Was ist ein ETP und wie können Sie es handeln?
ETPs (börsengehandelte Produkte) sind unter Tradern beliebt, weil sie ein weites Exposure über verschiedene Anlageklassen ermöglichen. Entdecken Sie verschiedene ETP-Typen und wie Sie diese bei uns handeln können.
Was ist ein ETP?
Ein ETP (börsengehandeltes Produkt) ist ein handelbares Finanzinstrument, das einen zugrundeliegenden Markt (z. B. Indizes, Währungen oder Aktien) genau nachbildet. Es handelt sich dabei um derivative Wertpapiere, die so funktionieren, dass der Wert eines zugrundliegenden Vermögenswerts neu verpackt und an einer Börse für den öffentlichen Handel notiert wird.
Wie bei anderen derivativen Instrumenten ändert sich der Preis eines ETP mit den Schwankungen des von ihm verfolgten Wertpapiers. Das bedeutet, dass Sie potenziell von einem Markt profitieren könnten (oder einen Verlust machen), unabhängig davon, ob er steigt oder fällt.
Wie Aktien werden ETPs an einer Börse gehandelt (z. B. an der London Stock Exchange (LSE)), was üblicherweise bedeutet, dass sie nur zu den normalen Marktzeiten handelbar sind. Einige Emittenten beginnen jedoch, den Handel mit einigen dieser Instrumente rund um die Uhr über multilaterale Handelssysteme (MTF) anzubieten.
Arten von börsengehandelten Produkten
Es gibt viele Arten von börsengehandelten Produkten, auf die Händler zugreifen können. Hier einige beliebte ETPs mit einer grundlegenden Definition:
- ETFs (Exchange-Traded Funds; börsengehandelte Fonds): eine Art von Investmentfonds, die an Börsen gekauft und verkauft wird. ETFs bilden üblicherweise die Wertentwicklung eines Referenzindex nach, indem Sie die darin enthaltenen Vermögenswerte halten.
- ETNs (Exchange-Traded Notes; börsengehandelte Schuldverschreibungen): ein börsengehandeltes Produkt, das Ihnen ermöglicht, die Wertentwicklung eines Index oder Vermögenswerts in Form von ungesicherten Schuldtiteln zu handeln. Das bedeutet, dass der Emittent (üblicherweise eine Bank) dem Wertpapier anhand des zugrundeliegenden Markts einen Preis gibt, den es nachbildet, aber nicht physisch besitzt. Weil ETNs nicht besichert sind, können Sie Ihr Kapital teilweise oder vollständig verlieren, sollte der Emittent nicht in der Lage sein, seine Schulden bei Ihnen zu begleichen.
- ETCs (Exchange-Traded Commodities; börsengehandelte Rohstoffe): handelbare Finanzderivate, die die Wertentwicklung eines Rohstoffes, eine Gruppe von Rohstoffen oder eines Warenkorbs über einen Index nachbilden. Einigen ETCs kann eine Swap-Vereinbarung zugrundeliegen, die besichert oder unbesichert sein kann. Aus diesem Grund können manche ETCs als eine Art ETN betrachtet werden.
- ETIs (Exchange-Traded Instruments; börsengehandelte Finanzinstrumente): Finanztitel, die normalerweise einen Index nachbilden, aber auch den Wert eines aktiven Investment-Portfolios widerspiegeln können. Beachten Sie jedoch, dass „ETI“ manchmal auch synonym mit „ETP“ verwendet wird, um sich auf die Gesamtkategorie zu beziehen.
- Börsengehandelte Derivatkontrakte: Finanzderivate, die im Gegensatz zum OTC-Handel an der Börse gehandelt werden (z. B. Aktienoptionen und Devisenterminkontrakte)
- CEFs (Closed-End Funds; geschlossene Investmentfonds) Publikumsfonds, die durch die Ausgabe einer festen Anzahl von Anteilen, die an einer Börse gekauft und verkauft, aber nicht zurückgenommen werden, Kapital beschaffen. Das bedeutet, dass Ihnen keine Anteile am Fonds gehören werden, sondern dass Sie den Wert Fonds mit anderen Marktteilnehmern an der Börse handeln.
