Sätt att hantera risker: Del 1

Nu när vi vet vilka typer av risker vi ska vara uppmärksamma på kan vi fokusera på hur vi hanterar dessa risker.

Var alltid medveten om potentiella förluster

Innan du lägger en order bör du räkna ut exakt hur mycket du kan förlora i allra värsta fall. Kom ihåg att marknaden ibland kan ändras snabbt eller hoppa (gap), och då kanske du inte kan stänga din position på den nivå som du hade tänkt dig.

Du måste vara medveten om denna risk, för om det sker en stor marknadshändelse kan du ha för stor exponering. Det är särskilt viktigt att komma ihåg detta när du handlar med hävstångseffekt eftersom dina förluster kan bli större än din kapitalinsats.

Undvik att känslorna styr din handel

När du tar handelsbeslut bör du alltid skilja mellan rationella och känslostyrda beslut. Ett beslut som tas på ”magkänsla” slutar nästan alltid i katastrof, så det är oerhört viktigt att du kan stödja dina beslut med tydliga analyser. Vi såg tidigare att en strukturerad tradingplan kan hjälpa dig att undvika de här känsloriskerna genom att du fastställer tydliga riktlinjer som hjälper dig att hålla på disciplinen.

Diversifiera

Om du ofta har flera positioner öppna samtidigt kan du minska dina risker genom att placera pengarna i ett brett utbud av olika investeringar, istället för att så att säga satsa allt på ett kort.

Satsar du till exempel allt investeringskapital på ett enda företags aktier riskerar du att förlora alla pengar om företaget går i konkurs. Om du istället köper aktier i många olika företag kommer ett företags förluster inte att ha någon katastrofal inverkan på dina investeringar i stort.

Även om du sprider ut ditt kapital på flera olika aktier är du inte skyddad från systemiska risker som kan påverka aktiemarknaden som helhet.

Det bästa sättet att diversifiera sig är därför att sprida ut investeringarna på olika typer av tillgångar. Du kan till exempel ha en portfölj som består av aktier, råvaror, fastigheter, obligationer och andra investeringar. De här olika marknaderna rör sig oberoende av varandra och detta skyddar dig om en viss tillgångstyp ger dåliga resultat.

Välj riskfyllda investeringar med försiktighet

Om du har en portfölj med olika investeringar är det lämpligt att balansera särskilt riskfyllda positioner med några säkrare tillgångar. Investeringspyramiden är en användbar modell när du ska avgöra hur du ska sprida dina risker på olika finansiella instrument.

De flesta handlare behåller oftast merparten av sina investeringar i säkra tillgångar som ger stadiga, men mindre spektakulära avkastningar. Dessa investeringar utgör pyramidens bas.

I mittenskiktet finns tillgångar med medelhög risk som ger stadiga avkastningar, men som också kan växa.

I toppen finns investeringar med hög risk som kan ge såväl stor avkastning som stora förluster. Du borde endast investera pengar i de här högrisktillgångarna om du har råd att förlora pengarna utan att det får allvarliga konsekvenser för din ekonomi.

Pyramidmodellen är förstås mer av en riktlinje än ett strikt regelverk och du måste fundera ordentligt över hur mycket tid och pengar du vill satsa och hur stor avkastning du vill ha när du väljer vilka tillgångar du vill handla.