Waarom handelen mensen in barriers?

U weet inmiddels wat barriers zijn en hoe u ze kunt traden. Maar waarom verkiezen traders barriers boven andere vormen van handelen met de hefboom, of boven traditioneel beleggen? Laten we een aantal redenen hiervoor nader bekijken.

Ze kunnen goedkoper zijn om te openen dan CFD's

Zowel barriers als CFD's geven u de mogelijkheid om te handelen met de hefboom. Dat wil zeggen dat het bedrag dat u bij het openen betaalt, slechts een deel van de totale waarde van uw transactie is. Daardoor kunt u een grote positie in een markt hebben met een relatief kleine initiële betaling.

Wanneer u in CFD's handelt, krijgt u de beschikking over de hefboom via marge: een initiële inleg die door uw provider wordt berekend als een percentage van de totale waarde van uw transactie. U heeft maar weinig controle over hoeveel marge u betaalt. Bovendien moet u later mogelijk meer marge betalen voor uw transactie, indien de markt zich tegen u keert.

Wanneer u in barriers handelt, is de hefboom ingebouwd in de premie die u betaalt om te openen. De premie is het verschil tussen de onderliggende waarde en uw knock-outniveau, vermenigvuldigd met uw transactiegrootte. Doordat u deze twee parameters invoert, kunt u bepalen hoeveel premie u betaalt.

In tegenstelling tot een veranderlijke margestorting is de premie uw maximale risico. En aangezien u controle heeft over de hoogte van de premie, kunt u indien gewenst posities openen die even groot zijn als CFD-posities, zonder dat u net zoveel premie hoeft te betalen als u aan marge in had moeten leggen.

We zullen hieronder een aantal vergelijkbare barrier- en CFD-transacties op dezelfde markt naast elkaar leggen.

EUR/USD

Duitsland 40

Spot goud

Voor een gegarandeerde limiet op verlies

Wanneer u een barrierpositie opent bij IG, is het altijd duidelijk hoeveel geld u precies op het spel zet voordat u uw transactie bevestigt: de premie die u betaalt om te openen en geen cent meer. Dit is te danken aan het door u gekozen knock-outniveau, dat garandeert op welk punt uw positie zal worden gesloten als de markt zich tegen u keert. U betaalt een kleine toeslag wanneer uw positie wordt geknock-out. Deze zit inbegrepen bij uw premie om te openen en u krijgt dit bedrag terug als u uw positie sluit voordat deze wordt geknock-out.

Bij een CFD-transactie kunt u ook voor een dergelijke bescherming kiezen door een gegarandeerde stop aan uw positie toe te voegen. Voor deze stop betaalt u eveneens een kleine toeslag als hij wordt geactiveerd. Deze risicomanagement-tool is echter niet ingebouwd in een CFD zoals bij een barrier wel het geval is.

Voor transparante prijzen in de stijl van CFD-trading

Bij IG volgt de prijs van een barrier de onderliggende waarde een-op-een. Dus voor ieder punt dat de onderliggende markt beweegt, beweegt de prijs van de barrier eveneens een punt.

Voor traders die CFD's gewend zijn, maakt dit de prijzen van barriers van IG transparanter dan die van andere typen opties, waarvan de prijzen niet alleen van de koers van de onderliggende waarde afhankelijk zijn. De prijs van een vanilla optie hangt bijvoorbeeld af van hoe ver de afloopdatum in de toekomst ligt, zelfs als de onderliggende markt kalm is.

Het enige geval waarbij de prijs van een barrier niet een-op-een loopt met de onderliggende waarde, is als de knock-outpremie verandert terwijl uw positie open is (bijvoorbeeld als een periode van hoge volatiliteit aanbreekt). Wanneer dat gebeurt, brengen we traders van tevoren op de hoogte.

Om te handelen op dalende markten

Barriers bieden traders de mogelijkheid om op koersdalingen te speculeren, dankzij putcontracten. Zo heeft u meer kansen dan bij een traditionele investering, waarmee u alleen winst kunt maken indien de koers van de door u gekochte waarde toeneemt.

Als u bijvoorbeeld verwacht dat de economie van de VS op het punt staat in een dip te raken nadat de regering een nieuwsbericht naar buiten heeft gebracht, kunt u een barrier put op Wall Street kopen. Indien door dit bericht het marktsentiment omslaat in uw voordeel, kunt u winst halen uit de dalende koers van de index. Als dat niet gebeurt, is de premie die u bij het openen had betaald, het maximum dat u kunt verliezen.

Dit maakt barriers tevens een nuttig middel om bestaande posities te hedgen. Als u een long positie in Amerikaanse aandelen heeft en bang bent dat de waarde van uw investering getroffen kan worden door een economische neergang, zou u een barrier put op Wall Street kunnen kopen. Indien de daling inderdaad plaatsvindt, compenseert u een deel van het verlies op uw investering met de winst op uw short barrierpositie. U heeft nog steeds uw aandelen om winst op de lange termijn te maken. Als het marktsentiment daarentegen positief blijft, behouden uw aandelen hun waarde. U verliest enkel de premie die u betaald had om de barrierpositie te openen.