Förstå förhållandet mellan risk och avkastning
Balansera risk mot potentiell avkastning
Som vi vet innebär all trading risker. Varje trade måste vara värd risken du tar med ditt kapital i relation till den potentiella förtjänsten.
Regel 3: Beräkna förhållandet mellan risk och potentiell avkastning
Du kan använda förhållandet mellan risk och potentiell avkastning för att beräkna värdet av en position:
Förhållandet mellan risk och potentiell avkastning visar hur stor risk du utsätter ditt kapital för i relation till en viss potentiell avkastning.
Det här är ett område där många nya traders misslyckas. De börjar med tron att de måste "slå" marknaden eller "förutse" andra handlares beteenden - för att bli lönsamma.
Det finns bara ett problem: Det är omöjligt att förutsäga framtiden, oavsett hur mycket kunskap och erfarenhet du har.
Så istället för att fixera sig på att tjäna mer, kommer professionella handlare normalt att koncentrera sig på risken och se till att varje krona, pund, dollar mm ligger på bordet, eftersom riskkapital är värt att satsa på när det gäller den potentiella avkastningen.
För att ge dig en bättre bild kan vi titta närmre på ett exempel.
Exempel
Tänk dig att vi singlar slant och att du vinner om du gissar rätt resultat.
Varje omgång är det 50 % chans att din gissning är korrekt. Om du förlorar 1 SEK när du har fel och vinner 1 SEK när du har rätt, kommer du att gå plus minus noll. Men som trader är inte detta hela sanningen, eftersom du behöver betänka kostnader för spread, slippage eller courtage.
Så även under detta arrangemang kommer du förmodligen att förlora pengar på lång sikt.
Du kan förhindra detta på två olika sätt.
- Först kan du se till att du vinner på fler antal omgångar som spelas. Men tyvärr är det omöjligt - oddsen är givna.
- Så alternativet är att ha högre avkastning när du har rätt, än det du förlorar när du har fel.
Många traders försöker ta det första alternativet, att gå plus på en högre andel positioner. Även om det kan tyckas vara enklare än att försöka slå oddsen vid slantsingling, kan det fortfarande vara mycket svårt att göra över en längre period.
Ett mycket mer proaktivt tillvägagångssätt är det andra alternativet: att leta efter ett alternativ som ger dig större belöning om du har rätt än det du förlorar om du har fel. Detta kallas för en positiv riskkvot.
Om vi återgår till exemplet med att singla slant, föreställ dig att du förlorar 1 SEK när du har fel men att du vinner 2 SEK när du har rätt. Detta skulle alltså innebära ett 1:2 förhållande mellan risk och potentiell avkastning.
Om du har rätt 50 % av gångerna kommer den extra avkastningen mer än kompensera vad du förlorar när du har fel.
På samma sätt kan du, om du handlar med en riskkvot på 1:2, får du avkastning genom att bara ha rätt i 50 % av fallen.
Du kan uppnå detta genom att ställa in dina stopp- och limitordrar på lämpliga nivåer.
Då kan du, även om du bara har rätt i 40 % av fallen, fortfarande vara lönsam med en riskkvot på 1:2. Om du singlade slant tio gånger, skulle du förlora 6 SEK på dina sex förlorade spel, men tjäna 8 SEK på dina fyra vinster.
Visste du?
Under en tolvmånadersstudie där man undersökte traders beteende och de faktorer som påverkar deras framgång, kom man fram till att sannolikheten att vara lönsam var nästan tre gånger så stor för de som använde sig av en positiv riskkvot jämfört med dem som använde ett negativt förhållande.
Fråga
Låt oss säga att du sätter en limitorder på 300 pips avstånd från ingångskursen. För att uppnå en riskkvot på 1:2 hur många pips bort från ingångskursen ska du ställa ditt stopp?Rätt
Fel
Tänk på att du måste använda en garanterat stopp om du vill säkerställa att din position stängs precis vid kursen du anger utan slippage. Du kan lära dig mer om de olika typerna av stopp i kursen ”Ordrar, exekvering och hävstång”.Tänk på att du måste använda en garanterat stopp om du vill säkerställa att din position stängs precis vid kursen du anger utan slippage. Du kan lära dig mer om de olika typerna av stopp i kursen ”Ordrar, exekvering och hävstång”.
Summering av lektion
- Risken att förlora ditt kapital bör vara mindre än den potentiella avkastning, detta gäller vid varje position.
- Ditt mål är att nå en högre avkastning när du har rätt än det du förlorar om du har fel.
- Med ett förhållande mellan risk och potentiell avkastning på 1:2 kan du gå plus även om du bara har rätt 40 % av gångerna.
- Ställ in din limitorder med ett avstånd som är två gånger större än din stopporder för att uppnå ett förhållande på 1:2
© 2003-2024