Er zijn enkele marktdeelnemers waarmee men meestal niet rechtstreeks handelt, maar die toch een grote invloed hebben op de markten en de prijzen van onderliggende waarden. 

Market makers

Stel dat u een bepaald financieel instrument wilt kopen, maar dat niemand het verkoopt.

Gelukkig is dit een uitzonderlijke situatie: er is over het algemeen een partij die de andere kant van uw transactie voor haar rekening neemt. Dit is vaak een market maker, ook wel bekend als een liquiditeitsaanbieder.

Market makers helpen om de markten soepel te doen bewegen.

Een market maker is een firma of een persoon die een voorraad aanhoudt van bepaalde effecten en die voortdurend prijzen offreert aan kopers en verkopers.

Dus als u een order plaatst die via een market maker loopt, handelt deze ofwel uit eigen portefeuille of zoekt deze een order van derden om die van u te compenseren. Dit gebeurt elektronisch en vrijwel onmiddellijk.

De meeste market makers opereren op beurzen, dus uw broker zal namens u transacties met hen afsluiten. De enige market makers met wie u waarschijnlijk rechtstreeks zaken zult doen, zijn forexhandelsfirma's die hun klanten in de gelegenheid stellen om valuta's OTC (over the counter) te kopen of verkopen.

Institutionele beleggers

Institutionele beleggers of professionele beleggers zijn organisaties die handelen op de financiële markten (doorgaans op veel grotere schaal dan particuliere beleggers). Als particuliere belegger hebt u mogelijk weinig contact met deze instituties, maar het is nuttig om op de hoogte te zijn van hun activiteiten.

Institutionele beleggers beheren geldsommen namens individuele beleggers en dat betekent dat ze soms transacties van een dusdanige omvang doen dat ze marktbewegingen beïnvloeden, vooral wat aandelen betreft.

Institutionele beleggers zijn:

• Banken
• Levensverzekeringsmaatschappijen
• Pensioenfondsen
• Beleggingsmaatschappijen
• Hedgefondsen

De grote omvang van de posities van deze institutionele beleggers betekent dat ze soms voordelen krijgen, zoals gereduceerde commissietarieven.

Hoogfrequent handelen

De ontwikkeling van steeds geavanceerdere technologie heeft een gespecialiseerde vorm van institutioneel handelen tot gevolg: hoogfrequent handelen (high-frequency trading ofwel HFT).

HFT maakt gebruik van computers om automatisch handelsstrategieën en -algoritmen toe te passen, en patronen, trends en minieme fluctuaties in de markt op te sporen en te benutten. In plaats van teams van analisten en beleggers in te huren, vertrouwt een bedrijf dat HFT gebruikt op technologie die veelsoortige handelsbeslissingen kan nemen in een fractie van de tijd die het menselijk brein daarvoor nodig heeft.

Dat betekent dat HFT-firma's posities kunnen openen en sluiten in een tijdsbestek van seconden, milliseconden of zelfs microseconden.  Ze voeren deze transacties op ultrakorte termijn uit in immense volumes, en beogen daarbij vaak een minieme winst op elke transactie te behalen.

HFT-beleggers zijn de tegenpolen van de traditionele langetermijnbelegger, aangezien ze nooit portfolio's verzamelen of posities aanhouden tot de volgende dag. Ze leven van kortstondige marktveranderingen in plaats van gestage groei.

HFT-firma's zijn zo ver verwijderd van de wereld van particuliere beleggers dat hun activiteiten weinig betekenis voor u hebben. Hoewel men soms denkt dat HFT aan algemene marktvolatiliteit bijdraagt, kunnen HFT-firma's ook bevorderlijk zijn voor de markt door als liquiditeitsverschaffers te opereren, maar geen van deze zaken is van invloed op uw handelsbeslissingen.