, mientras que para los Turbo24 cortos, ocurrirá lo contrario.
Para los Turbo24 largos sobre índices, se aplica la siguiente fórmula:
Coste de financiación nocturna = nivel de knockout x {[tasa administrativa x (n/365)] + (tasa x [n/y)]}
Para los Turbo24 cortos sobre índices, se aplica la siguiente fórmula:
Coste de financiación nocturna = nivel de knockout x {[tasa*(n/y)] - [tasa administrativa x (n/365)]}
n = 1 de lunes a jueves n = 3 el viernes y = 365 si la divisa base subyacente es GBP. Para el resto de las divisas subyacentes, y = 360 |
Fórmula:
Número de lotes x valor por lote x precio x ( 3% tasa administrativa +/- 2 SONIA*) ÷ 365/360 |
Fórmula:
Número de contratos x valor por contrato x precio x |
|
Precio = precio a las 23:00 (CE(S)T) + si vas largo - si vas corto
Se utiliza un divisor de 365 días para el FTSE 100 y otros mercados cotizados en GBP, SGD y ZAR. Se usa un divisor de 360 días para todos los demás mercados. |
|||
Ejemplo:
Imagina que vas largo con un Turbo24 sobre el FTSE 100, que está operando en 7000 con un nivel de knockout de 6930 (a 70 puntos de distancia).
Tasa actual del SONIA = 0,7% Tasa administrativa = 2,5%
Precio de apertura (diferencia entre el valor del subyacente y el nivel de knockout) x tamaño de la operación = 70 ptos x 1 € = 70 €
Prima de knockout (variable antes de abrir la posición) = 9 ptos x 1 € = 9 €
Ajuste de financiación = = 0,7% + 2,5% = 3,2%
Nuevo nivel de knockout = 6930 + (7000 x 3,2% / 365) = 6930 + 0,61 = 6930,61
Coste total (si se alcanza el nivel de knockout) = precio de apertura + prima de knockout = 70 € +9 € = 79 € |
Ejemplo:
Imagina que compras un lote de barrera put en el EE. UU. Tech 100 El valor del lote es 1 $ El precio a las 23:00 (CE(S)T) es 6957 La tasa SOFR* a un mes es del 1,53%
Coste = 200 x 1 $ x 6957 x (2,5% - 1,53%) ÷ 360 = 1 391 400 x 0,97% ÷ 360
= 37,49 $ de coste de financiación nocturna
* Utilizamos el SOFR y el divisor de 360 días, dado que esta es una operación sobre un índice estadounidense cotizado en USD. |
Ejemplo:
Imagina que vas corto con dos contratos sobre el EE. UU. Tech 100 El valor del contrato es 100 $ El precio a las 23:00 (CE(S)T) es 6957 La tasa SOFR* es del 1,53%
Coste = 2 x 100 $ x 6957 x (3% - 1,53%) ÷ 360 = 1 391 400 $ x 0,97% ÷ 360
= 37,49 $ de coste de financiación nocturna
* Utilizamos la tasa SOFR y el divisor de 360 días, dado que esta es una operación sobre un índice estadounidense cotizado en USD. |
|
Acciones y ETF
| Acciones y ETF | Barrera | CFD |
El coste de divisa se determina por la divisa del activo subyacente para los CFD y barrera.
El tipo de interés de referencia se calcula de acuerdo con la divisa del instrumento subyacente.
Tasa de préstamo: Cuando operas en corto con un CFD al contado sobre una acción, se te cobra un coste de préstamo. La comisión para préstamos se contabilizará en un ajuste de efectivo diario aplicado a tu cuenta. El coste, que varía según la acción, nos la notifican nuestros brókeres o agentes e incluye una comisión de administración del 0,5%. El coste de préstamo y la capacidad para mantener una posición corta pueden variar con poca antelación o de forma inmediata. Para determinar si se puede aplicar un coste de préstamo y, en el caso de ser así, de cuánto, llama a nuestros agentes antes de operar.
