Vista previa de los resultados del segundo trimestre de 2025 de Microsoft: qué esperar
Los próximos resultados del Q2 de Microsoft destacarán el progreso en la integración de la IA y el crecimiento de los servicios en la nube, con los inversores atentos a los principales indicadores de ingresos.
Expectativas de ganancias del segundo trimestre
Las acciones de Microsoft han estado operando alrededor de un 5-10% por debajo de su máximo histórico de $468.35 en julio, reflejando un optimismo parcial sobre las iniciativas de inteligencia artificial (IA).
Microsoft enfrenta un mayor escrutinio por parte de los inversores debido a sus enormes inversiones en IA antes de su informe de ganancias del segundo trimestre (Q2), con el rendimiento de las acciones de la compañía por debajo del mercado mientras este lidia con una adopción de IA y retornos más lentos de lo esperado.
La llamada de ganancias será crucial para que Microsoft aborde las preocupaciones sobre sus sustanciales gastos de capital en IA y centros de datos, con los inversores buscando indicadores claros de rentabilidad futura y un cronograma para los retornos de estas inversiones estratégicas.
Perspectiva del informe de ganancias del segundo trimestre de Microsoft
Microsoft Corporation publicará su informe de resultados del segundo trimestre de 2025 el miércoles 29 de enero de 2025, en medio de un mayor escrutinio sobre sus ambiciosas inversiones en IA.
El gigante tecnológico comprometió decenas de miles de millones de dólares en el desarrollo de la IA, una apuesta audaz que aún no rindió los retornos inmediatos que los inversores esperaban. El rendimiento de las acciones de la compañía, luchando bajo el peso de estos gastos y la desaceleración en la adopción de IA, probablemente será un punto focal para el mercado.
A pesar de alcanzar máximos históricos en julio de 2024, las acciones de Microsoft tuvieron un rendimiento inferior en comparación con el índice Nasdaq 100 desde mayo de 2024, negociándose en más de un 8% por debajo de su pico. Este rendimiento inferior generó preguntas sobre qué tan rápido las enormes inversiones de la compañía en IA e infraestructura en la nube pueden generar retornos significativos.
Gráfico de rendimiento de Microsoft versus Nasdaq 100 en un año
Mientras Microsoft impulsa agresivamente la IA, debe demostrar el concepto en un momento en que sus planes de gasto de capital también están en máximos históricos, dejando que el mercado valore las acciones según los estándares tradicionales.
Gastos de capital, ingresos y EPS de Microsoft
Los gastos de capital de Microsoft este año fiscal incluyen decenas de miles de millones de dólares dedicados a la construcción de centros de datos, que son críticos para apoyar las capacidades de IA y computación en la nube. Este gasto, aunque estratégicamente alineado con los objetivos a largo plazo, aumentó la necesidad de indicaciones claras de rentabilidad futura, especialmente a medida que el enfriamiento del entusiasmo por la IA deja las acciones vulnerables.
Los inversores observarán de cerca los comentarios de la administración sobre la trayectoria anticipada de la adopción de IA y el cronograma para materializar los retornos de estas inversiones.
Se proyecta que los ingresos para el trimestre alcancen aproximadamente $68.82 mil millones, un aumento interanual del 10.97%. Los analistas esperan una ganancia por acción (EPS) de $3.13 frente a $3.30 en el primer trimestre (Q1) pero un aumento interanual (YoY) del 6.81%, reflejando las eficiencias operativas de la compañía a pesar de su agresivo gasto. Esta tasa de crecimiento también muestra un impulso continuo, aunque a un ritmo más moderado que en trimestres recientes.
Ingresos de Microsoft
La compañía registrará un cargo por deterioro de $800 millones relacionado con su inversión en la unidad de robotaxis Cruise de General Motors. Se espera que este cargo único impacte las ganancias en aproximadamente 9 centavos por acción.
A pesar de este cargo, la salud financiera general de Microsoft parece robusta, con los analistas manteniendo una perspectiva positiva sobre la trayectoria de crecimiento de la compañía.
Mirando el año fiscal completo 2025, los analistas proyectan un EPS de $12.92, lo que representa un aumento del 9.5% desde los $11.80 reportados en el año fiscal 2024. Esta previsión sugiere un crecimiento sostenido a pesar de posibles desafíos macroeconómicos.
La perspectiva parece aún más prometedora para el año fiscal 2026, con los analistas pronosticando que el EPS subirá un 14.2% hasta $14.76. Esta proyección indica un impulso de crecimiento acelerado a mediano plazo.
Estas previsiones reflejan confianza en la capacidad de Microsoft para mantener su trayectoria de crecimiento en sus diversos segmentos de negocio.
El segmento de Intelligent Cloud, liderado por Azure, probablemente seguirá siendo un motor clave de crecimiento, aunque los analistas buscarán señales de si la demanda de servicios en la nube mejorados con IA está cumpliendo con las expectativas.
Se espera que la división de Productividad y Procesos de Negocios de Microsoft, impulsada por su suite Microsoft 365, y su segmento de Computación Más Personal, que incluye Windows y Xbox, también contribuyan sólidamente al rendimiento general.
Calificaciones de analistas y TipRanks Smart Score de Microsoft
Según LSEG Data & Analytics, los analistas califican la acción de Microsoft como una 'compra' con 20 'compra fuerte', 33 'compra' y 4 'mantener' (al 21/01/2025).
Microsoft también tiene un TipRanks Smart Score de '8 Outperform' y está calificado como una 'compra fuerte' por los analistas con 26 'compra' y 2 'mantener' (al 21/01/2025).
Análisis técnico del precio de las acciones de Microsoft
El precio de las acciones de Microsoft se negoció en un rango por encima de su mínimo de $358.58 en agosto, pero con una inclinación ascendente desde entonces. En diciembre, intentó alcanzar su pico récord de julio de $468.35, pero no lo logró y rápidamente descendió desde su pico del 12 de diciembre de $456.16.
Gráfico de velas diarias de Microsoft
Estos máximos seguirán siendo el foco mientras los mínimos de octubre a enero de $410.72 a $405.57 se sostengan en un gráfico diario de cierre.
Solo una caída por debajo del mínimo de noviembre de $405.57 pondría en juego la próxima zona de soporte significativa más baja en $389.17 a $384.30. Esta consiste en el máximo de noviembre de 2023 y los mínimos de abril y agosto de 2024.
Gráfico de velas semanales de Microsoft
A largo plazo, un aumento por encima del pico de $468.35 de julio de 2024 probablemente pondría en el mapa la marca psicológica de $500.00.
El precio de las acciones de Microsoft y los indicadores técnicos deben ser monitoreados de cerca para posibles movimientos posteriores.
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