Beginnershandleiding voor technische analyse

Wat is technische analyse?

Technische analyse is een manier voor traders om grafieken te analyseren met als doel het identificeren van herkenbare patronen die beleggers helpen bij het vinden van het juiste tijdstip en prijspunt voor het betreden en verlaten van de markt. Beleggers kunnen op een aantal manieren een technische analyse uitvoeren, maar de meeste nadruk zal liggen op het gebruik van historische koersgrafieken die zijn voorzien van technische indicatoren of oscillators.

Grafieken voor technische analyse geven veelal koersbewegingen aan in de vorm van kaarsen, ter illustratie van belangrijke punten over een marktprijs in een bepaalde periode:

• De kleur van de kaarsen geeft aan of er sprake is geweest van een koersstijging (groen) of koersdaling (rood).
• De balken geven de openings- en slotkoers aan
• De kaarspitten tonen de hoogste en laagste koersen

Ontdek de 16 kaarspatronen die elke trader moet kennen

Er zijn veel verschillende indicatoren die technisch analisten gebruiken in grafieken. Bij sommige populaire strategieën voor technische analyse worden voortschrijdende gemiddelden, Fibonacci retracements en Bollinger bands gebruikt om prijspunten voor het aangaan en afsluiten van transacties te identificeren. Maar de gebruikte indicatoren verschillen van persoon tot persoon, afhankelijk van hun handelsstijl, de markt waarin zij actief zijn en de termijn waarnaar zij kijken.

Het is gebruikelijk dat technisch analisten de prestaties van hun strategie testen, voordat zij daadwerkelijk kapitaal inzetten, door deze toe te passen op de eerdere koersbewegingen van een markt. Dit wordt backtesting genoemd. Het gaat hierbij om het kiezen van een reeks reële data uit een selectie van markten en het uitvoeren van een strategie op basis van deze data. Indien de backtesting slaagt, geeft dit beleggers en analisten het vertrouwen om gebruik te maken van de technische analyse als basis voor het innemen van live posities.

Sommige beleggers hebben zelfs zoveel vertrouwen in de werking van hun strategie dat zij besluiten deze te automatiseren. Het automatiseren van een strategie voor technische analyse omvat het opzetten van een reeks algoritmen die transacties kunnen uitvoeren met minimale menselijke betrokkenheid.

Wat is de basis van technische analyse?

De basis van technische analyse wordt gevormd door Dow-theorie. Dit is een serie regels die tussen 1851 en 1902 werden opgesteld door Charles Dow. De regels vormen richtlijnen voor beleggers met betrekking tot de principes van marktactie, met inbegrip van de typen trends, de fasen van koersbewegingen en het effect van nieuws op de markt.

Meer informatie over de Dow-theorie.

Hoewel moderne technische analyse een sterke ontwikkeling heeft doorgemaakt op technologisch gebied en met betrekking tot het vermogen om de analyse te automatiseren, vormt de aanpak van Dow nog steeds de kern van de praktische toepassing.

Belangrijke uitgangspunten van technische analyse

In grote lijnen is technische analyse gebaseerd op de volgende belangrijke uitgangspunten:

• De grafieken vertellen een verhaal. Voorstanders van technische analyse denken toekomstige bewegingen te kunnen voorspellen op basis van historische koersen. Het is echter in het algemeen raadzaam om fundamentele en technische analyses te combineren om er zeker van te zijn dat u de markt volledig begrijpt voordat u een transactie uitvoert
• De bewegingen van marktprijzen vertonen trends. Volgens Dow-theorie zijn er drie tijdsbestekken voor trends. Dit zijn de primaire beweging, die een of meer jaren kan aanhouden, de secundaire reactie, die tien dagen tot een jaar in beslag kan nemen en geringe bewegingen, die van enkele seconden tot meerdere dagen kunnen duren
• Historische trends herhalen zich. Analisten geloven dat koerspatronen zich wellicht zullen herhalen in de toekomst. Zij kijken daarom naar de eerdere koersbewegingen van de markt en gebruiken deze om te beslissen wanneer zij transacties moeten aangaan en afsluiten om hun winsten te maximaliseren

Hoe wordt technische analyse gebruikt?

Technische analyse wordt gebruikt voor transacties op zowel korte als lange termijn. Een investeerder op de lange termijn maakt mogelijk gebruik van technische indicatoren om te bepalen wanneer hij aandelen voor zijn portefeuille moet aanschaffen, terwijl een belegger op de korte termijn deze kan gebruiken om snel mogelijkheden voor winst te identificeren.

Timing vormt een cruciaal onderdeel van succesvolle handelsactiviteiten en technische analyse kan u helpen het juiste tijdstip voor uw transacties te bepalen om uw winsten te maximaliseren en uw verliezen tot een minimum te beperken.