Ten en cuenta que las posiciones abiertas mantenidas después de las 23:00 (CE(S)T) de los viernes se ajustarán teniendo en cuenta un periodo de tres días para cubrir el fin de semana. |
||
Fórmula:
Número de lotes x valor por lote x precio x (2,5% tasa administrativa +/- % tipo de interés de referencia correspondiente) ÷ 365/360 |
Fórmula:
Número de contratos x valor por contrato x precio x (3% tasa administrativa +/- % tipo de interés de referencia correspondiente) 365/360
* Los contratos mini incurren en un 3% de tasa administrativa |
|
Precio = precio a las 23:00 (CE(S)T) + si vas largo - si vas corto
Se utiliza un divisor de 365 días para el FTSE 100 y otros mercados cotizados en GBP, SGD y ZAR. Se usa un divisor de 360 días para todos los demás mercados. |
||
Ejemplo:
Imagina que compras 1500 lotes de Rio Tinto Ltd. (acción australiana) El valor del lote es 1 AUD El precio de cierre es 83,90 El tipo AUD LIBOR a un mes es del 1,89%
Coste = 1500 x 1 x 83,90 x (2,5% + 1,89%) ÷ 360
= 125 850 £ x 4,39%
= 15,35 AUD de coste de financiación nocturna |
Ejemplo:
Imagina que vas largo con 1500 contratos de Rio Tinto Ltd. (acción australiana) El valor del contrato es 1 AUD El precio de cierre es 83,90 El tipo AUD LIBOR a un mes es del 1,89%
Coste = 1500 x 1 x 83,90 x (3% + 1,89%) ÷ 360
= 125 850 £ x 4,39%
= 15,35 AUD de coste de financiación nocturna |
|
Forex
| Forex | Turbos24 | Barrera | CFD |
Para forex y los metales al contado, cobramos la tasa tom-next más una tasa administrativa del 0,8%.
¿Qué es la tasa tom-next? Más información aquí.
Ten en cuenta que las posiciones abiertas mantenidas después de las 23:00 (CE(S)T) de los miércoles se ajustarán teniendo en cuenta un periodo de tres días para cubrir el fin de semana. Esto se debe a que FX se liquida con la fórmula T+2. Por lo tanto, cuando una posición se mantiene después de un miércoles a las 23:00 (CE(S)T), en realidad se mantiene durante todo el fin de semana, ya que las posiciones no se pueden liquidar hasta después del viernes a las 23:00 (CE(S)T). Seguidamente, mantener la posición el viernes solo te costará la comisión de un día. |
|||
|
La forma más fácil de calcular los costes de financiación nocturna para los pares de forex es comprobar el tipo de cambio en nuestra plataforma y utilizar las siguientes fórmulas: |
||
| Forex | Turbos24 | Barrera | CFD |
Fórmula:
El coste de financiación nocturna se realiza con un pequeño ajuste diario de tu nivel de knockout (una tasa fija del 2,5% anual más o menos la tasa tom-next relevante o los tipos de interés correspondientes).
Para los Turbo24 largos, el ajuste de knockout hará que tu nivel de knockout se mueva al alza a lo largo del tiempo, mientras que con los Turbo24 cortos, ocurrirá lo contrario.
