Que sont les Turbo24 ?

Un Turbo24 est un type de turbo, titre physique et transférable, émis avec un prospectus et négociable sur différentes places de marché. Les Turbo24 sont négociés sur la place de négociation Spectrum, une place de négociation alternative (aussi appelée MTF ou Multilateral trading facility), à laquelle vous pouvez accéder via la plateforme IG.

Le prix d’un Turbo24 est dérivé de la valeur d’un actif financier sous-jacent tel qu’un indice boursier ou une paire de devises et suit ses variations. Vous pouvez ainsi prendre une position longue ou courte sur un actif sous-jacent au travers d’un Turbo24.

Le prix que vous payerez pour un Turbo24 est relativement faible comparé à une négociation en direct de l’actif sous-jacent puisqu’une partie de la valeur des Turbo24 est financée par l’institution qui émet le titre, Raydius. Cela signifie que pour un investissement initial donné, votre opération résultera en un gain ou une perte proportionnellement plus élevée. En d’autres termes, les Turbo24 vous permettent d’utiliser l’effet de levier.

Un intérêt majeur est que vous pouvez contrôler le montant de l’effet de levier que vous utilisez et ainsi limiter votre risque. Quand vous négociez un Turbo24, vous commencez par sélectionner l’un des niveaux de knock-out disponibles. Cela vous permet de déterminer le prix d’achat que vous payerez pour le Turbo24 et, par la même occasion, le niveau de levier. Si le marché sous-jacent atteint votre niveau de knock-out aussi appelé « prix d'exercice », la valeur du Turbo24 deviendra nulle et vous perdrez la somme versée pour ouvrir votre position. Cependant, vous ne perdrez jamais plus que ce montant.

Ci-dessous, vous retrouverez tout ce que vous devez savoir sur la négociation des Turbo24, incluant :

• Les types de Turbo24
• Quels marchés pouvez-vous négocier et quand ?
• Comment commencer à négocier les Turbo24 ?
• Quelles plateformes pouvez-vous utiliser ?
• Comment acheter un Turbo24 ?
• Comment utiliser le ticket d’ordre ?
• Comment utiliser le calculateur de prix Turbo24 intégré ?
• Comment est calculé le prix des Turbo24 ?
• Les coûts de négociations des Turbo24
• Comment clôturer une position sur Turbo24 ?
• Les ajustements de dividendes sur les Turbo24
• L’expiration des Turbo24
• Comment définir votre propre risque ?
• Si les niveaux de knock-out peuvent être modifiés une fois définis
• Fréquence d’émission des Turbo24
• Qu’est-ce qu’une place de négociation alternative (ou MTF) ?

Les types de Turbo24

Il existe deux types de Turbo24, vous permettant de prendre position sur des marchés à la hausse comme à la baisse.

• Si vous pensez que le cours du marché sous-jacent va augmenter, vous achèterez un Turbo24 long. Les niveaux de knock-out disponibles seront inférieurs au cours actuel du marché.
• Vous achèterez un Turbo24 short si vous pensez que le cours du marché sous-jacent va chuter. Les niveaux de knock-out disponibles seront supérieurs au cours actuel du marché.

Pour clôturer un Turbo24, vous pouvez placer un ordre de vente à tout moment sauf si le niveau de knock-out est atteint, dans ce cas le Turbo24 sera automatiquement clôturé.

Quels marchés puis-je négocier et quand puis-je le négocier ?

Vous pouvez négocier des Turbo24 sur une sélection de marchés indices, forex et matières premières.

Les Turbo24 sont disponibles 24h/24, 5 jours par semaine. Les marchés ouvrent le dimanche à 23h et ferment à 23h le vendredi. Les horaires d’ouverture pour certains marchés peuvent varier. Veuillez consulter nos conditions de trading pour plus d’informations.

Veuillez noter que votre position ne peut pas être désactivée quand le marché du sous-jacent est fermé, même si le prix de référence sur notre plateforme atteint votre niveau de knock-out. Si le prix du sous-jacent atteint ou a dépassé le niveau de knock-out lors de la réouverture du marché, votre Turbo24 sera clôturé. Vous pouvez passer un ordre pour clôturer votre position manuellement, à tout moment.

Comment négocier les Turbo24 ?

Tout d’abord vous devez ouvrir un compte Turbo24, ce qui vous permettra de placer un ordre turbo24 sur la plateforme de négociation.

Si vous êtes déjà client IG, vous pouvez ajouter un compte Turbo24 via My IG. Cliquez sur « ajouter un nouveau compte » et suivez les étapes pour terminer le processus d’inscription. Une fois votre compte ouvert, vous le retrouverez dans votre espace My IG.

Vous pouvez également vous familiariser avec les Turbo24 dans un environnement sans risque en ouvrant un compte démo. Notre plateforme de simulation vous permettra de vous entraîner au trading sur Turbo24, de découvrir les fonctionnalités de notre plateforme et de tester vos stratégies sans aucun risque et avec 10 000 € de fonds virtuels.

