Risk en reward begrijpen
Risk & reward balanceren
Zoals we weten kan iedere vorm van handelen potentiële verliezen met zich meebrengen. Het kapitaalrisico van iedere transactie moet lonend zijn ten opzichte van de potentiële winst.
Regel 3: uw risk vs reward ratio berekenen
U kunt de risk vs reward ratio gebruiken om de waarde van een transactie te kwantificeren:
Uw risk vs reward ratio is de hoeveelheid risico die u neemt m.b.t. een transactie, ten opzichte van de potentiële waarde.
Dit is een struikelblok voor vele nieuwe beleggers. Zij gaan ervan uit dat zij de markt moeten 'verslaan' - betere voorspellingen moeten doen dan andere beleggers - om winsten te behalen.
Hier doet zich één probleem voor: het is onmogelijk om de toekomst te voorspellen, ongeacht hoeveel kennis en ervaring u heeft.
In plaats van te focussen op meer winstgevende transacties, zijn professionele beleggers vooral bezig met het eigen risico. Zij verzekeren zichzelf ervan dat iedere geïnvesteerde euro, dollar etc. als risicokapitaal lonend is ten opzichte van de potentiële winst.
Het volgende voorbeeld illustreert het belang hiervan:
Voorbeeld
Stel uzelf voor dat u meedoet aan een spelletje tossen, waarbij u de uitkomst moet raden.
Bij iedere opgooi is er 50% kans dat uw voorspelling correct is. Als u €1 verliest wanneer u het fout heeft en €1 verdient wanneer u het juist heeft, kunt u vrijwel quitte spelen. Als belegger is dit echter nog niet alles, aangezien u rekening dient te houden met kosten zoals spreads, slippage of commissie.
Op de lange termijn zult u waarschijnlijk ook verliezen lijden.
U kunt dit op twee manieren compenseren.
- Allereerst kunt u proberen een hoger percentage munt opgooien te winnen. Helaas is dit onmogelijk - de kansen zijn wat ze zijn
- Het alternatief is dus meer te winnen door de juiste uitkomst te raden dan te verliezen wanneer u het niet goed heeft
Vele beleggers gaan vaak voor de eerste optie om een hoger percentage transacties te winnen. Alhoewel dit gemakkelijker kan lijken dan een spelletje tossen te winnen, kan het op de lange termijn zeer moeilijk zijn.
Een proactievere aanpak is de tweede optie: probeer een grotere winst te behalen indien u het bij het juiste einde heeft dan het verlies wanneer u het fout heeft. Dit staat bekend als een 'positieve' risk vs reward ratio.
Laten we terugkijken naar het spelletje tossen. Stelt u zichzelf nu voor dat u €1 verliest wanneer u het fout heeft, maar €2 wint wanneer u het goed heeft. Dit zou een 1:2 risk vs reward ratio zijn.
Indien u het 50% van de tijd goed heeft, compenseert de extra winst die u maakt ruimschoots wat u verliest waneer u het fout heeft.
Als u handelt met een 1:2 risk vs reward ratio, kunt u ook winst maken indien u het slechts 50% van de tijd juist heeft.
U kunt dit realiseren door uw stops en limieten in te stellen op de juiste niveaus:
Zelfs als u het 40% van de tijd juist heeft, kunt u nog steeds winst behalen met deze 1:2 ratio. Indien u 10 keer heeft opgegooid, zou u €6 verliezen als gevolg van uw 6 misrekeningen, maar €8 winnen als gevolg van uw 4 successen.
Wist u dat?
Uit een 12-maandelijkse studie over het gedrag van beleggers en de succesfactoren is gebleken dat de beleggers die een positieve risk vs reward ratio hadden toegepast bijna 3 keer zoveel kans hadden op winst dan de beleggers met een negatieve ratio.
Vraag
Stel dat u een transactie opent met een limietorder op 300 pips afstand van uw instapniveau. Hoeveel pips moet uw stop verwijderd zijn van het instapniveau voor een 1:2 risk vs reward ratio?Juist
Onjuist
De stoporder moet op de helft van de afstand van de limiet worden ingesteld, om te verzekeren dat uw potentiële verlies de helft is van uw potentiële winst.NB: u dient een gegarandeerde stop toe te voegen om te verzekeren dat uw positie op exact het aangegeven niveau sluit (zonder slippage). U kunt meer leren over de diverse stoptypen in onze cursus Orders, uitvoering en hefboomwerking.
Samenvatting
- Uw kapitaalrisico moet gecompenseerd worden door de potentiële winst van een transactie
- Uw doel is om meer winst te behalen indien u het juist heeft dan u kunt verliezsen wanneer u het niet juist heeft
- Het gebruik van een 1:2 risk vs reward ratio betekent dat u winst kunt maken zelfs wanneer u het maar 40% van de tijd goed heeft
- Stel uw limietorder in op twee keer de afstand van uw stop voor een 1:2 ratio
@2003 - 2023