Vad är take-profit och stop-loss-order? Hur fungerar de?

Vad är en take-profit order?

En "take-profit"-order – även kallad "limit closing order" – är en typ av gränsorder där du anger ett exakt pris. Din handelsleverantör kommer sedan att använda detta pris för att stänga din öppna position för vinst. Om gränsordern inte når gränspriset förblir ordern inaktiv.

Många handlare använder take-profit-order i samarbete med stop-loss-order för att hantera risken kring sina öppna positioner. Om du tar en lång position på en tillgång och den stiger till take-profit-punkten, verkställs ordern automatiskt och positionen stängs för en vinst. Om tillgången istället faller, kommer stop-loss-ordern att utföras för att minimera förluster på en nivå som är anpassad till din risktolerans.

Följaktligen representerar skillnaden mellan tillgångens marknadspris och dina take-profit- och stop-loss-order handelns maximala risk-belöningsavvägning.¹

Föreställ dig att en handlare öppnar en lång position på en tillgång och förväntar sig att den ska stiga med 20 %. De kan lägga en take-profit-order som är 20 % högre än inköpspriset och en stop-loss-order 5 % under inköpspriset. Detta skapar ett gynnsamt risk-till-belöningsförhållande på 5:20, förutsatt att oddsen för varje utfall är lika eller snedställda mot uppsidan.

Vad är en stop-loss-order?

En "stop-loss"-order – officiellt känd som en "stop closing order" – är en order som används av handlare för att begränsa förlusten eller låsa in den återstående vinsten på en befintlig position. Det är ett nyckelverktyg som används för att hantera risker på en handel.

Stop-loss-order innehåller instruktioner för att stänga en position genom att köpa eller sälja en tillgång – beroende på om du är lång eller kort – på marknaden när den når ditt fastställda pris. Detta är känt som stoppriset.²

Föreställ dig att vår handlare köper en aktie och lägger en stop-loss-order 5 % under inköpspriset. Aktien faller därefter med 5 %, vilket utlöser stop-loss, så aktien säljs till bästa tillgängliga pris. Om handlaren istället hade blankat aktien, skulle positionen stängas genom ett kvittningsköp när tillgången började handlas till det fastställda priset.

Varför använda take-profit och stop-loss order?

Det finns flera fördelar med att använda båda handelsstrategierna, särskilt i samband med varandra. Den viktigaste fördelen är att dessa beställningar tillsammans begränsar den totala risken vid en affär. Men som alla handelsstrategier finns det några bakslag.

Fördelar med take-profit order

1. Handlare behöver inte spåra sin handel under dagen eller tvivla på sina beslut över hur högt (eller lågt) en tillgång kan nå. Detta hjälper till att hålla känslor borta från handeln
2. Kortsiktiga handlare kan hantera sin risk eftersom de kan lämna en handel i det ögonblick som deras planerade vinstmål uppnås. Det betyder att de inte behöver riskera en eventuell nedgång
3. Take-profit-ordrar kan placeras på nivåer som stöds av tekniska analysverktyg, såsom diagrammönster eller penninghanteringssystem
4. Automatiseringen av take-profit-order gör det lättare att hantera risker

Nackdelar med take-profit order

1. Take-profit-order utförs till det förutbestämda priset, oavsett tillgångens beteende. Om värdet överstiger positioneringen, kommer ordern fortfarande att utföras, vilket leder till alternativkostnader
2. Långsiktiga investerare som använder take-profit-order kan minska sin risk, men detta minskar också potentiella vinster
3. Automatisering av affärer kan vara ett utmärkt riskhanteringsverktyg, men det kan också göra handlare lata – så det är lättare att göra misstag

Fördelar med stop-loss-order

1. Stop-loss-order är ett enkelt och intelligent sätt att hantera risken för förlust på en handel. De hjälper också till att låsa in en vinst
2. Varje investerare kan använda stop-loss som en del av sin strategi, eftersom de är lätta att ställa in och använda
3. De adderar disciplin till kortsiktig handel och tar bort de känslor som ofta leder till att en lönsam position omvandlas till en förlust
4. De eliminerar behovet av att kontinuerligt övervaka investeringar, vilket kan vara användbart när du är borta under längre perioder

Nackdelar med stop-loss-order

1. Om en tillgång plötsligt går under eller över stoppriset utlöser detta ordern. Detta innebär att tillgången kommer att säljas till nästa tillgängliga pris, även om det tillgängliga priset kraftigt skiljer sig från stop-loss-nivån. Att till exempel sätta en stop-loss-order på 5 % för en tillgång som tenderar att fluktuera med 10 % på en dag är sannolikt inte en vettig strategi
2. Handlare kan se sina positioner stängda på en volatil marknad som snabbt vänder och återgår i en gynnsam riktning. Detta kan undvikas genom att kombinera det med ett trailing stop. Ett trailing stop är en order vars stoppris följer tillgångens rörelser och sätts till en viss procent/belopp över eller under marknadspriset. Alternativt kan du betala en premie för ett "garanterat stopp", vilket som namnet antyder garanterar ett stoppris
3. Långsiktiga investerare bör inte oroa sig för kortsiktiga marknadsfluktuationer i företag av kvalitet och istället se nedgångar som en möjlighet att öka på på sina positioner
4. Stop-losses är inte ett botemedel mot förluster – dåliga investeringsbeslut kommer fortfarande att leda till att du förlorar pengar, bara i en långsammare takt. Varje handel kostar provision och små förluster kan ackumuleras över tid
5. När du når ditt stoppris omvandlas din stopporder till en marknadsorder. Det betyder att priset du säljer till kan skilja sig från stoppriset när marknaden rör sig snabbt. Detta inkluderar när en position hålls över natten – dåliga vinstresultat kan orsaka att en tillgång öppnas på marknaden under ditt stoppris
6. Det finns ibland tillgångar där du inte kan lägga en stopporder, inklusive mycket volatila öresaktier

