Tasso di rendimento (definizione)

Tasso di rendimento nel trading e negli investimenti

Il tasso di investimento fornisce un’informazione chiave sui trade e investimenti futuri, ma è anche un indicatore sul rendimento degli investimenti passati.

Tuttavia, di solito è usato per le posizioni di lungo termine ed è più diffuso tra gli investitori per la profittabilità di un investimento, presi in considerazione i potenziali profitti o le perdite.

Tasso di rendimento di azioni e obbligazioni a confronto

Il calcolo del tasso di rendimento per le azioni e per le obbligazioni non è uguale perché le azioni maturano i dividendi, le obbligazioni gli interessi.

Esempio di calcolo tasso di rendimento per le azioni

Supponiamo che tu abbia acquistato 1.000 azioni ABC Limited a €40 l’una. Il tuo investimento iniziale è quindi di €80.

Nel corso di un anno, ABC Limited ti paga dividendi pari a €2 per azione- per un totale di €4- e il prezzo per azione sale a €50: ciò significa il tuo investimento totale equivale a € 104 (il valore delle azioni che possiedi più il pagamento dei dividendi). Dovrai poi sottrarre dal nuovo valore di €104 il valore originale del tuo investimento (€80) e dividere il risultato per €80. Come risultato otterrai un tasso di rendimento annuale pari a 30%.

Esempio di calcolo tasso di rendimento sulle obbligazioni

Se possiedi un’obbligazione di valore pari a €100.000 con un tasso di interesse del 5%, che matura dopo quattro anni, riceverai ogni anno un’entrata di €5.000 (il valore dell’obbligazione moltiplicato per il tasso d’interesse). Se vendi l’obbligazione per €120.000, dopo un anno, l’apprezzamento, o aumento del valore, dell’obbligazione sarà pari a €20.000 ( sottraendo il valore inziale dell’obbligazione dal nuovo valore dell’obbligazione).

Il calcolo del tasso di rendimento è uguale a: interesse più apprezzamento, divisi per il prezzo iniziale dell’obbligazione, espresso in percentuale. Il tasso di rendimento è quindi pari al 25%. (€5000 più €20,000, diviso per €100,000, moltiplicato per 100).