Forse senza saperlo anche tu hai già partecipato al mercato forex, per esempio se sei andato in vacanza e hai dovuto cambiare sterline in euro. Per dirla in modo semplice:

Il mercato forex è la piattaforma sulla quale privati e aziende scambiano valute.

Ci si riferisce a questo mercato finanziario, il maggiore a livello globale, anche come mercato valutario, FX o mercato delle divise. Su questa piazza avvengono in media transazioni per più di 5 mila miliardi di dollari al giorno, un volume circa 100 volte superiore a quello della Borsa di New York (NYSE), il più grande mercato borsistico del mondo.

L’importanza del forex non riguarda solo le negoziazioni di singoli individui e aziende ma anche gli istituti finanziari, le banche centrali e i governi. Questo strumento agevola il commercio e gli investimenti internazionali poiché consente alle società di guadagnare in una valuta per pagare merci e servizi in un’altra valuta.

Chi fa trading sul forex?

Il trading forex riveste sempre un certo interesse per molti attori sul mercato: dai singoli trader mossi dalla prospettiva di ottenere rapidamente profitti alle banche centrali interessate a controllare la quantità di valuta in circolazione.

Tuttavia i soggetti di maggior rilievo nel mercato forex sono sicuramente le principali banche internazionali: tra queste Citigroup, Deutsche Bank, Barclays, JPMorgan e UBS sono coinvolte nel 50% circa delle negoziazioni forex globali.

Perché fare trading sul forex?

Privati e aziende partecipano al mercato forex per due motivi principali:

Speculazione

Nella maggior parte dei casi sia gli istituti che i singoli individui impegnati nelle transazioni forex vogliono conseguire un guadagno monetario: questo significa che effettuando un'operazione di trading non hanno realmente intenzione di ricevere la valuta, ma piuttosto di ottenere un profitto dai movimenti di mercato.

Dal momento che i maggiori istituti finanziari sono sempre interessati a ricavare profitti dalle lievi variazioni dei prezzi forex, in una singola giornata possono avvenire molti trade di entità considerevole. A causa di questa intensa attività, il mercato finanziario dei tassi di cambio è sempre stato uno dei più volatili al mondo, ma questa caratteristica si traduce anche in maggiori opportunità di speculazione e profitto.

Acquisto di beni e servizi in valuta estera

Il pagamento per qualsiasi scambio di beni o servizi tra due soggetti dislocati in paesi diversi implica l’esecuzione di una transazione sul mercato valutario. Il volume di questo tipo di transazioni a livello globale è enorme.

Nonostante la quantità di operazioni eseguite, gli importi della valuta scambiata sono spesso molto esigui rispetto alle negoziazioni effettuate dai grandi speculatori. Per questo motivo le negoziazioni di tipo commerciale non influenzano particolarmente i tassi di mercato a breve termine.

Come fare trading sul forex?

A differenza del trading azionario, il forex è un mercato over the counter (OTC), vale a dire che le valute vengono scambiate direttamente tra le parti anziché su un mercato borsistico.

Il mercato forex è totalmente elettronico e non ha una sede centrale, dal momento che le operazioni avvengono tramite una rete globale di banche: puoi quindi fare trading dovunque scegliendo il tuo broker forex e negoziare in qualsiasi momento durante gli orari di apertura delle quattro sessioni di trading principali a livello mondiale (Londra, New York, Sydney e Tokyo).

Orari di apertura dei mercati forex: aprile-ottobre (ora di Londra)

In pratica ogni settimana puoi negoziare la maggior parte delle coppie di valute dalle 21:00 o dalle 22:00 (fuso orario Regno Unito) della domenica fino alle 21:00 o alle 22:00 (fuso orario Regno Unito) del venerdì successivo. Gli orari esatti possono variare con il cambio dell’ora legale nel Regno Unito, negli Stati Uniti e in Canada.

Come fare trading sul forex?

I prezzi forex sono sempre quotati in coppie: ad esempio AUD/EUR sta per dollaro australiano contro euro. Questo perché se vogliamo comprare dollari australiani dobbiamo farlo con un’altra valuta, in questo caso l’euro.

Il trading su forex implica l'acquisto di una valuta mediante la vendita simultanea di un’altra valuta.

Ogni valuta all'interno della coppia è espressa da un codice a tre lettere. In genere le prime due lettere si riferiscono al paese o alla regione e l’ultima alla valuta. Nella coppia USD/JPY, ad esempio:

USD sta per dollaro americano, mentre JPY sta per yen giapponese.

La prima valuta nella coppia è detta valuta base o anche valuta principale. La seconda valuta nella coppia è detta valuta di quotazione o valuta incerta. Un prezzo forex indica la quantità di valuta di quotazione che si può acquistare per ogni unità di valuta base. Ad esempio:

EUR/USD = 1.20164

significa che un euro vale 1,20164 dollari.

Se ritieni che la valuta base, in questo caso l’euro, si apprezzerà sulla valuta di quotazione, ovvero il dollaro, allora acquisterai la coppia. Questa operazione corrisponde ad aprire una posizione long. Se pensi invece che l'euro sia destinato a deprezzarsi allora venderai la coppia, ovvero aprirai una posizione short.

Nella prossima lezione parleremo in modo più approfondito della terminologia associata al trading sul forex.