Roerige tijden bieden altijd mogelijkheden!

Eerst kwam vorige week dinsdag FED-president Powell met een verklaring waarin hij aangaf dat het zeker niet ondenkbaar is dat de rente verder zal worden verhoogd om zo de inflatie naar beneden te krijgen. Dit viel niet goed in de markt en was het startschot om de daling in te zetten.

Vervolgens kwam aan het einde van de week nog even het bericht dat de Silicon Valley Bank op omvallen stond wat nog meer druk op de markten gaf. Met de financiele crisis van 2008 nog vers in het geheugen overheerst de angst dat dit zich als een olievlek gaat verspreiden. Dat moet nog worden bezien en waarschijnlijk zal het zover niet komen maar dat de onrust in de markt toeneemt is wel duidelijk.

FOMO en keuzestress

Een typisch beeld van veel traders is dat zodra de markt tekenen van paniek vertoont men van gekkigheid niet meer weet wat te doen. Overal lijken ineens kansen en gevaren te liggen en een ernstig geval van FOMO (fear of missing out) ontwikkelt zich waardoor men vaak de verkeerde keuzes maakt of verstijfd en juist niks durft te doen.

Twijfel slaat toe om mee te shorten na een 10% daling (kans op rebound schrikt af) of wanneer bepaalde aandelen dalen met 30% of meer gaan kopen om juist die rebound proberen te pakken met bodemvissen. Vaak eindigd dat niet in het voordeel van de trader.

Keuzes maken

Als trader word je gedwongen om keuzes te maken. En keuzes maken on the fly wanneer de markt open is, is vragen om problemen omdat de emotie dan regeert. De meer ervaren handelaar weet wat hij moet doen in bepaalde marktcondities en uit ervaring (en lesgeld) weet men waarvan weg te blijven en waar de risico’s te aanvaarden zijn tov de mogelijke opbrengsten.

Daarom is het handig om van te voren na te denken en eventueel lijstjes te maken waar de focus op gaat ipv ad random te gaan zitten zoeken naar “mogelijkheden”.

Aandelen

Sterke en gezonde bedrijven die in sectoren zitten die verder niets te maken hebben met de SVB crisis worden ook meegezogen in de neergaande markt. Mochten deze op een belangrijke technische steunniveaus komen dan biedt dat zeker kansen om in te stappen. Markten veren altijd op na een scherpe daling alleen de vraag is wanneer en deze prima aandelen kunt u tegen een gunstige prijs kopen oftewel, buy the dip maar doe dat wel op een slimme manier en niet alles meteen inzetten.

Arcelor Mittal is bijvoorbeeld een van die aandelen:

Indices

Omdat indices bestaan uit tal van sectoren zijn ze logischerwijs veel minder volatiel dan individuele aandelen. Bewegingen van meer dan 3-4 % zijn schaars maar met dagen van 1-2% beweging kan je met derivaten toch prima uit de voeten om op indices te traden vanwege de leverage die deze derivaten zoals CFD’s, Turbo’s en opties bieden.

In dit soort markten die (mede) in beweging worden gezet door individuele gevallen zoals de SVB is het “veiliger” om op een index te traden dan op de betrokken aandelen in kwestie. Het is verleidelijk om te handelen op deze aandelen die grote moves maken maar gezien het risico wordt het gokelement te groot.

Voorbeeld is de DAX die net onder de 15.000 punten staat en in een steunzone terecht gekomen is:

Treasuries

Met de huidige ontwikkelingen van de rentes en inflatie komen de Treasuries in beweging (zie grafiek) en deze markt biedt ook genoeg kansen. Populaire instrumenten om te handelen zijn o.a. de 10, 5 en 2 jaar US T-notes die vanzelfsprekend sterk reageren op rentebesluiten van centrale banken en issues in de financiele sector.

Scherpe move van de 5 jarige US Treasury note:

ETF’s

Er is een zeer ruime keus aan ETF’s die allerlei markten vertegenwoordigen. Mocht u bijvoorbeeld overwegen om positie in te nemen in de financiele sector dan is XLF iets voor u. Individuele banken en andere financials kunnen zeer risicovol zijn momenteel dus is het een betere optie om deze ETF te handelen waarbij het risico gespreid is.

VIX

Inmiddels is de VIX index omhoog geschoten tot 25-27 wat voor Day Traders een sweet spot is. Met CFD’s en Barrier opties van IG kunt u op de VIX handelen. Er zijn ook ETF’s op de VIX maar pas op met deze instrumenten omdat ze niet 1 op 1 reageren op de Vix zelf. Dit komt door de samenstelling van deze ETF’s.

Genoeg beweging betekend genoeg mogelijkheden!

Zoals gezegd is de markt bij een VIX tussen de 20 en 30 een speeltuin voor de actieve trader. Met een beetje gezond verstand en niet overal zomaar op handelen wat in het nieuws is zijn dit wel de mooie tijden. Probeer de balans te vinden tussen risk en reward waarbij het gokelement niet de overhand gaat nemen. Iets wat 60% of meer daalt lijkt misschien aantrekkelijk om te kopen in de hoop op een rebound maar dat is vragen om problemen.