Sur quelles plateformes puis-je négocier les Turbo24 ?

Vous pouvez négocier les Turbo24 depuis notre plateforme en ligne et nos applications mobiles. Il vous faudra pour cela sélectionner votre compte Turbo24 ou votre compte démo depuis My IG ou depuis le menu déroulant en haut à droite de la plateforme.

Comment acheter un Turbo24 ?

Connectez-vous sur votre compte Turbo24 sur la plateforme IG et accédez au marché que vous souhaitez négocier.

Découvrez la gamme de Turbo24 court (short) ou long en sélectionnant les onglets situés à droite du graphique. Tous les niveaux de knock-out disponibles sont listés ici, avec les effets de levier et prix correspondants.

Choisissez votre niveau de knock-out, cliquez dessus afin d’ouvrir le ticket d’ordre et complétez les détails pour placer votre ordre.

Si vous souhaitez vous entraîner dans un environnement sans risque avant de vous lancer sur les marchés, vous pouvez utiliser un compte démo avec 10 000 € de fonds virtuels. Le compte démo comprend notre calculateur de prix des turbos exclusif qui vous aidera dans vos analyses techniques, en facilitant le passage d'ordres limites automatiquement au niveau que vous avez ciblé.

Comment utiliser le ticket Turbo24 ?

Examinons le ticket d'ordre. Cet exemple provient de notre plateforme en ligne mais les paramètres sont comparables à ceux de nos applications mobiles.

En haut du ticket, vous verrez un récapitulatif du Turbo24 que vous achetez, incluant le nom du marché, le niveau de knock-out et le sens de votre transaction. Notez que le niveau de knock-out ne peut être modifié une fois que vous avez acheté un Turbo24. Vérifiez bien ce niveau avant d’ouvrir votre position.

Le niveau de knock-out : il s’agit du prix auquel votre Turbo24 sera clôturé si le marché évolue contre vous.

Prix d'achat : c’est le prix pour chaque Turbo24 que vous achetez. Il est basé sur la différence entre le prix du marché du sous-jacent et votre niveau de knock-out, à laquelle est appliqué d’un multiplicateur. Les multiplicateurs varient selon les marchés – ils sont répertoriés dans nos conditions de trading.

Le nombre à droite indique le nombre de Turbo24 actuellement disponibles à ce prix.

Prix de vente : il s’agit du prix auquel vous pouvez clôturer votre position avant qu’elle n’atteigne le niveau de knock-out. Veuillez noter qu’il est impossible d’ouvrir une position à la vente. Pour prendre position à la baisse sur un Turbo24, vous devrez acheter un Turbo24 court (ou short).

Le nombre à gauche indique le nombre de Turbo24 actuellement disponibles à ce prix

Afficher la profondeur du marché : les prix indiqués sur le ticket d’ordre incluent le spread du teneur de marché. Cependant, vous pourrez peut-être obtenir un meilleur prix en négociant face à d'autres participants de marché ou à l'intérieur du spread.

Types d'ordres. Voici les types d’ordres disponibles :

Cliquez sur la flèche pour afficher la liste des types d’ordres et un guide expliquant leur fonctionnement puis sélectionnez celui que vous voulez.

Calculateur de prix Turbo24 : entrez votre niveau cible du marché sous-jacent pour afficher le prix estimé du turbo équivalent. Cliquez sur "Copier sur le ticket d’ordre" si vous souhaitez placer un ordre limite à ce prix.

Le niveau de prix : pour les ordres limites, spécifiez le prix auquel vous souhaitez placer votre ordre en cliquant sur la flèche ascendante ou descendante. (Non applicable pour les ordres au marché, pour lesquels votre ordre sera exécuté au meilleur prix disponible sur le marché).

Quantité : sélectionnez le nombre de Turbo24 que vous souhaitez négocier.

Valeur notionnelle : le prix d’achat du Turbo24 multiplié par le nombre de turbo24 achetés. Voir ci-dessous pour plus d’informations sur la cotation des Turbo24.

Comment les Turbo24 sont-ils cotés ?

Le prix d’un Turbo24 correspond à la différence entre le cours du marché sous-jacent et le niveau de knock-out que vous avez sélectionné. Il comprend également des frais du teneur de marché pour tenir compte des garanties sur le niveau de knock-out.

Vous pouvez acheter plusieurs Turbo24 pour atteindre l’exposition souhaitée.

Les Turbo24 étant négociés sur une place de négociation, il se peut que vous puissiez bénéficier d’autres prix avec d'autres investisseurs particuliers ou à l’intérieur du spread du teneur de marché.

Quels sont les coûts liés au trading sur Turbo24 ?

Avec IG, vous négociez à partir de 0 € de commission de négociation* sur les Turbo24.

