Se tens uma negociação de curto prazo e queres mantê-la aberta durante a noite, ser-te-á cobrada uma taxa de juro diária.
Esta taxa será aplicada às posições de CFD Cash e Options Barrier detidas até às 22 horas (fuso horário GMT).
Futuros não incorrem em custos de financiamento noturno, mas têm spreads mais alargados. Estes contratos são normalmente utilizados para operações a longo prazo.
Porque é cobrado um custo de financiamento noturno?
Quando negoceias com Option Barrier ou CFD, estás a usar alavancagem. Isto significa que está efetivamente a ser emprestado o dinheiro necessário para abrir a tua posição, fora do depósito inicial que pagaste.
Para manter a tua posição de Option Barrier ou CFD aberta depois das 22 horas (fuso horário GMT), será feito um ajuste de juros na tua conta para refletir o custo de financiamento da tua posição durante a noite.
Como posso ver o que me foi cobrado?
Para as Barriers, irás ver duas transações na tua conta: o ajuste dos juros, e a nossa taxa administrativa.
Os custos de financiamento noturno aparecem como transações separadas na tua conta e não afetarão os teus lucros/perdas.
Um extrato que contém todas as transações e custos associados é enviado automaticamente para o teu endereço de e-mail registado no final de cada dia.
Como é que são calculados os custos?
Índices
| Barrier | CFD | |
Para cada dia em que uma posição de Option Barrier ou de CFD Cash está aberta num Índice de Ações, são calculados ajustamentos para refletir o efeito dos juros e dividendos (se aplicável).
A moeda de custo é determinada pela moeda do ativo subjacente.
A taxa de juros de referência é calculada de acordo com a moeda do instrumento subjacente.
Por favor, sabe que as posições abertas até às 22h00 (no fuso GMT) de sexta-feira serão ajustadas para três dias de financiamento de modo a cobrir o fim-de-semana. |
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Fórmula: Número de lotes x valor por lote x preço x (SONIA% 2,5% taxa de administrativa +/- SONIA%) ÷ 365/360 |
Fórmula:
Número de contratos x valor por contrato x preço x (3% taxa de administrativa +/- SONIA%) ÷ 365/360
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* Preço = preço às 22h (Fuso horário GMT) + se for longo - se for curto
Divisor de 365 dias utilizado para o FTSE 100 e para outros mercados denominados em GBP, SGD e ZAR.
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Exemplo: Compras 200 lotes da nossa Barrier Put EUA Tech 100
Custo = 200 x 1 $ x 6 957 x (2,5% - 1,53%) ÷ 360
= 37,49 $ taxa noturna * Utilizamos a SOFR e o divisor de 360 dias uma vez que estás a negociar o Índice dos EUA em dólares. |
Exemplo: Estás a fazer uma posição curta de duas contratos no EUA Tech 100
Custo = 2 x 100 $ x 6 957 x (3% - 1,53%) ÷ 360
= 37,49 $ taxa noturna
* Utilizamos a SOFR e o divisor de 360 dias uma vez que estás a negociar o Índice dos EUA em dólares. |
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Ações e ETF
O Custo da moeda é determinado pela moeda do ativo subjacente para Option Barrier e CFD.
A taxa de juros de referência é calculada de acordo com a moeda do instrumento subjacente.
Taxa de empréstimo: Quando estiveres a usar uma posição curta numa Ação através de CFD Cash, incorrerás numa taxa de empréstimo. A cobrança por empréstimo será contabilizada num ajuste monetário diário aplicado à tua conta. A cobrança varia de acordo com a ação, que nos é notificado pelos nossos corretores ou agentes e inclui uma taxa de administrativa de 0,5%. A cobrança por empréstimo e a possibilidade de manter uma posição de venda curta (short) podem ser alteradas logo após notificação. Para determinar se se aplica uma taxa de empréstimo e, em caso favorável, qual é a taxa, por favor, entre em contacto com os nossos comerciais antes de apostas negociar. Por favor, nota que as posições abertas até às 22h00 (no fuso horário GMT) de sexta-feira serão ajustadas para três dias de financiamento de modo a cobrir o fim de semana. |
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Fórmula:
Número de lotes x valor por lote x preço x (SONIA%* +/- 2.5%*) ÷ 365/360 |
Fórmula:
Número de contratos x valor por contrato x preço x (3%* +/- SONIA%) ÷ 365/360
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* Preço = preço às 22h00 (fuso horário GMT), + se for uma posição longa — se for uma posição curta
Divisor de 365 dias utilizado para o FTSE 100 e para outros mercados denominados em GBP, SGD e ZAR. |
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Exemplo: Compraste 1 500 lotes da Barrier Call Rio Tinto Ltd (Ação Australiana)
Custo = 1 500 x 1 x 83,90 x (2,5% + 1,89%) ÷ 360
= 125 850 £ x 4,39%
= 15,35 AUD taxa noturna |
Exemplo: Colocaste uma posição longa de 1 500 contratos no Rio Tinto Ltd (Ação Australiana)
Custo = 1 500 x 1 x 83,90 x (3% + 1,89%) ÷ 360
= 125 850 £ x 4,39%
= 15,35 AUD taxa noturna |
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Forex
Para Forex e metais spot, cobramos a taxa tom-next mais uma taxa de administrativa de 0,8%.