Was sind Beispiele für börsengehandelte Produkte?
| Exchange Traded Funds (ETFs) | Der Invesco S&P 500 UCITS ETF ist einer der beliebtesten Wertpapiere, die Sie auf unserer Plattform traden können. Er bildet die 500 leistungsstärksten Unternehmen ab, die im US-Index S&P gelistet sind. |
| Exchange Traded Notes (ETNs) | Die auf unserer Plattform verfügbaren ETNs, wie z. B. der Credit Suisse X-Links Silver Shares Covered Call ETN, sind über unser CFD-Trading-Konto handelbar. |
| Exchange Traded Commodities (ETCs) | Wir bieten eine Reihe von ETCs auf unserer Plattform, wie z. B. den Invesco Physical Gold GBP Hedged ETC. Wie andere oben aufgeführte ETPs können Sie diese Vermögenswerte mit einem CFD-Trading-Konto bei uns handeln. |
| Exchange-Traded Instruments (ETIs) | Als Alternative zu einem aktiv gemanagten Anlageportfolio können Sie tatsächlich den Wert eines bestimmten diversifizierten Portfolios mithilfe von CFDs handeln. Ein Beispiel dafür ist der BlackRock ESG Multi-Asset Growth Portfolio UCITS ETF. |
| ETD (Exchange-Traded Derivative)-Kontrakte | Mit einem CFD-Konto bei uns können Sie Kontrakte börsengehandelter Derivate (ETDs) wie Options und Futures , wie zum Beispiel den Lyxor S&P 500 VIX Futures Enhanced Roll UCITS ETF - C - EUR handeln. |
| Geschlossene Fonds (CEFs; Closed-End Funds) | Wie andere ETPs auf dieser Liste können sie den Wert geschlossener Fonds bei uns handeln, wie zum Beispiel den Invesco CEF Income Composite Portfolio. Eröffnen Sie ein CFD-Handelskonto oder melden Sie sich an, um zu starten |
ETFs oder ETNs oder ETCs
ETFs, ETNs und ETCs gehören zu den beliebteren Arten der am Markt erhältlichen Exchange-Traded Products. Auch wenn Sie Ähnlichkeiten haben mögen, gibt es ein paar Unterschiede, die zu beachten sind. Nachstehend finden Sie einen Vergleich der wichtigsten Produktmerkmale.
| ETFs | ETNs | ETCs | |
| Hauptmerkmal | Ein handelbares Wertpapier, das den Vermögenswert, die Vermögenswertgruppe oder den Sektor enthält, den es nachbildet. | Ein Schuldtitel, fast wie eine Anleihe, der von einem Finanzinstitut wie einer Bank ausgegeben wird. | Ein börsengehandeltes Wertpapier, das einen einzelnen Rohstoff, eine Rohstoffgruppe oder einen Warenkorb über einen Index nachbildet. |
| So können Sie bei uns auf diese Produkte zugreifen | CFD-Handelskonto | CFD-Handelskonto | CFD-Handelskonto |
| Zahlt Dividenden | Nein. (Wir nehmen eine Anpassung in Ihren Positionen vor, wenn bei indexbasierten oder Anteile haltenden ETFs eine Dividende gezahlt wird.) Mehr erfahren | Nein | Nein |
| Haupteigenschaften | Ermöglicht Ihnen, den Wert mehrerer Vermögenswerte oder eines ganzen Sektors mit einem einzigen Trade zu handeln, was kosteneffizienter als der Kauf der einzelnen Vermögenswerte ist. | Trader haben die Möglichkeit, ein Exposure auf wichtige, exotische Wertpapiere (wie Währungen) und neue Märkte (wie ausländische Schwellenmärkte) zu erhalten | Trader können ETCs kaufen, um ein breites Exposure auf einen Rohstoff oder eine Rohstoffgruppe an der Börse zu erhalten, ohne Futures handeln oder die Vermögenswerte physisch besitzen zu müssen. |
| Verbundenes Risiko | Der Preis kann aufgrund verschiedener Faktoren vom Wert des nachgebildeten Vermögenswerts abweichen, was die Erträge beeinträchtigen kann (auch als Tracking Error bezeichnet wird). | Weil es sich um eine Schuldverschreibung handelt, können Sie Ihr gesamtes Kapital oder einen Teil Ihres Kapitals verlieren, sollte die ausstellende Institution bei Fälligkeit nicht zahlen können. | Rohstoffpreise können extrem volatil sein, einige von ihnen können sich an einem einzigen Tag um mehr als 10 % verändern. |
So handeln Sie ETPs bei uns
So handeln Sie ETPs
- Eröffnen Sie ein Handelskonto oder melden Sie sich bei Ihrem Handelskonto an
- Suchen Sie nach Ihrer Handelschance
- Wählen Sie "kaufen", um eine Long-Position einzugehen, oder "verkaufen" für eine Short-Position.