Les frais de financement (ou frais overnight) sont reflétés sur votre compte par un faible ajustement quotidien de votre niveau de knock-out – un montant forfaitaire de 2,5% par an - auquel s'ajoutent ou se déduisent les taux d'intérêt ou le tom-next correspondants. Veuillez consulter nos conditions de trading pour plus d'informations.

Sur un Turbo24 long, votre niveau de knock-out évoluera à la hausse et sur un Turbo24 short, il évoluera à la baisse.

Comment clôturer un Turbo24 ?

Vous pouvez placer un ordre pour vendre votre Turbo24 à tout moment avant l’expiration, à condition que le niveau de knock-out ne soit pas atteint.

Toutes vos positions ouvertes apparaissent dans la rubrique « Positions » du menu situé à gauche de la plateforme. Pour sortir de votre position, cliquez sur le bouton « vente » de la ligne correspondante.

Vous verrez apparaître un ticket avec le bouton « vendre » en surbrillance.

Le champ « quantité » indique le nombre maximum de Turbo24 que vous pouvez vendre. Il s’agit de votre position actuelle, déduction faite des ordres de vente différés pour le même Turbo24. Vous pouvez réduire ce nombre si vous le souhaitez. Si vous souhaitez au contraire vendre plus de Turbo24, vous devez d’abord supprimer vos ordres de vente différés.

Remplissez le ticket et cliquez sur le bouton "Aperçu de l’ordre" pour afficher et confirmer les détails.

Tant que l’ordre sera en cours d’exécution, vous le retrouverez dans la rubrique "ordres différés". Vous recevrez une notification dans votre fil d’actualité une fois que l’ordre aura été exécuté.

Comment fonctionnent les ajustements de dividende ?

De la même manière que le niveau de knock-out évoluera pour prendre les frais de financement (overnight) en compte, il peut également varier pour refléter des versements de dividendes si le Turbo24 est lié à la performance d'un indice boursier sous-jacent.

Si vous détenez un Turbo24 sur un indice qui reflète les versements de dividendes par ses constituants, la valeur ex-div de l'indice baissera et le niveau de knock-out du titre sera ajusté en fonction du montant du dividende.

Par exemple, supposons que le CAC 40® ait perdu 10 points de valeur le jour de la date ex-div. Le titre sera ajusté pour refléter ce dividende :

Un Turbo24 long :

Ancien niveau du knock-out : 5 730
5 730 - 10
Nouveau niveau de knock-out : 5 720

Remarque : le marché du Turbo24 peut être fermé brièvement pendant l'ajustement du niveau de knock-out

Un Turbo24 a-t-il une date d’expiration ?

Un Turbo24 n’a pas de date d’expiration.

Quel est mon risque maximum ?

Votre risque maximum est égal au prix d'achat du Turbo24 (expliqué ci-dessus) multiplié par le nombre de Turbo24 achetés.

Nous prélèverons ce montant au moment de l’achat du Turbo24 plutôt que de l’immobiliser comme dans le cas d’une couverture. Votre gain ou votre perte sera alors déterminé par la valeur à laquelle vous vendrez le Turbo24, ou le niveau du knock-out s’il est atteint.

Est-il possible de modifier un niveau de knock-out ?

Une fois que vous avez acheté un Turbo24, vous ne pouvez pas modifier le niveau de knock-out de votre ordre. Si vous souhaitez modifier votre niveau de knock-out, vous devrez vendre votre Turbo24 actuel et en acheter un avec un niveau de knock-out différent.

À quelle fréquence sont émis les Turbo24 ?

Les nouveaux Turbo24 sont émis toutes les heures sur les principaux marchés en remplaçant ceux dont le niveau de knock-out a été déclenché par la volatilité des marchés. C’est pourquoi vous trouverez toujours les niveaux de knock-out proches du marché sous-jacent et bénéficierez des prix les plus bas et des effets de levier les plus importants.

Qu’est-ce qu’une place de négociation alternative (MTF) ?

En vertu de la directive européenne MiFID, une place de négociation alternative offre aux investisseurs et aux entreprises d’investissements différentes places de marché pour négocier sur des marchés réglementés.

Ces plateformes constituent une alternative et une concurrence aux bourses traditionnelles, et sont réglementées par leurs organismes de réglementation locaux. Les investisseurs peuvent négocier différents supports sur ces plateformes alternatives, y compris des turbos ou d’autres produits non cotés sur les marchés classiques. Ces plateformes sont gérées par les teneurs de marché et les grandes banques d’investissement, ce qui permet de mettre en relation les acheteurs et les vendeurs désireux d’échanger des titres.

Les Turbo24 sont négociés sur Spectrum, une plateforme de négociation basée en Allemagne et autorisée par le régulateur allemand, la BaFin.

* Une commission s'applique uniquement pour les ordres d'une valeur notionnelle inférieure à 100 €.

¹ Pour les Turbo24 sur l’indice Italie 40 uniquement, la taxe italienne sur les transactions financières (IFTT) s’applique. Pour en savoir plus, cliquez ici.