Qual é a taxa tom-next? Por favor, nota que as posições Forex mantidas até quarta-feira às 22h00 (fuso horário GMT) irão incorrer em três dias de financiamento para cobrir a liquidação das transações durante o fim-de-semana. Isto acontece porque o Forex liquida numa base de T+2. Por conseguinte, quando uma posição é mantida até quarta-feira 22h00 (fuso horário GMT) está efetivamente a ser mantida durante o fim-de-semana, uma vez que as posições só podem ser liquidadas depois das 22h00 (fuso horário GMT) de sexta-feira. Subsequentemente, a detenção até sexta-feira apenas implicará um dia de financiamento. |
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A forma mais fácil de calcular os custos de financiamento noturno em pares de Forex é de consultar a taxa de swap na nossa plataforma e utilizar as fórmulas abaixo:
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Fórmula: Posição longa:
Posição curta:
Exemplo:
1 x 10 $ x -0,85 = 8,50 $ debito |
Fórmula: Posição longa:
Posição curta:
Exemplo:
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| Qual é o cálculo de base para o financiamento de Forex? | ||
Fórmula: Existe três passos para esta fórmula:
1.
Valor
Preço em pontos x 0,3% ÷ 360
2.
Taxa de Swap
Quando tiveres uma posição curta:
Taxa tom-next — valor
Quando tiveres uma posição longa:
Taxa tom-next + valor
3.
Custo
Número de lotes x valor do lote x taxa de swap
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Fórmula: Existe três passos para esta fórmula:
1.
Valor
Preço em pontos x 0,3% (0,8% para mini contractos) ÷ 360
2.
Taxa de Swap
Quando tiveres uma posição curta:
Taxa tom-next — valor
Quando tiveres uma posição longa:
Taxa tom-next + valor
3.
Custo
Número de contratos x valor do contrato x taxa de swap
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Exemplo: Compraste 10 lotes da Barrier Put EUR/USD, que vale 1 $ por lote.
Custo = 1 x 10 $ x 0,25 = 2,50 $ credito*
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Exemplo: Colocaste uma posição curta no lote standard do EUR/USD
Valor = 10 650 x 0.3% ÷ 360 = 0,08875
Custo = 1 x 10 $ x 0,25 = 2,50 $ credito*
* Trata-se de um crédito, uma vez que a taxa de juro da oferta é inferior à taxa da oferta e deténs uma posição curta. |
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Commodities
Os preços das Options Barriers e dos CFD sobre Commodities são criados de forma sintética, utilizando os dois contratos de futuros mais líquidos. Isto resultará num movimento natural entre estes dois preços de contrato e será incluído em ajustamentos de financiamento noturno. Será então debitado ou creditado, dependendo se é longo ou curto, e se o preço do próximo contrato futuro é mais alto ou mais baixo.
Para saberes mais sobre como tarifamos as nossas Commodities, por favor clica aqui.
O financiamento de Commodities baseia-se no custo de mercado do transporte, acrescido de uma taxa administrativa de 3% ao ano. Por favor, nota que as posições abertas até às 22h00 (no fuso horário GMT) de sexta-feira serão ajustadas para três dias de financiamento de modo a cobrir o fim-de-semana. |
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Fórmula: Existe três passos para esta fórmula:
1.
Base (o movimento diário durante a curva de futuros)
(P3 – P2) ÷ (T2 – T1)
T1 = data de vencimento do futuro próximo anterior
T2 = data de vencimento do futuro próximo
P2 = preço de futuro próximo
P3 = preço de futuro seguinte
2.
Taxa da IG
Preço x 2,5% ÷ 365
3.
Ajuste
Montante dos contratos x valor do contrato x (base + taxa IG)
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Fórmula: Existe três passos para esta fórmula:
1.
Base (o movimento diário durante a curva de futuros)
(P3 – P2) ÷ (T2 – T1)
T1 = data de vencimento do futuro próximo anterior
T2 = data de vencimento do futuro próximo
P2 = preço de futuro próximo
P3 = preço de futuro seguinte
2.