- Legen Sie die Positionsgröße fest und unternehmen Sie Maßnahmen zur Risikobegrenzung
- Eröffnen und überwachen Sie Ihre Position
CFD-Trading
Sie können ETPs mithilfe von OTC-Derivaten wie CFDs (Differenzkontrakte) handeln. Sie ermöglichen Ihnen, auf steigende oder fallende Marktpreise zu spekulieren.
CFDs werden gehebelt, was bedeutet, dass Sie zu einem Bruchteil der Kosten, der als Margin bezeichnet wird, volles Exposure auf den zugrundeliegenden Markt erhalten. Dadurch können Gewinne, aber auch Verluste vervielfacht werden.
Unser CFD-Trading-Konto gewährt Ihnen Zugang zu Tausenden von Finanzmärkten mit ETFs, ETNs, ETCs und anderen ETPs. Es gibt verschiedene Möglichkeiten, CFDs zu handeln: über Spot-Märkte, Futures oder Optionen.
Optionen
Optionen sind eine Art von handelbaren Derivatkontrakten, die dem Inhaber das Recht geben, jedoch nicht die Verpflichtung einräumen, einen Basiswert zum bestimmten Preis zu kaufen oder zu verkaufen, wenn der Kurs sich innerhalb des entsprechenden Zeitraums jenseits dieses Preises bewegt.
Sie können ETP-Optionen mit CFDs handeln, d.h. Sie können die Märkte handeln indem Sie long (Kauf einer Call-Option) oder short (Kauf einer Put-Option) gehen.
Futures
Futures sind Finanzkontrakte, bei denen zwei Parteien – ein Käufer und ein Verkäufer – sich darauf einigen, einen zugrundeliegenden Basiswert zu einem bestimmten Preis und Zeitpunkt in der Zukunft zu handeln.
Futures verpflichten den Käufer zum Kauf des Basiswerts und den Verkäufer zum Verkauf bei oder vor dem Ablauf des Kontrakts. Wie bei Optionen können Sie auch mit Futures über ein CFD-Handelskonto bei uns handeln.
Zusammenfassung des ETP-Handels
- Börsengehandelte Produkte (ETPs) sind Wertpapiere, die an einer Börse notiert sind und auf unserem CFD-Handelskonto handelbar sind.
- Einige der beliebteren Arten von ETPs sind Exchange-Traded Funds (ETFs), Exchange-Traded Notes (ETNs) und Exchange-Traded Commodities (ETCs).
- ETFs sind eine Art von Investmentfonds, die die Wertentwicklung eines Vergleichsindex nachbilden.
- ETNs ermöglichen Ihnen, in Form von unbesicherten Schuldverschreibungen auf den Wert eines Index oder Vermögenswerts zu spekulieren.
- ETCs bilden einen einzelnen Rohstoff, eine Rohstoffgruppe oder einen Warenkorb über einen Index nach.
Dieses Material enthält keine Aufzeichnungen über unsere Börsenkurse oder ein Angebot oder eine Aufforderung für eine Transaktion in einem Finanzinstrument. IG Bank SA übernimmt keine Verantwortung für jegliche Verwendung, die aus diesen Kommentaren und aus daraus resultierenden Konsequenzen bestehen kann. Für die Richtigkeit und Vollständigkeit dieser Angaben wird keine Gewähr übernommen. Jede Person, die darauf tätig ist, tut dies ganz auf eigene Gefahr. Die Recherche berücksichtigt nicht die spezifischen Anlageziele, die finanzielle Situation und die Bedürfnisse einer bestimmten Person, die sie erhalten kann, und ist daher als Werbemitteilung anzusehen. Obwohl es uns nicht direkt untersagt ist, im Voraus unserer Empfehlungen zu handeln, versuchen wir nicht, uns einen Vorteil aus ihnen zu verschaffen, bevor sie unseren Kunden zur Verfügung gestellt werden. Lesen Sie unseren Hinweis über die nicht-unabhängige Recherche.
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