Os CFD são geralmente uma forma mais acessível de as pessoas negociarem em Commodities em comparação com a negociação tradicional, principalmente devido à mecânica da negociação e à forma como os mercados são avaliados.

A mecânica de negociação

No mercado subjacente, as Commodities são normalmente negociadas em grandes volumes designados por contratos. Por exemplo, o ouro é negociado em volumes de 100 onças troy, enquanto o petróleo Brent é negociado em contratos de 1 000 barris, o equivalente a 42 000 galões.

Realisticamente, estas dimensões são demasiado grandes para muitas pessoas negociarem. Se o ouro tivesse um preço de 1 000 $ por onça, um lote custaria 100 000 $. Da mesma forma, se o petróleo Brent custasse 50 $ por barril, um lote valeria 50 000 $. Embora a alavancagem esteja geralmente disponível para futuros de Commodities, normalmente será-te solicitado um pagamento da margem de pelo menos 5–10%, que aumenta em condições de mercado voláteis.

Os CFD sobre Commodities simulam a compra de contratos de Commodities no mercado subjacente. Mas em vez de comprar ou vender o ativo físico, quando negoceias os CFD, estás a trocar a diferença entre os preços de abertura e fecho do contrato. Os CFD sobre Commodities também beneficiam de alavancagem, o que significa que só precisas de efetuar um depósito relativamente pequeno em comparação com a dimensão total da tua posição.

Como são determinados os preços das Commodities

As Commodities têm um preço diferente no mercado subjacente em comparação com as Ações, Índices ou Forex. As Ações têm todas o preço na moeda local onde são cotadas, os Índices são medidos em pontos e as taxas Forex têm uma notação padronizada (standard).

Agora, considera os preços das Commodities na tabela abaixo. Enquanto cada uma é medida numa unidade diferente, a maioria tende a ter um preço em dólares. No entanto, há algumas exceções.

No entanto, como vimos, ao negociar os CFD nestes mercados, não compras a commodity diretamente, mas negoceias os movimentos no preço. Isto significa que não precisas de prestar tanta atenção às unidades e à divisa como faria ao negociar no mercado subjacente, embora ainda precises de ter a certeza de que sabe exatamente quanto vale um contrato para cada commodity.

Por exemplo:

Spreads sobre Commodities

Tal como as Ações, os futuros de Commodities são negociados em bolsas específicas em todo o mundo, o que significa que existem preços oficiais de compra e venda disponíveis no mercado subjacente. Os fornecedores adicionam então o seu próprio spread sobre estes como custo de negociação nesse mercado.

Estes spreads são muitas vezes variáveis, o que significa que tendem a oscilar ao longo do dia de negociação com base nas condições do mercado. Ao divulgar os seus spreads, os fornecedores cotam geralmente um dos seguintes:

• Spread mínimo — o spread mais reduzido possível que um fornecedor irá oferecer;
• Spread de contrato típico/standard — o spread que um fornecedor aplicará na maior parte do tempo.

Estes são os spreads de contrato standard que a IG cota para os mercados que já vimos:

Como podes ver, estes spreads variam drasticamente consoante o mercado subjacente e podem também aumentar se esse mercado for especialmente volátil ou ilíquido.

Embora seja sempre importante verificar cuidadosamente os detalhes de qualquer mercado antes de negociar nele, isso aplica-se especialmente às Commodities. Devido às diferentes formas como as Commodities apresentam os seus preços e ao tamanho do spread a que podem estar sujeitas, o significado de “um ponto” pode variar significativamente de mercado para mercado.

O impacto da alavancagem

Ao negociar CFD sobre Commodities, terás de fazer um pagamento da margem que pode ser apenas uma pequena parte do valor da commodity em que estás a negociar. Mas lembra-te de que a tua perda potencial pode ser muito superior a isso.