Para los Turbo24 largos sobre forex, se aplica la siguiente fórmula:
Coste de financiación nocturna = tom-next + nivel de knockout x (tasa administrativa x [n/365])
Para los Turbo24 cortos sobre forex, se aplica la siguiente fórmula:
Coste de financiación nocturna = tom-next - nivel de knockout x (tasa administrativa x [n/365])
n = 1 de lunes a jueves
n = 3 el viernes |
Fórmula:
Posición larga: Número de lotes x valor del lote x tipo de cambio offer
Posición corta: Número de lotes x valor del lote x tipo de cambio bid
Ejemplo: Imagina que compras diez lotes de barrera put de la divisa EUR/USD, y cada uno de ellos vale 1 $ El tipo de cambio de venta del GBP/USD es -0,85
10 x 1 $ x -0,85 = 8,50 $ de débito |
Fórmula:
Posición larga: Número de contratos x valor del contrato x tipo de cambio offer
Posición corta: Número de contratos x valor del contrato x tipo de cambio bid
Ejemplo: Imagina que vas largo con un contrato de 10 $ de EUR/USD El tipo de cambio de venta del GBP/USD es -0,85
1 x 10 $ x -0,85 = 8,50 $ de débito |
|
¿Cuál es el cálculo base para la financiación de FX? |
|||
Fórmula:
Existen tres pasos en esta fórmula:
Precio en puntos x 0,3% ÷ 360
Al ir corto: Tasa tom-next - valor
Al ir largo: Tasa tom-next + valor
Número de lotes x valor del lote x tipo de cambio |
Fórmula:
Existen tres pasos en esta fórmula:
Precio en puntos x 0,3% (0,8% para contratos mini) ÷ 360
Al ir corto: Tasa tom-next - valor
Al ir largo: Tasa tom-next + valor
Número de contratos x valor del contrato x tipo de cambio |
||
Imagina que vas a ir largo sobre sobre el par EUR/USD con un Turbo24 que opera a un precio medio de 1,11530, con un nivel de knockout de 1,09830 (a 170 puntos de distancia).
Tom-next = 0,64 / -0,66
Precio medio= 1,11530
Tasa administrativa = 1,11530 x 0,8% / 360 = 0,0000247 = 0,247 ptos
Tom-next con coste administrativo = (0,64 – 0,247) / (-0,66 – 0,247) = 0,39 + -0,991*
El precio de apertura (diferencia ente el subyacente y el nivel de knockout) = 170 ptos x 1 € = 170 €
Prima de knockout (variable antes de que se abra la posición) = 2 ptos x 1 € = 2 €
Ajuste de financiación = 0,991 ptos (coste, por lo tanto, lo añadimos el nivel de knockout)
Nuevo nivel de knockout = 1,09830 + 0,0000991 = 1,0983991
Coste total (si el nivel de knockout se alcanza) = precio de apertura + prima de knockout = 170 € + 2 € = 172 € |
Ejemplo:
Imagina que compras diez lotes de barrera put de la divisa EUR/USD, y cada uno de ellos vale 1 $. La tasa tom-next es 0,34 (bid) y 0,39 (offer) El precio de cierre al contado es 1,0650
Valor = 10 650 x 0,3% ÷ 360 = 0,08875 Tipo de cambio = 0,34 - 0,08875 = 0,25 (redondeado)
Coste = 1 x 10 $ x 0,25 = 2,50 $ de crédito*
* Es un crédito, ya que el tipo de interés bid es menor que el tipo de interés offer y estás manteniendo una posición corta. |
Ejemplo:
Vas corto con un lote estándar de EUR/USD El valor del contrato es 10 $ La tasa tom-next es 0,34 (bid) y 0,39 (offer) El precio de cierre al contado es 1,0650
Valor = 10 650 x 0,3% ÷ 360 = 0,08875 Tipo de cambio = 0,34 - 0,08875 = 0,25 (redondeado)
Coste = 1 x 10 $ x 0,25 = 2,50 $ de crédito*
* Es un crédito, ya que el tipo de interés bid es menor que el tipo de interés offer y estás manteniendo una posición corta. |
|
Materias primas
| Materias primas | Turbos24 | Barrera | CFD |
Los precios de CFD al contado y barrera sobre materias primas se crean artificialmente usando los dos contratos de futuros más líquidos. Esto causará un movimiento natural entre los dos precios de estos contratos que se incluirá en los ajustes de financiación nocturna. A continuación, se cargará o se ingresará en tu cuenta, dependiendo de si vas largo o corto, y de si el precio del siguiente contrato de futuros es más alto o más bajo.
Para obtener más información sobre cómo fijamos los precios de nuestras materias primas, haz clic aquí.
La financiación de las materias primas se basa en los gastos de mantenimiento, más una tasa administrativa del 3% anual.
