Varför handlar man barriers?

Så här långt har du fått lära dig vad barriers är och hur du handlar med dem. Men varför väljer traders att handla barriers istället för någon annan produkt med hävstång? Eller istället för att ägna sig åt traditionell investering? Vi tar och tittar på några av skälen.

De kan vara billigare att öppna än CFDs

Både barriers och CFDs gör det möjligt att handla med hävstång, där beloppet som du sätter in för att öppna en position bara utgör en bråkdel av positionens totala värde. Därmed kan du ta en stor position i en marknad med en relativt liten initial insats.

Hävstången på CFD-positioner kommer från säkerhetskravet, en initial insättning som din mäklare beräknar som en procentsats av positionens totala värde. Förutom att du har litet inflytande över hur stort säkerhetskrav du får betala, kan du dessutom bli tvungen att sätta in mer pengar som säkerhet om marknaden skulle röra sig emot dig.

För barriers är hävstången inbyggd i premien som du betalar för att öppna en position. Premien beräknas som skillnaden mellan den underliggande marknadens nivå och din knock-out-nivå, multiplicerat med handelsstorleken. Genom att ange dessa två parametrar har du möjlighet att anpassa storleken på premien.

Säkerhetskravet kan ibland ändras, medan premien alltid motsvarar din maximala risk. Och eftersom du kan påverka storleken på premien kan du välja att ta positioner med liknande storlek som CFDs, utan att behöva betala lika mycket i premie som du hade fått betala i säkerhetskrav.

Låt oss jämföra några liknande barrier- och CFD-positioner på samma marknader:

EUR/USD

Tyskland 40

Avista Guld

En garanterad gräns för förluster

När du öppnar en barrier-position hos IG ser du alltid tydligt hur stort belopp du riskerar innan du handlar. Beloppet är lika stort som premien som du får betala och aldrig en krona mer. Det är tack vare knock-out-nivån, som garanterar att din position stängs på din valda nivå om marknaden skulle röra sig emot dig. Du får betala en mindre avgift om din position knockas ut. Avgiften ingår i öppningspremien och återbetalas till dig om du väljer att stänga positionen innan den knockas ut.

Du kan välja samma skydd för en CFD-position genom att lägga till en garanterad stopp för din position. Även här tillkommer en liten avgift om din stopp triggas, men själva riskhanteringsverktyget är inte inbyggt i CFD-positionen som för en barrier.

Transparent prissättning, precis som för CFDs

IGs barrier-priser rör sig i linje med de underliggande tillgångarnas pris. Så för varje punkt som den underliggande marknaden rör sig, kommer barrier-priset att röra sig med lika mycket.

För CFD-traders är IGs barrier-priser därför mer transparenta än för andra typer av optioner, som påverkas av mer än bara priset på den underliggande tillgången. Till exempel ändras priset på en vanilla-option utifrån hur lång tid som återstår till optionens förfall, även om den underliggande marknaden är stillastående.

Den enda gången då barrier-priset inte rör sig i linje med det underliggande priset är om knock-out-premien ändras under tiden som din position är öppen, till exempel i en period av hög volatilitet. Vi meddelar traders i förväg om det här händer.

Handla på fallande marknader

Med barriers har traders möjlighet att spekulera i nedåtgående prisrörelser med hjälp av säljkontrakt. Det erbjuder fler möjligheter än traditionell investering, där du bara kan göra en vinst om priset på tillgången som du har köpt stiger.

Om du till exempel tror att USA:s ekonomi är på väg nedåt till följd av ett regeringsuttalande, skulle du kunna köpa en barrier-position att sälja på Wall Street. Om sentimentet mycket riktigt ändras till din fördel skulle de fallande indexpriserna innebära att du går med vinst. Och skulle sentimentet inte förändras, förlorar du inte mer än premien som du betalade för att öppna din position.

Därmed är barriers även ett praktiskt verktyg för att hedga befintliga innehav. Om du har en lång position på det amerikanska indexet och oroar dig för att en nedåtgående kurva ska påverka din investering, kan du köpa en barrier-position att sälja på Wall Street. Om marknaden verkligen sjunker skulle vinsten på din korta barrier-position väga upp en del av förlusten på din investering, samtidigt som du fortfarande har kvar dina aktier i förhoppningen om att gå med vinst längre fram. Om marknadssentimentet förblir positivt, behåller din aktie sitt värde och du förlorar enbart premien som du betalade för att öppna barrier-positionen.