Technische analyse kan worden gebruikt op bijna iedere markt: alles wat u nodig heeft is een koersgrafiek en toegang tot enkele technische indicatoren. Dus kan technische analyse nuttig zijn, ongeacht of u wilt handelen in aandelen, indices, forex of cryptovaluta’s.

Technische analyse versus fundamentele analyse

Er zijn veel verschillen tussen technische en fundamentele analyse De belangrijkste is dat een belegger bij fundamentele analyse geen eerdere koersbewegingen onderzoekt maar verschillende interne en externe factoren meeweegt.

Een fundamenteel analist gebruikt informatie om te bepalen hoeveel hij denkt dat een bepaalde belegging waard is en hieraan een ‘reële waarde’ toe te wijzen. Dit is de waarde van een belegging als alle informatie wordt meegeprijsd in de markt. Als de huidige marktprijs van de belegging lager is dan de waarde die zij eraan toekennen, zal hij kopen. Als deze hoger is dan de toegekende waarde, zal hij verkopen.

Inzicht in technische analyse

Stel dat een fundamenteel en een technisch analist beide overwegen om te handelen in Stel dat een fundamenteel en een technisch analist beide overwegen om te handelen in aandelen Apple. Een fundamenteel analist bestudeert dan mogelijk de financiële verslagen van Apple, de prestaties van de technologiesector en de gezondheid van de economie als geheel voordat hij beslist hoeveel Apple-aandelen volgens hem waard zijn.

Een technisch analist, daarentegen, zou al die informatie negeren en uitsluitend aandacht besteden aan de koersgrafiek van Apple. Hierbij zou aan de hand van technische indicatoren naar patronen worden gezocht die inzicht bieden waar Apple-aandelen zich voorheen bevonden, waarna die gegevens zouden worden gebruikt om tot veronderstellingen te komen over toekomstige aandelenkoersen. Op basis daarvan zouden vervolgens transacties worden uitgevoerd.

In eerste instantie ziet technische analyse er een stuk eenvoudiger uit dan fundamentele analyse. Er hoeft immers alleen een koersgrafiek voor een markt te worden onderzocht, in plaats van nieuwsberichten, economische rapporten en financiële verslagen. Maar succesvolle technische beleggers kunnen gebruikmaken van een enorm aantal indicatoren en vervolgens hun strategie backtesten om er zeker van te zijn dat deze geschikt is voor hun doel voordat zij transacties gaan uitvoeren. Dus het is zeker niet de gemakkelijkere optie.

Dit gezegd hebbende, beperken de meeste beleggers zich echter niet tot puur technische of fundamentele analyse, maar gebruiken een combinatie van de twee om er zeker van te zijn dat zij over een volledig en evenwichtig beeld beschikken. Dus zou u fundamentele analyse kunnen gebruiken om de markt te kiezen waarin u actief wilt zijn en vervolgens aan de hand van technische analyse bepalen wanneer u het beste uw positie kunt openen.

Beperkingen van technische analyse

Hoewel technische analyse op grote schaal wordt gebruikt, heeft de methode zijn beperkingen. Bijvoorbeeld:

• Technische analyse kan subjectief zijn. Hoewel indicatoren mogelijk aan twee verschillende beleggers hetzelfde signaal afgeven, bestaat de kans dat deze de resultaten op verschillende manieren interpreteren
• Er kan een self-fulfilling prophecy ontstaan. Als genoeg mensen transacties uitvoeren volgens hetzelfde patroon, wordt de voorspelling noodgedwongen vanzelf waar. Hoewel dit in uw voordeel kan werken, kan het ook de uitvoering van uw transactie bemoeilijken als iedereen exact dezelfde orders uitvoert
• Technische analyse is niet 100% accuraat. Er zullen altijd uitzonderingen op de regel zijn, hetgeen uiterst gevaarlijk kan zijn. Onverwachte bewegingen kunnen leiden tot grote prijsschommelingen als technische handelaren zich haasten hun posities te sluiten
• Er wordt voorbijgegaan aan de onderliggende basisprincipes. Doordat niet wordt gekeken naar andere factoren die de koers in beweging kunnen brengen, biedt technische analyse een beperkt zicht op de markt. Hoewel het zinvolle in- en uitstappunten kan bieden, ervan uitgaande dat de ontwikkelingen volgens plan verlopen, kunnen plotselinge nieuwsberichten en aankondigingen of bedrijfsrapporten tot volatiliteit leiden

Het is belangrijk om rekening te houden met eventuele nadelen van uw strategie en stappen te ondernemen om te voorkomen dat u hierdoor onnodige verliezen lijdt.