Arbitrasje definisjon

Hva er arbitrasje innen trading?

Arbitrasje innen trading er praksisen ved å samtidig kjøpe og selge et aktivum for å dra nytte av en prisforskjell. Aktivumet blir vanligvis solgt i et annet marked, i en annen form eller med et annet finansielt produkt, avhengig av hvordan avviket i prisen oppstår.

Mulighetene for arbitrasje kan oppstå med nesten alle typer finansielle instrumenter, inkludert opsjoner, aksjer, valuta, råvarer eller derivater.

Med aksjer kan arbitrasje, for eksempel, oppstå når en aksje er børsnotert i to forskjellige land. På grunn av avvik mellom vekslingskursene i hvert land, kan prisen på aksjen variere mellom de to børsene. Ved å selge aksjen på én børs og samtidig kjøpe den på den andre, kan en trader utnytte dette prisavviket og oppnå en umiddelbar gevinst.

Ekte arbitrasje (true arbitrage)

Ekte arbitrasje er arbitrasje i ren form, som beskrevet over. I hovedsak drar ekte arbitrasje fordel av ineffektiviteter i markedet, siden det involverer to aktivum med lik virkelig verdi som trades til forskjellige priser. Etter hvert som teknologien har blitt bedre har imidlertid markedsineffektivitetene som muliggjør ekte arbitrasje blitt stadig sjeldnere.

Risikoarbitrasje

Risikoarbitrasje involverer trading av et aktivum til en verdi som kan endre seg brått, for eksempel, en aksje i et selskap som er gjenstand for et oppkjøp. Det anses som en mer risikofylt praksis enn ekte arbitrasje, ettersom en endring i aktivumsverdien kanskje aldri skjer.

Eksempel på arbitrasje

La oss si at ABC Incorporateds aksjer trades for 37,76 £ på London-børsen (LSE) – noe som tilsvarer 48 $. ABC Incorporated er også oppført på New York-børsen (NYSE), hvor aksjene trades for 47,85 $. Hvis du hadde åpnet en posisjon for å kjøpe aksjene på NYSE, og en annen posisjon for å selge aksjene på LSE, på nøyaktig samme tidspunkt, ville du ha oppnådd en gevinst på 0,15 $ per aksje, eller 0,12 £ per aksje.

Hvordan kan traders bruke arbitrasje?

Traders kan bruke en arbitrasje-strategi med CFDer – disse derivatene gjør det mulig å åpne og stenge posisjoner raskt. Dette er en avgjørende funksjon i ethvert produkt som brukes, da nøkkelen til vellykket bruk av arbitrasje er hastighet – jo raskere en trader kan reagere, jo større er sjansen for å tjene en gevinst.

Noen traders velger å bruke automatisert trading-programvare, varsler og algoritmer for å gjennomføre arbitrasje-strategien sin. Dette betyr at de ikke trenger å gjøre egne beregninger, siden programvaren oppdager arbitrasje-mulighetene øyeblikkelig.