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Comprendre le risque et le rendement

Chapitre 3 sur 4

Maîtriser les risques

La gestion du risque dans le cadre de vos activités de trading sera facilitée en suivant les trois premières règles. Cependant, ces mesures ne suffiront pas à vous protéger du risque qu’une seule mauvaise opération puisse réduire de manière drastique le solde de votre compte de trading si vous prenez trop de risques.

Il est donc primordial de prendre en compte le montant du risque que vous prenez pour chacune de vos opérations.

Règle 4 : maîtrisez votre risque position par position

Imaginez que vous ouvrez une position sur l’EUR/USD et que vous définissez un ordre stop-loss de protection à 100 pips et une limite à 200 pips. Le solde de votre compte peut-il être fortement impacté ?

Oui, absolument. Si un mouvement de 100 pips équivaut à 50% ou plus de votre compte de trading, cette seule transaction pourrait considérablement réduire la valeur de votre compte si les choses tournaient mal.

Exemple

Revenons au jeu de pile ou face dont nous avons parlé dans la leçon précédente. Imaginez que vous ayez la malchance de perdre cinq lancers consécutifs.
Que se passe-t-il si chaque lancer entraîne successivement une perte de 50% du capital restant sur votre compte ?
Supposons que vous commenciez en ayant 10 000 CHF sur votre compte de trading. Après quatre lancers, vous n’aurez plus que 625 CHF. Cela représente une baisse nette de 93,75%, uniquement parce que la malchance vous a frappé quatre fois de suite.
Pour retrouver les 10 000 CHF que vous aviez au début, vous devriez générer un rendement de 15 000% car votre capital de départ est minime. Malheureusement, il est peu probable que cela se produise.

Vous pouvez éviter cette situation en maîtrisant le montant du risque sur chaque position.

Les investisseurs expérimentés maintiendront leur montant de risque en dessous d'1% de la valeur de leur compte pour chaque position. De cette façon, si une transaction se passe mal, la perte maximum potentielle épargnera 99% ou plus de la valeur de leur compte.

Par exemple, avec un capital de trading de 10 000 CHF, cela signifie que vous ne risqueriez pas plus de 100 CHF par position. Ainsi, vous conserveriez un solde de 9 500 CHF, même après cinq opérations perdantes successives.

Question

Imaginez que vous décidez de risquer 1% de votre capital de trading sur chaque position. Quel gain, en pourcentage de votre capital de trading, devriez-vous chercher à obtenir par transaction ?
  • a 1%
  • b 2%
  • c 5%
  • d 10%

Correct

Incorrect

Si vous risquez 1% par transaction avec le ratio risque/rendement de 1:2 recommandé, vous pouvez potentiellement obtenir un gain représentant 2% de votre capital de trading si vore opération se déroule selon vos attentes.
Afficher la réponse

Pour les investisseurs débutants, il est préférable de commencer avec des montants inférieurs. Cependant, notez bien qu’à aucun moment vous ne devriez risquer plus de 5%, quelle que soit la position. Il ne faut pas oublier que les marchés sont imprévisibles et que même l'opération la plus méticuleusement planifiée, par l’investisseur le plus expérimenté, peut connaître un revirement de situation.

Devoirs

Si vous avez des transactions en cours actuellement, vérifiez si votre ratio risque/rendement est de 1:2 ou plus.

Quel pourcentage de votre capital de trading risquez-vous sur chacune de vos positions et êtes-vous certain de pouvoir supporter ce niveau de perte en cas d’imprévu ?

Résumé de la leçon

  • Une seule mauvaise transaction peut réduire à néant votre capital si vous prenez un risque excessif
  • Maîtrisez le montant du risque que vous prenez sur chaque position
  • Ne risquez pas plus d'1 à 5 % de votre capital de trading sur chaque position
Leçon complétée