Det komplexa med trading

Det här är förmodligen det första som du kommer att tänka på när du ska välja en produkt.

Vanligtvis hittar du pris- och kostnadsinformation i orderfönstret innan du tar en position.

Tillgångar som aktier noteras på en börs, så du kan leta upp priserna och få fram historiska grafer. Att förstå hur prissättningen går till är dock inte alltid enkelt.

Vissa priser är svåra att få tag på. Rodium är en liten del av platinagruppens metaller (PGM) där vi också hittar mer välkända metaller som platina och palladium. Att handla rodium kan vara svårare än att handla andra råvaror eftersom det kan vara krångligt att få fram realtidspriser för tillgången.

Ibland finns det inte bara en källa till priset på en tillgång. West Texas Intermediate (WTI) och Brent är olika typer av råolja som därför handlas till olika priser. Om du planerar att handla på denna marknad måste du se till att du har koll på vilket pris du ska utgå från.

Bulkråvaror och kryptovalutor är andra marknader med komplex prissättning. Om du väljer att handla en tillgång från någon av dessa kategorier kan det vara värt att fråga din mäklare om var priserna hämtas ifrån och hur prisstrukturen ser ut.

Nyheter och händelser

Nyheter är en annan faktor som göra din trading eller investering mer komplicerad. Finansiella rapporter och stora nyhetsrubriker leder ofta till volatilitet på specifika marknader som påverkas av händelsen.

Detta kan göra din trading mer komplicerad eftersom du inte bara måste bevaka relevanta prisgrafer, utan också hålla koll på ekonomiska händelser som kan få priset att fluktuera.

I vissa fall kan en nyhet som rör en marknad även påverka en annan. Till exempel så kan ett amerikanskt techbolag redovisa positiva intäkter, men ändå minska i värde eftersom den bredare branschen har drabbats av stora förluster som påverkar sentimentet för teknikaktier.

Men hur är det när du handlar på ett valutapar som USD/GBP? Valutor kan också uppleva ökad volatilitet till följd av räntebesked och rapporter om sysselsättning eller ekonomisk tillväxt.

För att vara förberedd på detta kan det vara bra att hålla ett öga på ekonomiska kalendrar och affärsnyheter. Den tradingplattform som du väljer kan också ha ett realtidsdataflöde när du kan välja källor som du vill följa. Tjänsten kan dock vara avgiftsbelagd.

Derivat

Trading med derivatprodukter ökar komplexiteten som är förknippad med marknaderna. Det beror på att dessa produkter hämtar sina priser från underliggande tillgångar med hjälp av lite olika metoder.

CFD:er försöker återspegla priset på den underliggande tillgången. Här beror eventuella skillnader mellan tillgångens pris och kostnaden för din trading på avgifterna för att öppna en position.

Går vi sedan in på optioner blir det krångligare. Optioner använder avancerade matematiska formler för att fastställa priset på ett kontrakt. Många av faktorerna som används i formeln – som riskfri ränta, volatilitet och förmodad utdelning – är svåra att fastställa.

Terminer får också sina priser från en underliggande marknad, men uträkningen är enklare än för optioner. Precis som andra derivat följer dessa instrument den underliggande marknaden nära.

Det finns ytterligare en aspekt som gör de här produkterna mer riskfyllda och sofistikerade: hävstången.

Hävstång

Som vi förklarade i den förra lektionen krävs det en relativt liten insats när man handlar med hävstång för att få ökad exponering mot marknaden. Detta förstorar den potentiella vinsten eller förlusten på en position.

Om marknaden är volatil kan värdet på din position förändras snabbt. På grund av att förändringar kan ske så snabbt måste du bevaka din position noga och agera snabbt – eller använda dig av andra riskhanteringsstrategier.

Onlinemäklare brukar i regel erbjuda tillgång till flera olika verktyg för att hjälpa dig att hantera din risk. Glöm inte att du kan använda dig av villkorade ordrar, såsom stop-loss, på din mäklares plattform. Dessa kan utföra åtgärder åt dig när du inte sitter framför skärmen.

Om du väljer att använda en stopp-loss måste du veta exakt på vilken nivå du vill stänga din position för att minimera din förlust om marknaden rör sig till din nackdel. Vill du dessutom undvika slippage kan du använda en garanterad stopp, men du debiteras då en avgift om din stopp triggas.

Det kan tyckas vara en enkel lösning, men om din förlustposition triggar din stopporder och marknaden sedan återhämtar sig och börjar röra sig till din fördel igen, kommer du inte att gynnas av det. Din position kommer redan att vara stängd och du har inte längre någon chans att potentiellt omvända din förlust till en vinst.

Så påverkas du av ett instruments komplexitet

Som trader eller investerare måste du avgöra vilken nivå av komplexitet du känner dig bekväm med. Kom ihåg att du alltid kan bygga på dina befintliga kunskaper, erfarenheter och ditt självförtroende med tiden och efter hand lägga till mer komplexa instrument i din portfölj.

Även om trading med hävstångsderivat kan förstora din avkastning över tid, finns det framgångsrika marknadsaktörer som tjänar pengar på att enbart köpa och sälja aktier.

Om du precis har startat din tradingresa kanske det senare alternativet passar dig bäst.

Å andra sidan är det fullt möjligt att bli expert på i stort sett vilken produkt som helst, oavsett hur komplex den är. Internet myllrar av videor, artiklar och annan information som kan hjälpa dig att förstå hur en produkt fungerar eller vilka mäklare som erbjuder den.

En komplex portfölj kan erbjuda fler sätt att ta sig in på marknaderna, men den är mer tidskrävande att hantera och kan medföra en högre nivå av risk.