Derivat definisjon

Hva er derivater?

Derivater er finansielle produkter der verdien er avledet fra utviklingen til et underliggende aktivum. Derivater blir ofte brukt av traders som en enhet for å spekulere på fremtidige kursbevegelser til et aktivum, enten det er opp eller ned, uten å måtte kjøpe selve aktivumet.

Ettersom ingen fysiske aktiva blir omsatt når derivatposisjoner blir åpnet, eksisterer de vanligvis som en kontrakt mellom to parter, som kan handles OTC eller på børs. Et stort spekter av underliggende aktiva kan handles med derivater, inkludert valuta, aksjer, indekser, obligasjoner og råvarer.

Eksempler på derivater

Det er et bredt spekter av derivatprodukter som du kan velge fra. Et av de mest populære derivatproduktene er contracts for difference (CFDer).

Når du trader CFDer, inngår du en avtale om å utveksle differansen for et aktivum fra den tiden posisjonen din er åpnet til den er lukket. Siden det er et derivat, tar du aldri eierskap til noe aktivum når du trader CFDer, i stedet spekulerer du på den underliggende kursen.

Andre eksempler på derivatprodukter inkluderer opsjoner, forwardkontrakter og futures-kontrakter.

Fordeler og ulemper ved derivater

Fordeler ved derivater

Trading av derivater kan brukes til å hedge: en metode for å minimere tap på andre posisjoner. Dette er fordi derivatprodukter tilbyr en større mengde fleksibilitet sammenlignet med trading direkte med underliggende aktiva.

Med tradisjonelle investeringer, åpner du en long-posisjon – kjøp av et aktivum i håp om at det stiger i verdi. Med derivater kan du imidlertid også spekulere på markeder som faller i pris – dette gjøres ved å åpne en short-posisjon.

Noen derivatprodukter trades på margin, noe som betyr at du bare trenger å sette inn en brøkdel av verdien til en posisjon for å motta full markedseksponering. Eventuelle overskudd for posisjonen blir beregnet ved hjelp av den fulle verdien til tradingen, noe som kan bety at avkastningen på en vellykket trade blir forstørret. Men det kan også forsterke tapene dine. Dette gjør det viktig å vurdere traden i form av sin fulle verdi og potensiale for ulemper.

Ulemper ved derivater

Derivat blir noen ganger kritisert for å øke markedets volatilitet. I det siste har spekulanter blitt anklaget for grådighet i tider med økende drivstoff- og matvarepriser, og for å forårsake drastiske svingninger i markedene. Kursbevegelser drevet av spekulasjoner kan føre til spekulative bobler, som skyver realverdien til et aktivum over sin normale markedskurs.

Når spekulative bobler sprekker, er effektene ofte ødeleggende på markedene, og selv også på økonomiene i land rundt om i verden. Dette skjedde i 2008 da den amerikanske boligboblen sprakk.