Taxa da IG
Preço x 3% ÷ 365
3.
Ajuste
Montante dos contratos x valor do contrato x (base + taxa IG)
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Exemplo: Compraste 10 lotes de uma Barrier Put Petróleo Bruto - EUA, que vale 1 $ por lote.
Base +(4 770 – 4 700) + 31 = 2 258 £
Ajuste = 10 £ x (2 258 £ - 0,322 £) = 2,9 £*
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Exemplo: Estas a colocar uma posição curta para um contrato de 10 dólares para o Petróleo Bruto - EUA
Ajuste = 10 £* x (2 258 £ - 0,386 £) *serão creditados na tua conta, uma vez que foi uma posição curta (short), e o próximo contrato futuro foi superior ao contrato inicial. |
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Criptomoedas
Para a Bitcoin, a taxa de financiamento noturno é de 0.0417% (15% por ano). Para Ether/ Bitcoin Cash e Bitcoin Cash/ Bitcoin, a taxa de financiamento noturno é de 0,0208% (7,5% ao ano) e para todas as outras Criptomoedas, a taxa de financiamento noturno é de 0,0556% (20% ao ano). Os detentores de posições longas terão a taxa aplicável debitada, enquanto os detentores de posições curtas receberão um crédito da taxa aplicável. Adicionalmente, é cobrada uma taxa de administrativa de 0,02778 (10% ao ano) para Bitcoin, 0,04167% (15% ao ano) para Ether/Bitcoin Cash e Bitcoin Cash/Bitcoin e de 0,0208% (7,5% ao ano) para todas as outras Criptomoedas e o Crypto 10 Index. Essas taxas são pagas tanto pelos detentores de posições longas como pelos detentores de posições curtas. |
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Fórmula:
Posição longa: Número de contratos x valor por contrato x preço x (taxa IG + taxa de financiamento noturno)
Posições curtas Número de contratos x valor por contrato x preço x (taxa IG - taxa de financiamento noturno). |
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Exemplo: Estás a colocar uma posição longa de 1 $ por ponto no Bitcoin O preço atual é de 3 500.
Custo = (1 $ x 3 500) x (0,0277% + 0,0417%) = 3500 $ x 0,0694% = 2,43 $ |
Exemplo: Estás a colocar uma posição curta de 20 lotes de litecoin O valor do contrato é 1 $ O preço atual é 31,26
Custo = (20 x 1 $ x 31,26) x (0,0208% – 0,0556%) = 625,20 $ x -0,0348% = 21,75 $ debito |
Outros mercados
O financiamento noturno para os seguintes instrumentos é calculado da mesma forma que para os produtos de base sem despesas fixas:
Índice de Volatilidade da UE, OAT francês, Bobl/Bund/Buxl/Schatz alemão, BTP italiano, Títulos do Governo japonês, Long Gilt do Reino Unido, EUA 2-anos/5-anos/10-anos T-Note, Cesto do Dólar Americano, Títulos do Tesouro dos EUA, Ultra Títulos do Tesouro dos EUA E O Índice de Volatilidade.
Os preços nestes mercados para CFD Cash são sinteticamente criados utilizando os dois contratos de futuros mais líquidos. Isto resultará num movimento natural entre estes dois preços de contrato e será incluído em ajustamentos de financiamento noturno. Será então debitado ou creditado, dependendo se é longo ou curto, e se o preço do próximo contrato futuro é mais alto ou mais baixo.
O financiamento é baseado no custo de transporte do mercado, mais uma taxa administrativa de 3% por ano.
Por favor, nota que as posições abertas até às 22h00 (no fuso horário GMT) de sexta-feira serão ajustadas para três dias de financiamento de modo a cobrir o fim-de-semana. |
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Fórmula:
Existem três passos para esta fórmula:
1. Base (o movimento diário durante a curva de futuros)
2. Taxa da IG Preço x 3% ÷ 360/365
3. Ajuste Montante dos contratos x valor do contrato x (base + taxa IG)
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Divisor de 365 dias utilizado para o FTSE 100 e para outros mercados denominados em GBP, SGD e ZAR. Este divisor será igualmente aplicado a todas as Commodities denominadas na CNH.
Divisor de 360 dias utilizado para todos os outros mercados. |
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Exemplo: Estás a fazer uma posição curta de 100 contratos no Índice de Volatilidade
O valor do contrato é 100 £ Taxa da IG= 15,50 x 3% ÷ 365 = 0,0013 £ Ajuste = 100 £ x (0,03 £ - 0,0013 £) = 2.87 £*
*2,9 £ serão creditados na tua conta, uma vez que foi uma posição curta (short), e o próximo contrato futuro foi superior ao contrato inicial. |
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