Hur man ställer in take-profit och stop-loss-order

1. Undersök din föredragna marknad
2. Bestäm vad du vill handla med hjälp av teknisk och fundamental analys
3. Öppna ett handelskonto
4. Välj din affär
5. Ställ in din positionsstorlek och hantera din risk genom att välja din prisnivå, stoppnivå och vinstnivå
6. Gör din placering

När du handlar aktier äger du dem inte – du backar upp din bedömning om den framtida aktiekursen. Du kan positionera dig långt om du tror att aktien kommer att stiga eller kort om du tror att den kommer att falla.

Handeln är belånad, vilket innebär att du bara lägger ut en bråkdel av den totala positionsstorleken. Det betyder att du kan vinna eller förlora pengar mycket snabbare än du förväntar dig, och förlusterna kan ibland överstiga din insättning.

Turbo24-affärer låter dig handla tillgångar inom en kort tidsram, vanligtvis med fördefinierade vinst- och förlustnivåer. Alla kostnader är inbyggda i förskottspriset hos oss, med hävstång upp till 3x och möjligheten att lägga in och lämna positioner 24/5.

CFD:er låter dig spekulera på tillgångar utan att äga den underliggande tillgången, med vinsten eller förlusten baserad på skillnaden mellan priset när du öppnar handeln och priset när du stänger den.

Barrier-optioner – som kan vara antingen knock-in eller knock-out – kan användas för att handla tillgångar, med vinster endast uppnådda om barriernivån nås inom optionens livstid.

Vanilla-optioner är däremot standardkontrakt som ger dig rätten men inte skyldigheten att köpa eller sälja en underliggande tillgång till lösenpriset i utbyte mot en premie. Dessa upplevs ofta som lägre risk då din maximala förlust är kostnaden för premien, och av denna anledning också kan vara lättare för nybörjare att handla med.

Det är viktigt att förstå skillnaden mellan de olika sätten att handla, specifikt risk-belöningsavvägningen mellan de olika valen.

För att bygga upp ditt självförtroende kan det vara värt att öppna ett demokonto hos oss för att se hur varje produkt fungerar i praktiken.

Hur beräknar du de bästa take-profit och stop-loss prisnivåerna?

Att bestämma det bästa priset för både dina take-profit- och stop-loss-order beror på en mängd olika faktorer. Till sin natur varierar dessa faktorer avsevärt från handel till handel. Exempel inkluderar din personliga riskaptit, tillgångens volatilitet och dina kortsiktiga och långsiktiga investeringsmål.

Många handlare använder tekniska analysverktyg, såsom support och motståndsnivåer, för att hjälpa till att identifiera bra priser för deras ingångspunkt, take-profit- och stop-loss-nivåer. Vissa tillgångar kan studeras för att identifiera om retracements är vanliga, eftersom dessa kräver en mer aktiv stop-loss- och återinträdestrategi.³

Sammantaget är både take-profit- och stop-loss-order vanliga, enkla och effektiva verktyg som erbjuder fördelar för handlare som försöker låsa in vinster samtidigt som de minimerar överskottsförluster. Båda anses som handelsförsäkringsverktyg. I värsta fall kan en stop-loss förhindra överdimensionerade förluster när det oväntade inträffar, medan en take-profit-order skyddar en handlare mot en nedgång som redan har nått deras kursmål.

Take-profit- och stop-loss-order är dock inte lämpliga för alla omständigheter. Till exempel skulle du inte välja denna strategi för mycket långsiktiga investeringar eller när du handlar exceptionellt volatila instrument.

Tänk på att handel med CFD:er baseras på hävstång, vilket innebär att du kan förlora pengar snabbare än du förväntar dig. Dessutom är tidigare resultat inte nödvändigtvis en indikator på framtida avkastning när du använder tekniska analysverktyg, så du bör alltid beräkna hur mycket du är villig att riskera.

Take-profit och stop-loss sammanfattat

En take-profit order är en typ av begränsad order som anger ett exakt pris som bestämts av dig. Din handelsleverantör kommer att stänga din öppna position för vinst enligt detta pris

En stop-loss-order används av handlare för att begränsa förlusten eller låsa in den återstående vinsten på en befintlig position. Det är ett nyckelverktyg som används för att hantera risker i en handel

Take-profit-order är användbara för kortsiktiga handlare som kan hantera sin risk genom att lämna en handel i det ögonblick deras planerade vinstmål uppnås, och därigenom undvika en eventuell nedgång

Stop-loss-order är ett enkelt och intelligent sätt att hantera risken för förlust på en handel. De hjälper också till att låsa in en vinst

Att beräkna det bästa priset att sätta för båda kräver vanligtvis en kombination av teknisk och fundamental analys

1. What Is a Take-Profit Order? – The Balance
2. Stop Loss Meaning: What Is Stop Loss & Its Benefits – Forbes Advisor INDIA
3. Stop-Loss vs. Stop-Limit: Differences, Benefits & Risks – Seeking Alpha