Wie funktioniert der CFD-Handel?
Warum mit CFDs handeln?
Wir haben uns angeschaut, was der CFD-Handel ist und wie er funktioniert, aber Sie fragen sich vielleicht, was die Vorteile einer CFD-Position gegenüber dem Handel auf traditionelle Weise sind. Lassen Sie uns einen Blick auf die Gründe werfen, die für CFDs sprechen.
Von fallenden Märkten profitieren
Beim traditionellen Handel kaufen Sie normalerweise einen Vermögenswert in der Hoffnung, dass sein Wert steigen wird, sodass Sie ihn mit Gewinn verkaufen können. Bei CFDs können Sie jedoch ebenso gut von einem Vermögenswert profitieren, von dem Sie erwarten, dass er an Wert verliert – auch bekannt als sich short positionieren.
Da Sie einfach eine Position zur Marktrichtung eingehen, in die sich der Kurs Ihrer Meinung nach entwickeln wird, können Sie auch auf Baisse-Märkten weiter handeln.
Tausende Märkte stehen zur Verfügung
Beim traditionellen Handel müssen Sie gegebenenfalls separate Broker einsetzen, die auf verschiedene Anlagearten wie Aktien oder Devisen spezialisiert sind. Die meisten CFD-Anbieter bieten jedoch eine Vielzahl von globalen Finanzmärkten auf einer einzigen Plattform an.
Mit CFDs können Sie auch auf Märkten handeln, die auf andere Weise nur schwer zugänglich sind. Aktienindizes können zum Beispiel nicht direkt gekauft oder verkauft werden. Mit CFDs können Sie jedoch auf deren Bewegungen handeln.
24-Stunden-Handel
Auf den meisten Märkten gelten festgelegte Handelszeiten. Der FTSE 100 ist im zugrunde liegenden Markt beispielsweise nur von 9:00 bis 17:30 Uhr geöffnet. Normalerweise müssten Sie nach der Marktschliessung bis zum nächsten Morgen warten, bevor Sie Ihren Handel fortsetzen können.
Einige CFD-Anbieter erlauben es Ihnen unter Umständen jedoch, auf bestimmten Märkten rund um die Uhr zu handeln. Das bedeutet, dass Sie Ihre Positionen auch dann eröffnen und schliessen können, wenn der Markt, auf den Sie wetten, bereits geschlossen ist.
Hebelwirkung
Beim konventionellen Handel müssen Sie in der Regel den vollen Kaufpreis eines Vermögenswerts im Voraus bezahlen. CFDs sind jedoch Hebelprodukte. Wenn Sie einen CFD-Handel platzieren, bittet Sie Ihr Anbieter darum, einen Betrag zu bezahlen, der nur einen Bruchteil des Gesamtwerts der Position ausmacht.
Die Hebelwirkung gibt Ihnen einen relativ weitläufigen Marktzugang mit nur einer geringen Einlage.
Nehmen wir an, Sie möchten mit CFDs auf Gold handeln:
- Ohne Hebelwirkung kostet der Kauf einer Unze Gold 800 CHF
- Ihr CFD-Anbieter verlangt aber nur eine anfängliche Marginzahlung von 5 %
- Das heisst, dass Sie eine Einzahlung von nur 40 CHF leisten müssen, um einen Kontrakt zu eröffnen, der einer Unze Gold entspricht
Übung
Sie möchten eine Position auf Aktien der Versicherungsgesellschaft Z einnehmen. Jede Aktie ist derzeit 5 CHF wert. Wenn Sie 200 Aktien ohne Hebelwirkung kaufen wollen, wie hoch wären die Transaktionskosten?Richtig
Falsch
Wenn Sie Aktien ohne Hebelwirkung handeln, müssen Sie ihren vollen Wert bezahlen. In diesem Fall sind das 5 CHF x 200 = 1000 CHF.Übung
Ihr CFD-Anbieter berechnet jedoch nur eine Einstiegsmargin in Höhe von 5 %, damit Sie die entsprechende Position eröffnen können. Wie viel Geld müssten Sie aufwenden?Richtig
Falsch
Die Investitionskosten für diesen Trade liegen bei 5 % × 1000 CHF = 50 CHF.Die Risiken der Hebelwirkung
Die Hebelwirkung beim CFD-Handel kann zu Ihrem Vorteil sein. Allerdings können sowohl Gewinne als auch Verluste auf dem vollen Umfang Ihres Trades basieren. Das bedeutet, dass sie die Höhe Ihrer ursprünglichen Einlage bei weitem übersteigen können. Die Hebelung ist daher ein Vorteil von CFDs, aber auch das grösste Risiko.
Schon gewusst?
Beim Margin-Handel muss für offene Positionen jederzeit ein Mindest-Marginlevel aufrechterhalten bleiben. Die Anbieter berechnen in der Regel den Gewinn-, Verlust- und Marginbedarf ständig in Echtzeit und zeigen ihn für ihre Kunden auf dem Bildschirm an. Wenn der eingezahlte Geldbetrag unter das Mindest-Marginlevel fällt, verlangen die Anbieter mehr Geld, um die Positionen abzudecken (auch bekannt als Margin Call). Wenn die Verluste zu gross werden, haben sie sogar das Recht, Ihre Positionen zu schliessen.
Im Kurs Orders, Ausführung und Hebelwirkung befassen wir uns mit der Hebelung im Detail.
Zusammenfassung
- CFDs bieten Ihnen die Möglichkeit, sowohl von fallenden als auch steigenden Märkten zu profitieren
- CFDs bieten Ihnen Zugang zu Tausenden von Märkten an nur einem Ort
- Auf einigen Märkten, wie beispielsweise Forex oder führenden Aktienindizes, können Sie CFDs 24 Stunden am Tag handeln
- CFDs sind ein gehebeltes Produkt, Sie müssen also nicht im Voraus den Gesamtwert Ihrer Position bezahlen. Daher können sowohl Ihre Gewinne als auch Ihre Verluste im Vergleich zu Ihrer Einzahlung vervielfacht werden
- Wenn das auf Ihrem Konto gehaltene Geld unter die zur Deckung Ihrer Positionen erforderliche Höhe fällt, erhalten Sie einen Margin Call
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