Qu’est-ce que l’indicateur Renko et comment l’utiliser en trading ?
L’indicateur Renko permet de suivre le mouvement des prix d'un actif financier sous la forme de briques disposées en diagonale. Découvrez ce qu’est un graphique renko et comment l’incorporer dans votre stratégie de trading.
Qu’est-ce que l’indicateur Renko (Renko Charts) ?
Un indicateur Renko est un type de graphique boursier qui se construit sous la forme de briques de taille égale qui se succèdent pour dessiner une tendance haussière ou baissière en suivant le mouvement des prix d'un instrument financier.
Du japonais « Renga » (qui signifie brique en français), cet indicateur a été développé par un trader japonais au nom de Munehisa Homma, surnommé le « dieu des marchés ».
Contrairement aux autres indicateurs, le graphique Renko utilise seulement le mouvement des prix, tout en supprimant le facteur temps ainsi que les phases d'oscillation horizontale des prix sans direction. Un graphique Renko est tout simplement une synthèse des chandeliers japonais et des graphiques en point et figure.
L’objectif de cet indicateur est de permettre au trader de se concentrer seulement sur les mouvements importants et significatifs du marché, en représentant la direction actuelle du prix de manière simple et claire. Le graphique Renko n’affiche que les fluctuations de prix qui atteignent ou dépassent la limite préalablement définie par le trader lui-même. Toute modification du prix qui n'atteint pas ce montant minimum est généralement filtrée.
Comment comprendre et interpréter un graphique Renko ?
Le graphique Renko est composé d’une série de briques (aussi appelés boîtes ou blocs) de taille égale, positionnées en diagonale, à des angles de 45 degrés les unes par rapport aux autres (vers le haut ou vers le bas), et qui indiquent les mouvements de prix à la hausse (de couleur verte) ou à la baisse (de couleur rouge).
Dans le cas d'une bougie Renko haussière, le sommet du rectangle symbolise le cours de clôture et la base le cours d'ouverture. À l'inverse, le sommet d'une bougie Renko baissière symbolise le prix d'ouverture et la base le prix de clôture. L’indicateur Renko est utilisé pour les négociations sur le marché du forex, des cryptomonnaies, des matières premières et des indices.
Les briques de l'indicateur Renko ont un axe temporel, c’est-à-dire qu’elles se créent avec le temps. Elles peuvent mettre quelques secondes, plusieurs heures, voire des jours à se construire en fonction de la volatilité du marché. Dans un contexte de forte volatilité les briques se créent rapidement, alors que dans un marché à faible volatilité il faudra plus de temps pour voir se créer un bloc renko.
La première étape de la construction d'un graphique Renko consiste à sélectionner une taille de brique qui représente l'ampleur du mouvement des prix. Le choix de la taille d’une brique est important du fait que :
Plus la taille de la brique est grande, plus la formation de l’indicateur peut prendre du temps
Lorsque la taille de la brique est petite, cette formation sera plus rapide.
Bien qu'une taille de boîte fixe soit fréquemment utilisée par les traders, le recours à l’indicateur ATR (ou Average True Range), qui est une mesure de la volatilité qui fluctue dans le temps, est aussi recommandé.
Diminuer la taille d’une brique créera certainement plus de fluctuations, mais mettra également en évidence les inversions de prix possibles plus tôt. Une taille de brique plus grande réduira le nombre de swings et de bruit mais sera plus lente à signaler une inversion des prix.
Lorsqu'une forte tendance se forme, les traders de Renko peuvent être en mesure de suivre cette tendance pendant une longue période avant même qu'une brique ne se forme dans la direction opposée. Les signaux de trading sont généralement générés lorsque la direction de la tendance change et que les briques alternent les couleurs.
Il est très facile d’interpréter un indicateur Renko : lorsque les briques sont placées les unes sur les autres, c’est une tendance haussière et lorsqu’une brique est en dessous d’une autre, on parle alors d’une tendance baissière.
Comment se calcule l’indicateur Renko ?
Il existe différentes formules pour calculer l’indicateur Renko. Certaines se basent sur les prix les plus hauts et les prix les plus bas, pendant que d’autres tendent à considérer tous les comportements de prix couvrant le cours d'ouverture et le cours de clôture d'un actif.
