Wat zijn de voornaamste drijfveren voor 2023

Goede voornemens met betrekking tot onze handelsactiviteiten zijn zoals ieder jaar nog betere trades bedenken en zo creatief mogelijk zijn. Dat is niet altijd even makkelijk omdat de huidige markt enorm wispelturig is. Uit de evolutie is wel gebleken dat degenen die zich het beste kunnen aanpassen aan veranderende omstandigheden de beste overlevingskansen hebben.

Afgelopen jaar is voor een groot gedeelte gedomineerd door de oorlog in Oekraïne wat een boel gevolgen had voor de rest van de markt. Energieprijzen schoten omhoog waardoor de inflatie aanwakkerde wat weer renteverhogingen tot gevolg had. Inmiddels zijn de gas en olieprijzen weer redelijk afgekoeld, olie 30% onder zijn top en gas staat weer op het niveau van voor de oorlog. De pijn zal nog wel even voortduren.

Aanpassen aan de markt
In onzekere tijden is het lastig om richting te kiezen, immers, het sentiment kan ieder moment omslaan zodra er ontwikkelingen zijn die zich onmogelijk laten voorspellen. Het is daarom raadzaam om na te denken over de ‘duration’ van je trade. Hoelang ben je van plan om in een trade te blijven zitten? Een goed uitgangspunt is om gewoon een beweging proberen mee te pakken i.p.v. een van tevoren bepaald koersdoel te stellen en die hele rit uit trachten te zitten met alle risico's van dien.

Bij een heftige beweging willen mensen nogal vaak contrair gaan traden in de verwachting dat de markt spoedig rechtsomkeer zal maken. In de regel gebeurt dat ook vaak. Het is echter dat bodemvissen of op de top shorten, dat een schier onmogelijke taak is. Dat wil zeggen dat de markt zeer regelmatig tegen je in gaat en dat is op zich niet erg als je er maar rekening mee houdt met je risicomanagement.

Risico opzoeken en variatie
Na jaren van een saaie markt is de afgelopen 2 jaar handel technisch gezien een walhalla voor de actievere trader. Met een VIX die nauwelijks onder de 20 kwam en voornamelijk tussen de 20 en 30 bewoog met uitschieters boven de 35. Dit is de sweetspot voor de trader die op zoek is naar trades variërend van intraday tot swing met een duration van dagen of hooguit een paar weken. Niet te lang in een trade blijven zitten was het devies want de markt kan ook zomaar weer tegen je keren.

Trading stijl aanpassen aan de marktcondities dat is wat men zou moeten doen maar in de werkelijkheid blijven traders toch te vaak vasthouden aan wat men gewend is te doen. En probeer eens te handelen in wat anders, bijvoorbeeld grondstoffen zoals olie of staal. Op ieder moment liggen er ergens wel kansen alleen de kunst is om deze te vinden. Vaak zijn deze alleen te verhandelen in Futures, CFD’s op die futures, Opties of Barrier Opties. Als u deze instrumenten niet kent dan is het zeker de moeite waard om uzelf hier in te verdiepen, zowel voor het verbreden van uw handelskennis als het uitbreiden van uw eigen mogelijkheden in de markt.

Naast het zoeken naar potentiële trades anders dan aandelen gaan we ook vaker naar sectoren kijken die momentum hebben of kunnen krijgen. Dus i.p.v. ‘cherry picking’ pakken we de hele sector zonder dus enkel het risico te lopen met de performance van maar één bedrijf. ETF’s zullen dan meestal het instrument zijn waarmee gehandeld gaat worden.

Een korte blik op de 3 populairste markten:

Allereerst de S&P 500 als de belangrijkste markt ter wereld. Vanaf begin vorig jaar laat deze een klassiek neergaande trend zien met dalende toppen en lagere bodems. Vanaf oktober zien we een mooie opleving maar daar is ook weer de klad in gekomen. Een eindejaar rally bleef uit, sterker nog, de index moest zo’n 6% prijsgeven.

Bij onze eigen AEX zien we dat de dalende toppenlijn gestest en doorbroken is. De 735-740 zone geldt nu als voornaamste technische weerstand en een uitbraak daarboven zou indicatie kunnen zijn voor een aardige boost voor de index.

Tot slot de DAX, deze laat een soortgelijk beeld zien als de AEX waarbij de dalende toppenlijn doorbroken is. Heel duidelijk te zien is ook de zone 14.500 - 15.000 waar de 15k voor een groot gedeelte van 2021 nog als steunniveau diende. Hier is het afgelopen jaar de 14.5k de weerstand gebleken.