Ten en cuenta que las posiciones abiertas mantenidas después de las 23:00 (CE(S)T) de los viernes se ajustarán teniendo en cuenta un periodo de tres días para cubrir el fin de semana. |
|||
Fórmula:
El coste por financiación nocturna se realiza con un pequeño ajuste diario de tu nivel de knockout (una tasa fija del 2,5% anual más o menos la tasa tom-next relevante o los tipos de interés correspondientes).
Para los Turbo24 largos, el ajuste de knockout hará que tu nivel de knockout se mueva al alza a lo largo del tiempo, mientras que con los Turbo24 cortos, ocurrirá lo contrario.
Para los Turbo24 largos sobre materias primas, se aplica la siguiente fórmula:
Tasa de financiación nocturna = nivel de knockout x (tasa administrativa x [n/365])
Para los Turbo24 cortos sobre materias primas, se aplica la siguiente fórmula:
Tasa de financiación nocturna = nivel de knockout x (tasa administrativa x [n/365])
Tasa administrativa = 2,5%
n = 1 de lunes a jueves n = 3 el viernes |
Fórmula:
Existen tres pasos en esta fórmula:
(P3 - P2) / (T2 - T1)
T1 = fecha de vencimiento del futuro previo al anterior T2 = fecha de vencimiento del futuro anterior P2 = precio del futuro anterior P3 = precio del futuro siguiente
Precio x 2,5% ÷ 360
Número de contratos x valor del contrato x (base + coste de IG) |
Fórmula:
Existen tres pasos en esta fórmula:
(P3 - P2) / (T2 - T1)
T1 = fecha de vencimiento del futuro previo al anterior T2 = fecha de vencimiento del futuro anterior P2 = precio del futuro anterior P3 = precio del futuro siguiente
Precio x 3% ÷ 360
Número de contratos x valor del contrato x (base + coste de IG)
|
|
Ejemplo: Imagina que vas largo con un Turbo24 sobre el crudo EE. UU., que está operando con un precio medio en 6085 con un nivel de knockout de 5905 (a 180 puntos de distancia). El nivel de knockout se ajusta por el mismo importe de financiación que si negociaras el CFD de la materia prima sin vencimiento.
En el caso de los Turbo24 largos, el importe de financiación se añade al nivel de knockout. En el caso de los Turbo24 cortos, se resta.
Precio del futuro anterior = 6092 Precio del futuro siguiente = 6084 Días entre el vencimiento = 34
Base = = (6084 - 6092) / 34 = -0,235 ptos Tasa administrativa = 2,5% x 6085 / 365 = 0,417 ptos
Precio de apertura (es la diferencia entre el valor del subyacente y el nivel de knockout) = 180 ptos x 1 € = 180 €
Prima de knockout (variable antes de abrir la posición) = 2 ptos x 1 € = 2 €
Ajuste de financiación = Base + coste administrativo = -0,235 + 0,417 = 0,182
Nuevo nivel de knockout = 5905 + 0,182 = 5905,182
Coste total (si se alcanza el nivel de knockout) = precio de apertura + prima de knockout = 180 € + 2 € = 182 € |
Ejemplo: Imagina que compras diez lotes de barrera put sobre el Crudo - Crudo EE. UU., cada uno con un valor de 1 $ por lote T2 - T1 = 31 días El precio P2 es 4700 El precio P3 es 4770
Base = (4770 - 4700) / 31 = 2,258 £ Coste de IG = 4700 x 2,5% ÷ 365 = 0,322 £
Ajuste = 10 £ x (2,258 £ - 0,322£) = 19,36 £*
* Se ingresarán 19,32 £ en tu cuenta porque ibas corto, y el siguiente contrato de futuros era mayor que el contrato anterior. |
Ejemplo: Vas corto con un contrato de 10 $ sobre crudo ligero EE. UU. T2 - T1 = 31 días El precio P2 es 4700 El precio P3 es 4770 Base = (4770 - 4700) ÷ 31 = 2,258 £ Coste de IG = 4700 x 3% ÷ 365 = 0,322 £
Ajuste = 10 £ x (2,258 £ - 0,322£) = 19,36 £*
* Se ingresarán 19,32 £ en tu cuenta porque ibas corto, y el siguiente contrato de futuros era mayor que el contrato anterior. |
