Value at risk is een methode die wordt gebruikt om te peilen wat het financiële risico is voor een bedrijf, beleggingsportefeuille of open positie gedurende een bepaalde periode. VaR geeft een schatting van het potentieel verlies en de kans dat dit verlies zich voordoet.
De value at risk voor een positie wordt berekend door te bepalen wat de hoogte van het potentieel verlies is, de kans dat het zich voordoet en het tijdsbestek waarin het zou kunnen plaatsvinden.
De uitkomst wordt doorgaans weergegeven als percentage binnen een bepaald tijdsbestek. Er kan bijvoorbeeld worden gesteld dat een bezit een 2% VaR voor één week van 1% heeft. Dit wil zeggen dat er een kans van 2% bestaat dat de waarde van het bezit binnen een enkele week 1% daalt.
De VaR kan echter ook als numerieke waarde worden weergegeven. Als een portefeuille bijvoorbeeld een 5% eendaagse VaR van €1000 heeft, wil dit zeggen dat er een kans van 5% bestaat dat de portefeuille in één dag €1000 in waarde afneemt.
Een van de grootste voordelen van de VaR-methode is dat het eenvoudig te begrijpen en gebruiken is voor analyses. Dit is dan ook de reden dat investeerders en firma’s er regelmatig op terugvallen bij het in kaart brengen van hun potentiële verliezen.
De methode kan ook door beleggers worden gebruikt om hun marktexposure te beheren. Normaal gesproken worden risico’s gepeild aan de hand van traditionele graadmeters als marktvolatiliteit. Dit is echter niet altijd van nut voor beleggers, aangezien volatiliteit allerlei mogelijkheden kan scheppen om long of short te gaan. VaR geeft daarentegen inzicht in de kans om geld te verliezen en kan fungeren als leidraad voor het opstellen van een risicomanagementstrategie.
Er bestaat geen gestandaardiseerd proces voor het verzamelen van de gegevens om de VaR mee te bepalen. Dit houdt in dat verschillende value at risk-methodes tot verschillende uitkomsten kunnen leiden.
Het is belangrijk om te weten dat beleggers met de VaR geenszins inzicht krijgen in de maximaal mogelijke verliezen. Het geeft enkel de waarschijnlijkheid aan dat er zich verliezen voordoen. Het daadwerkelijke risico voor een portefeuille zou hoger uit kunnen vallen dan de VaR weergeeft. Value at risk dient dan ook slechts een klein deel uit te maken van de gehele risicomanagementstrategie.
Ontdek hoe u kunt handelen met IG Academy met behulp van onze reeks
interactieve cursussen, webinars en seminars.
Vind het antwoord op uw vraag over uw rekening of onze diensten.
Of stel uw vraag over het openen van een rekening door te bellen naar +31 20 794 6610 of te e-mailen naar info.nl@ig.com.
Klantenservice Openingstijden voor Nederlands: maandag t/m vrijdag 08:00-17:00
