¿Qué es el VWAP?
VWAP es la abreviatura en inglés de “precio medio ponderado por volumen” (volume weighted average price), que es una herramienta de análisis técnico que muestra la relación entre el precio de un activo y su volumen total de operaciones. Proporciona a operadores e inversores una medida del precio medio al que se negocia un valor a lo largo de un periodo dado de tiempo.
El VWAP se utiliza habitualmente como referencia por los inversores que quieren ser más pasivos en el mercado (habitualmente con fondos de pensiones y fondos mutualistas) e inversores que desean asegurarse de si un valor se ha comprado o vendido a buen precio.
Para calcular el VWAP, se utiliza la siguiente ecuación:
VWAP = ∑ (cantidad de activo comprado x precio del activo) / total de acciones compradas ese día
El VWAP estándar se calcula utilizando todas las órdenes de una sesión bursátil determinada, pero también se puede utilizar para fijarse en múltiples rangos de tiempo.
El VWAP se presenta entonces en un gráfico como una línea. Se ha comparado con una media móvil, en el sentido en que, cuando el precio está por encima de la línea del VWAP, se considera que el mercado está en una tendencia alcista, y cuando el precio está por debajo del VWAP, el mercado está en una tendencia bajista.