La dimension d’une brique renko tient compte d'une unité de variation dont la valeur est calculée en considérant des éléments comme le prix et les différentes combinaisons des prix.
Comment déterminer la taille d’une brique Renko ?
Il existe plusieurs formules pour calculer la taille d’une brique dans l’indicateur renko :
La première formule nécessite de prendre en compte un prix unique dans lequel l’unité de variation du Renko peut être appliquée au prix d'ouverture, au prix le plus haut, au prix le plus bas ou encore au prix de clôture.
La deuxième formule consiste à utiliser une méthode qui repose sur des prix pondérés, médian ou typique. Dans cette approche, l’unité de variation peut être appliquée sur différentes formules comme :
(prix d'ouverture + prix de clôture) / 2
(prix le plus haut + prix le plus bas) / 2
(prix le plus haut + prix le plus bas + prix de clôture) / 3
(prix le plus haut + prix le plus bas + 2 fois le prix de clôture) / 4
(prix d'ouverture + prix le plus haut + prix le plus bas + prix de clôture) / 4
Il existe aussi des logiciels de trading comme MetaTrader MT4 ou MT5 qui proposent d’utiliser un indicateur ATR (Average True Range) qui mesure la taille des briques Renko, donne un support dynamique et des niveaux de résistance plus précis.
Comment trader avec l’indicateur Renko ?
L'indicateur Renko, qui permet de filtrer le bruit du marché et de voir plus clairement la tendance, est souvent utilisé par les traders qui suivent les tendances et les retournements de tendance.
Il est idéal pour certains styles de trading à court et à long terme comme le scalping, le swing trading ou le day trading. L’indicateur Renko est aussi utilisé dans les différents marchés comme le forex, les indices, les matières premières et les cryptomonnaies.
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Notez que l’indicateur Renko peut être associé à d’autres indicateurs comme l'oscillateur stochastique ou le RSI.
Avantages et inconvénients des graphiques Renko
Le trading avec l’indicateur Renko présente des avantages et certains inconvénients.
Les avantages de l’indicateur Renko
Parmi les avantages de cet indicateur mentionnons :
La facilité dans la mise en évidence des tendances, des niveaux de support et de résistance sur le marché boursier
La simplicité dans la lecture et dans l’identification visuelle des tendances en cours et de leur affaiblissement, ainsi que le repérage rapide des points de retournement, contrairement aux graphiques en chandelier japonais classiques.
Cet indicateur filtre les périodes d’inactivité du marché et les briques ne se forment que quand il y a des mouvements
L’élimination des bruits de marché (comme les mèches, les fausses cassures et la volatilité des prix), et la possibilité pour le trader de se concentrer sur les tendances les plus importantes
Une analyse technique beaucoup plus simple et particulièrement efficace pour les traders débutants, qui ont donc la possibilité d’améliorer certains aspects de leur trading (comme la patience ou l'impulsivité)
La possibilité pour le trader de placer les stop-loss et de calculer son risque.
Les inconvénients de l’indicateur Renko
Au rang des inconvénients du graphique Renko, mentionnons que :
Les briques de l’indicateur Renko ne fournissent pas aux traders beaucoup d’informations (comme le prix d'ouverture, le prix le plus haut, le prix le plus bas ou le prix de clôture) contrairement aux graphiques d’un chandelier japonais par exemple
La difficulté pour le trader de déterminer la taille d’une brique qui soit adaptée aux différents styles de trading
Les graphiques de l’indicateur Renko peuvent envoyer des « faux signaux » avec le changement rapide de la couleur des briques suite aux mouvements violents sur le marché. Pour couvrir cet inconvénient, il est recommandé de recourir aux stop-loss ou d’associer l’indicateur renko à d’autres indicateurs.
Qu’est-ce que l’indicateur Renko et comment l’utiliser en trading en résumé
L’indicateur Renko, qui est composé des briques dont la taille dépend de l'unité de variation du prix, permet de rapidement identifier la tendance du marché en filtrant le bruit ou les micromouvements . Cet indicateur peut être utilisé seul, ou en l’associant à d’autres indicateurs comme les chandeliers japonais pour confirmer les tendances.
Vous pouvez utiliser l’indicateur Renko pour trader sur les indices, les matières premières et le forex via MT4 disponible sur la plateforme d’IG.
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