Wanneer de markt zich in een onafgebroken neerwaartse richting beweegt en de beleggers niet optimistisch zijn over een rally, wordt dat een bear market genoemd.
Dat komt omdat beleggers die een pessimistische kijk op de markt hebben, bekend staan als bears. In een bear market heerst een bear-gevoel en de voortdurende neerwaartse prijsbeweging wordt alleen maar erger omdat deze beweging pessimisme over de markt aanwakkert. Wanneer het omgekeerde gebeurt – en er optimisme heerst, waardoor de markt wordt opgedreven – wordt dat een bull markt genoemd.
Het is een bron van debat tussen analisten en investeerders over hoe aanhoudend en dramatisch een markt moet zakken om als bear market te worden aangemerkt.
Een bear market is niet de enige voorwaarde waaronder de prijzen van markten kunnen inzakken. Correcties zijn korter durende dalingen die minder dan twee maanden duren, en marktkrachs zijn plotselinge dalingen in markten, die verwoestende resultaten kunnen hebben.
