Hoppa över till innehåll

Planering och riskhantering

Kurs 7 av 8

Positionshandel och swing trading

Positionshandel

Vid positionshandel håller du dina positioner öppna flera veckor, månader eller till och med år, i förhoppningen att de ger vinst på lång sikt.

Investeringar är den mest välkända och traditionella typen av positionshandel och många har långsiktiga investeringar i aktieportföljer, fonder eller pensionsplaner. Men när man ”investerar” går man endast lång och positionshandel kan omfatta både långa och korta positioner.

Innan positionstraders öppnar en position lägger de ofta ner mycket tid på att studera fundamentala analyser om tillgången som de tänker handla.

Om du till exempel vill köpa aktier undersöker du oftast företagets bokföring, särskilt boksluten, för att se om företaget går med vinst eller har några fördelar jämfört med konkurrenterna. Om du positionshandlar valuta kanske du på liknande sätt undersöker ekonomin och valutapolitiken i de relevanta länderna innan du öppnar några långsiktiga valutapositioner.

Positionernas långsiktiga natur leder till att positionstraders brukar riskera mer per position än andra traders, men de förväntar sig samtidigt större vinster. Vill du lyckas som positionstrader måste du med andra ord ha tålamod och du får inte låta dig skrämmas av kortsiktiga marknadsförändringar.

Om du vill ägna dig åt positionshandel finns det ett par saker du bör vara mentalt förberedd på.

När du håller en position öppen under en lång tid kommer marknaden nästan helt säkert att gå emot dig vid någon tidpunkt. När det händer måste du vara beslutsam och säker på din plan så att du kan följa reglerna som du har fastställt och vänta på att marknaden vänder till din fördel igen.

Men tänk dig att du i en sådan situation läser presskommentarer som antyder att marknaden kan röra sig ännu mer till din nackdel? Skulle du klara av att hålla dig kvar?

Om du handlar med hävstång måste du ha tillräckligt med startkapital för att klara av negativa prissvängningar. När du handlar på så här lång sikt kan marknadstrenden lätt gå mot dig under flera dagar eller veckor även om den troligen vänder till din fördel till slut. De här förändringarna kan tvinga dig att stänga din position i förtid om du inte har tillräckligt med reservkapital.

Fråga

Sant eller falskt?

Positionshandlare föredrar att öppna och stänga många olika positioner under samma dag.
  • a Sant
  • b Falskt

Rätt

Fel

Positionshandlare brukar hålla sina positioner öppna mycket längre än en dag.
Svar

Fråga

Sant eller falskt?

Positionshandlare föredrar att använda diagram istället för att studera fundamentala analyser av marknadens upp- och nedgång.
  • a Sant
  • b Falskt

Rätt

Fel

Positionshandlare använder regelbundet fundamentala analyser när de handlar.
Svar

Fråga

Sant eller falskt?

Positionshandlare är ofta oberoende tänkare som kan göra kvalificerade gissningar om framtida marknadsförändringar och sedan hålla sig till dem.
  • a Sant
  • b Falskt

Rätt

Fel

Svar

Fråga

Sant eller falskt?

Positionshandlare måste ha oerhört stort tålamod och stark vilja.
  • a Sant
  • b Falskt

Rätt

Fel

Svar

Swing trading

Vid swing trading håller du dina positioner öppna under flera dagar eller veckor för att tjäna på marknadsförändringarna på mellanlång sikt. Det är den optimala tradingstilen för de som vill handla ofta men som inte har tid att övervaka marknaderna hela dagarna.

Det går till och med att ha ett heltidsjobb och sedan swinghandla på kvällen eller tidigt på morgonen. Du måste förstås vara försiktig och skydda dina positioner med stopp- och limitordrar.

Swingtraders brukar hålla sina positioner öppna över natten då de stora förändringarna och ”gapen” i marknaderna kan ske. Med tanke på tiden positionerna hålls öppna kan marknaderna ofta röra sig till din nackdel vid någon tidpunkt och därför behövs det en del tålamod och vilja, men inte lika mycket som vid positionshandeln då tidsramen är mindre.

Vid swing trading används såväl fundamental som teknisk analys (där man studerar marknadsförändringar med diagram). Den tekniska analysen är särskilt användbar för att fastställa stopp- och limitnivåer.

Fråga

Sant eller falskt?

Swingtraders måste hålla ett ganska så konstant öga på marknaden under hela dagen.
  • a Sant
  • b Falskt

Rätt

Fel

Swingtraders brukar bara titta till marknaden ett par gånger om dagen.
Svar

Fråga

Sant eller falskt?

Swingtraders brukar bara titta till marknaden ett par gånger om dagen.
  • a Sant
  • b Falskt

Rätt

Fel

Svar

Fråga

Sant eller falskt?

Swingtraders behöver veta om de har handlat rätt eller fel direkt.
  • a Sant
  • b Falskt

Rätt

Fel

Det är förändringarna på mellanlång sikt som är viktiga för swingtraders och inte de omedelbara rörelserna.
Svar

Fråga

Sant eller falskt?

Swingtraders föredrar handel med hög fart där det händer mycket hela tiden.
  • a Sant
  • b Falskt

Rätt

Fel

Swingtraders föredrar att handla i sin egen takt och endast göra ett par transaktioner per dag/vecka.
Svar

Visste du?

Gapen i marknadskurserna sker när priset på en tillgång ändras hastigt från en nivå till en annan utan att handlas på nivåerna där emellan. Detta sker oftast mellan öppettiderna, till exempel om priset på en tillgång vid stängning ena dagen är markant högre eller lägre när marknaden öppnar dagen därpå.
Gapen kan orsakas av resultatrapporter, geopolitiska händelser, regelbundet köp/säljtryck eller andra större nyheter med någon form av påverkan på marknaderna. De sker oftast på kapital- och råvarumarknaderna och är ganska ovanliga på valutamarknaderna eftersom dessa är så väldigt likvida och handlas dygnet runt.

 

Summering av lektion

  • Vid positionshandel håller du dina positioner öppna flera veckor, månader eller till och med år, i förhoppningen att de ger vinst på lång sikt.
  • Vid swing trading håller du dina positioner öppna under flera dagar eller veckor för att tjäna på marknadsförändringarna på mellanlång sikt.
  • Gap i marknadskurserna sker när priset på en tillgång ändras hastigt från en nivå till en annan utan att handlas på nivåerna där emellan.
Lektion avklarad