|
Criptomonedas
| Criptomonedas | CFD |
Para Bitcoin y Crypto 10, la tasa de financiación nocturna es 0,0417% (15% anual). Para Ether / Bitcoin Cash y Bitcoin Cash / Bitcoin, la tasa de financiación nocturna es 0,0208% (7,5% anual), y para el resto de criptomonedas es 0,0556% (20% anual). Si mantienes una posición larga se te cobrará la tasa aplicable, mientras que si mantienes una posición corta, se te abonará. Además, cobramos una tasa administrativa de 0,02778% (10% anual) para bitcoin, 0,04167% (15% anual) para Ether / Bitcoin Cash y Bitcoin Cash / Bitcoin y 0,0208% (7,5% anual) para el resto de criptomonedas y el índice Crypto 10, que se aplica a las posiciones largas y cortas. |
|
Fórmula:
Posición larga: Número de contratos x valor del contrato x precio x (tasa de IG + tasa de financiación nocturna)
Posición corta: Número de contratos x valor del contrato x precio x (tasa de IG - tasa de financiación nocturna) |
|
Ejemplo: Vas corto con 20 lotes de litecoin El valor del contrato es 1 $ El precio actual es 31,26
Coste = (20 x 1 $ x 31,26) x (0,0208% - 0,0556%) = 625,20 $ x -0,0348% = 21,75 $ de débito |
Otros mercados
| Otros mercados | La financiación nocturna de los siguientes instrumentos se calcula de la misma manera que para las materias primas sin fechas de vencimiento fijo:
Índice de volatilidad europeo, el OAT francés, el Bobl/Bund/Buxl/Schatz alemán, el BTP italiano, bonos del Gobierno japonés, el Gilt largo de Reino Unido, T-Note de EE. UU. a 2/5/10 años, el basket del dólar americano, el bono del Tesoro de EE. UU., el bono del Tesoro ultra de EE. UU., y el índice de volatilidad.
Los precios de CFD al contado sobre estos mercados se crean artificialmente usando los dos contratos de futuros más líquidos. Esto causará un movimiento natural entre los dos precios de estos contratos que se incluirá en los ajustes de financiación nocturna. A continuación, se cargará o se ingresará en tu cuenta, dependiendo de si vas largo o corto, y de si el precio del siguiente contrato de futuros es más alto o más bajo.
La financiación se basa en los gastos de mantenimiento del mercado, más una tasa administrativa del 3% anual.
Ten en cuenta que las posiciones abiertas mantenidas después de las 23:00 (CE(S)T) de los viernes se ajustarán teniendo en cuenta un periodo de tres días para cubrir el fin de semana. |
Fórmula:
Existen tres pasos en esta fórmula:
1. Base (el movimiento diario a lo largo de la curva de futuros) (P3 - P2) ÷ (T2 - T1) T1 = fecha de vencimiento del futuro previo al anterior T2 = fecha de vencimiento del futuro anterior P2 = precio del futuro anterior P3 = precio del futuro siguiente
2. Coste de IG Precio x 3% ÷ 360/365
3. Ajuste Número de contratos x valor del contrato (base + coste de IG) |
|
Se utiliza un divisor de 365 días para el FTSE 100 y otros mercados cotizados en GBP, SGD y ZAR. Este divisor también se aplica a todas las materias primas cotizadas en CNH.
Se usa un divisor de 360 días para todos los demás mercados. |
|
Ejemplo:
Vas corto con 100 contratos sobre el índice de volatilidad
El valor del contrato es 100 £ T2 - T1 = 31 días El precio P2 es 15,50 El precio P3 es 16,50 Base = (16,50 - 15,50) ÷ 31 = 0,03 £ Coste de IG = 15,50 x 3% / 365 = 0,001 £
Ajuste = 100 £ x (0,03 £ - 0,001 £) = 2,9 £*
* Se ingresarán 2,9 £ en tu cuenta porque ibas corto, y el siguiente contrato de futuros era mayor que el contrato anterior. |
Preguntas relacionadas
©2003 - 2024